选择日期:
【受ICE期棉提振,郑棉小幅上涨】12月4日棉花周报
美棉出口销售数据良好,叠加印度爆发棉铃虫灾害,市场担忧情绪上涨,支撑ICE期棉走高,但ICE期棉上涨空间有限,继续维持区间震荡。随着全球棉花逐步上市,市场供应量大增,市场压力逐步显现,在无利好消息刺激的情况下,期棉上涨空间有限,继续关注72-74美分/磅的压力区域。
【长期利好支撑,有色有望企稳】12月4日有色周报
铜供给端罢工风波再起,但市场供应整体依旧充足,并无明显的供需矛盾,且11月官方PMI反弹为国内经济注入信心,市场对明年持乐观态度,对铜价形成强有力支撑,长期上涨趋势延续,短期内铜价将继续维持区间震荡的局面。
【资金流入黑色,螺纹大幅增仓】12月4日量化周报
价格变化上,除个别品种,多数品种价格变化不大。黑色中焦炭、螺纹钢和铁矿石分别涨 5.14%、4.22%和 4.20%,跌幅最大的为镍,镍跌 6.85%,IH、IF 股指期货分别跌 3.46%和 3.00%。持仓变化方面,上周多数品种持仓变化不大,个别品种持仓变化明显。如螺纹钢增仓 46.8 万手,豆粕减仓 25.3 万手,菜粕减仓 13.3 万手,铁矿石减仓 8.3 万手。资金流向上,同样,除个别品种外,绝大多数品种资金流向变化不大。但其中螺纹钢流入 22.32 亿资金,IF 股指期货流出 9.6 亿资金,铜流出 7.99亿资金,豆粕流出 5.95 亿资金,上述品种资金变化明显。投机度方面,上周橡胶和PVC 的投机度指数分别为 1.92 和 1.88,成交十分活跃。
【下有成本上有过剩,糖价维持震荡】12月4日白糖周报
国内方面:随着开榨的推进,国内白糖市场逐渐趋于供过于求,但短期仍有较高的收购价带来的成本起到支撑,当然继续上涨的可能也不大,消费仍处于清淡,今年春节较晚也推迟了旺季的来临,且新糖报价也并不高,短期糖价较大可能维持震荡,后期关注新糖供应上市后是否会再带来压力。
【股指站稳3400,后市继续上涨可期】11月13日股指周报
本周两市指数双双5连阳,沪指周涨幅1.81%,重新回到5周线上,创业板指周涨幅3.69%,成交量同比放大,深成指周涨幅3.83%,重新回到5周线上方,上证50周涨幅2.21%,沪深300周涨幅2.99%。总体两市指数全线飘红,依然处于慢牛的格局当中。板块方面,以权重股和白马股为首的大盘股表现抢眼,保险,白酒板块领衔上涨,科技蓝筹方面,5G概念指数周涨幅7.56%,半导体概念指数周涨幅6.29%。
【橡胶供应宽松,反弹高度受限】11月13日橡胶周报
本周沪胶价格重心整体抬升,主要是受到东南亚主产国降水偏多和合成胶减产价格稳步上涨的影响,但影响天胶价格反弹高度的两大核心矛盾依旧是高库存和高升水, 并且 10 月份国内的进口量同比高增长,年底橡胶的进口量将进入高峰期,在下游重卡销量增速开始下滑以及轮胎出口自 9 月份开始走弱的状况下,需求显示边际递减,供应压力不断累积,对价格的拖累不容忽视。
【黑色引领商品上涨,有色油脂小幅下跌】11月13日量化周报
价格变化上,上周期货各品种除有色和油脂外,价格较上周均有所上涨:黑色中双焦领涨, 焦煤和焦炭分别涨 7.22%和 5.96%; 有色中沪铝领跌 4.32%。 持仓变化方面,各品种持仓变化增仓较多的主要有 PTA 增仓 22 万手,淀粉增仓 17 万手,豆粕增仓15 万手;减仓较多的品种主要有玉米减仓 15 万手。资金流向上,各品种资金流入较多的主要集中在螺纹钢
【工业生产总体稳中趋缓,下游需求保持平稳】11月13日宏观周报
国内外消息:1)美国总统特朗普于11月8-10日对华进行国事访问。两国企业达成的经贸合作金额达到2535亿美元,既创造了中美经贸合作的纪录,也刷新了世界经贸合作史上的纪录。2)按人民币计,中国10月进口同比增15.9%,出口同比增6.1%;贸易顺差2544.
【短期糖价偏强,上行空间有限】11月13日白糖周报
国内方面:因周五夜盘再次拉伸,重新回到6500上方,目前仍有继续走强的可能,但6500上方压力逐渐显现,若能站稳上6550仍有一定空间,但价格走高后商务部是否会决议抛储,且11月中旬广西开榨已近,上行空间将受到一定限制。
【有色资金大量流出,短线回落风险加剧】11月13日有色周报
短期内电解铜供应充足,下游需求受限,终端消费不足及房地产持续的调控政策对铜价形成一定的压制,利空铜价,不过长期供应量方面将持续受制于铜精矿供应不足的限制,因此电解铜中长期上涨行情延续,预计短期内铜价小幅回调,但下方空间有限。
【期市整体维稳,沪镍涨势连连】11月6日量化周报
价格变化上,上周期货各品种价格除了镍涨 9.56%,其他品种价格变化不大,金属、黑色和化工大多品种呈小幅上涨;而三大股指期货都有小幅下跌,IC 股指期货跌幅最大为 3.17%。持仓变化方面,各品种持仓变化增仓较多的主要有豆粕增仓 15.6 万手, 甲醇增仓 9.4 万手, 镍增仓 7.9 万手; 减仓较多的品种主要是黑色的一些品种:铁矿石减仓 14.9 万手,螺纹钢减仓 14.2 万手,热卷减仓 11.3 万手。资金流向上,各品种资金变动除了镍总体而言变化不大,镍净流入资金 11.61 亿。投机度方面,上周无一品种投机度指数超过 200%,整个市场交投活跃度较上周有所上升。
【全球丰产格局难改,郑棉上行空间有限】11月6日棉花周报
因天气炒作降温,叠加美棉出口销售数据量良好,以及印度古吉拉特邦上调MSP价格补贴,预计收储量增加,全球棉价短期内得到提振,但难以改变全球增产的事实。随着全球棉花逐步上市,市场供应量大增,市场压力逐步显现,虽然ICE期棉处于反弹趋势,但不可乐观,在无利好消息刺激的情况下,期棉很难逾越70-72美分/磅的压
【押注11月报告 粕类尝试多单】11月6日油粕周报
外盘大豆因出口数据利多以及对11月单产预估下调美豆企稳反弹。国内方面,10月末以来豆粕的成交火爆情况仍在持续,据市场消息,10月31日油厂豆粕成交53.37万吨,11月1日以远期基差成交为主,在远期基差+50/60的情况下成交87万吨,成交异常火爆。华北地区豆粕供应偏紧的局面仍末缓解,后市美豆关注农业部月度报告,国内豆粕因11月到港开机,基差有压力,整体期货盘面震荡偏强。
【糖会带来短期利多,后期关注开榨影响】11月6日白糖周报
国内方面:郑糖本周先抑后扬,前半周维持上周弱势局面,后期受糖会提振走强,目前已达到6464,而糖会消息指引新榨季糖价需稳定在6500,因此在面临6500时,糖会所带来的支撑将趋弱,另一方面,除糖会对新榨季产量预估低于预期外,1-5价差前期处于高位,因此出现1805合约大幅走强带动近月也出现上涨,在上一周价差得到大幅修复,但目前仍处于较高位置,因此后期仍需注意1805合约是否会继续走强。目前,现货方面仍较为低迷,而随着11月中到来,广西糖厂开榨,产量的增加也会再次带来利空影响。
【橡胶深陷泥潭,悲观预期难脱身】11月6日橡胶周报
上周沪胶开启反弹,主要受到阶段性的利多刺激,泰国天胶管理局与国道局签署合作协议,利用橡胶生产公路警示桩,预计消耗 13 万吨橡胶;10 月底保税区库存总体较上期变化不大,天胶库存下滑、合成胶库存续涨。同时市场传闻,明年会提高橡胶的进口关税,潜在进口成本增加;10 月天胶的进口量会出现季节性回落,受到国庆假期的影响,大概率较 9 月环比回落5-10 万吨,助推胶价反弹,但由于基本面的核心矛盾仍存,沪胶反弹高度也因此受限,中期下跌的大趋势也并未因此扭转。
【新能源汽车助力,消费增长点显现】11月6日有色周报
受未来新能源汽车形成的带动作用,长期消费增速有望提高,而供应量方面将持续受制于铜精矿供应不足的限制,因此电解铜中长期上涨行情延续,但短期内终端消费不足及房地产持续的调控政策对铜价形成一定的压制,多空双方焦灼,预计短期内铜价小幅回调,但下方空间有限。
【环保限产效果显现,工业品价格回升】11月27日宏观周报
国内外消息:1)上周央行、银监会联合召开了网络小额贷款清理整顿工作会议,参会的主要包括17个批准小贷公司开展网贷业务的省市金融办负责人。金融严监管正在逐步深入的进程当中。2)美国国会参议院:银行委员会定于11月28日针对美联储主席提名人鲍威尔举行听证会。美联储主席耶伦向特朗普递交辞呈,称一旦鲍威尔宣誓就任美联储主席,她将辞去美联储主席,同时提前6年辞去美联储理事职位。
【工业生产总体稳中趋缓,PMI再现回落】11月6日宏观周报
国内外消息:1)中国10月制造业PMI51.6,制造业和非制造业持续保持扩张发展态势;生产和市场需求增速有所放慢;高耗能、高污染行业生产经营活动趋缓;高端制造业、消费品相关制造业增长动能持续释放。2)从美国10月经济数据来看,通胀平稳,制造业和服务业持续景气,居民收入和消费支出稳步增长,失业率创新低,就业市场良好。经济整体处于快速复苏当中。3)美国总统特朗普提名鲍威尔为下届美联储主席,特朗普开启为期12日的访亚行程
【美联储如期缩表美元大涨,国内工业品价格大跌】10月30日宏观周报
国内外消息:1)加泰罗尼亚宣布独立,西班牙政府急速平乱,政治风险暂时平息。2)预计特朗普将在11月3日开启亚洲行之前公布下任美联储主席人选,耶伦出局美联储下届主席很大程度上将在泰勒及鲍威尔之间产生。3)10月24日十九大在北京正式闭幕,十九大期间各部委对未来工作作出总结和展望。
【三季度经济小幅回落,经济韧性仍然较强】10月23日宏观周报
国内外消息:1)10月18日中共十九大在北京召开。会上习近平主席指出,中国特色社会主义进入新时代,我国社会主要矛盾已经转化为人民日益增长的美好生活需要和不平衡不充分的发展之间的矛盾。2)三季度中国经济同比增长6.8%,前三季度累计同比增长6.9%,四季度预计环比平稳,同比周期性回落。3)中国9月房地产投资同比增长8.1%,小幅反弹,主要由于购地快速增长所致,消费增长10.3%,增长平稳。
【9月金融数据超预期,工业生产趋稳价格反弹】10月16日宏观周报
国内外消息:1)9月我国以美元计价出口同比8.1%,去年同期低基数,出口增速小幅回升,欧美需求支撑外需好转,而较强汇率对出口形成抑制。2)中国9月社会融资规模1.82万亿元,新增人民币贷款1.27万亿元,M2货币供应同比增长9.2%,三项数据均超市场预期。
【资金全线流出,警惕转向风险】9月18日量化周报
上周整个期货市场均呈现资金流出的情况,8大板块均有不同程度的资金流出,其中金融板块流出20.34亿的资金,化工板块流出18.26亿的资金。其他板块也或多或少有一定量的资金流出。各品种价格涨跌幅变化较大的主要集中在黑色,有色和化工。品种上持仓变化方面,上周各品种持仓总体而言变化不大,PTA减仓最大为27万手。资金流向上,上周各品种资金流向呈现“流出多流入少”的局面。投机度方面,上周甲醇和橡胶的投机度指数均超过200%,其交投活跃程度和流动性均相当高。
商品资讯及评论12-15
隔夜LME铜收盘于6784美元/吨,较前一交易日上涨42美元/吨,涨幅0.62%。今日关注欧元区10月季调后贸易帐,美国11月工业产出月率。12月14日LME铜库存减50吨至191550吨。隔夜沪铜主力收盘于52750元/吨,较前一交易日上涨280元/吨,涨幅0.53%。隔夜因美国数据表现强势,美元震荡上行,基本金属除沪铅外集体回暖,沪铜震荡偏强运行。今日沪铜或延续震荡偏强运行,预计今日沪铜主力合约波动区间在52000-53200元吨。
商品资讯及评论11-15
沪铜: 隔夜LME铜收盘于6772.5美元/吨,较前一交易日下跌126美元/吨,跌幅1.83%。今日关注欧元区9月季调后贸易帐、欧元区9月未季调贸易帐;美国10月零售销售月率,美国10月未季调CPI年率。11月14日LME铜库存增525吨至258800吨。隔夜沪铜主力收盘于53120元/吨,较前一交易日下跌940元/吨,跌幅1.74%。隔夜美元偏弱震荡,国内经济数据表现不佳,基本金属承压全线暴跌,预计今日沪铜主力合约波动区间在52500-53500元/吨。
商品资讯及评论11-14
沪铜: 隔夜LME铜收盘于6898.5美元/吨,较前一交易日上涨103.5美元/吨,涨幅1.52%。今日关注中国10月消费零售、城镇固定资产投资、规模工业增加值;欧元区第三季度季调后GDP年率;以及美国PPI数据。11月13日LME铜库存减1875吨至258275吨。隔夜沪铜主力收盘于54280元/吨,较前一交易日上涨750元/吨,涨幅1.4%。隔夜美元区间震荡为主,基本金属涨多跌少,隔夜沪铜增仓近8万手,资金再次大幅流入铜市,推动铜价大幅上行,预计今日沪铜主力合约波动区间在54000-55200元/吨。
商品资讯及评论11-10
沪铜: 周四LME铜收盘于6828.5美元/吨,较上一交易日下跌24.5美元/吨,跌幅0.36%。在美元指数反弹、国内下游需求偏弱以及多头获利止盈等因素压制下,铜价整体呈现高位回调走势。随着美联储12月加息预期进一步增强,美元维持偏强走势,叠加国内供应增长、需求偏弱,铜价料维持弱势调整格局。沪铜主力收盘于53480元/吨,较上一交易日下跌60元/吨,跌幅0.11%。预计今日沪铜主力合约波动区间在53100-54000元/吨。
商品资讯及评论11-9
沪铜: 周二LME铜收盘于6853美元/吨,较上一交易日上涨24.5美元/吨,涨幅0.36%。美元指数下挫,因期待已久的美国税制改革可能延迟而放缓。沪铜主力收盘于53670元/吨,较上一交易日下跌100元/吨,跌幅0.19%。沪铜主力合约继续维持高位区间震荡。预计今日沪铜主力合约波动区间在53000-54300元/吨。
商品资讯及评论11-8
沪铜: 周二LME铜收盘于6828.5美元/吨,较上一交易日下跌143.5美元/吨,跌幅2.06%。因美元上涨激发投资者获利了结,伦铜大幅收跌。沪铜主力收盘于53650元/吨,较上一交易日下跌1020元/吨,跌幅1.87%。沪铜主力合约继续维持高位区间震荡,多头趋势未变。重点关注本周的中国贸易数据。预计今日沪铜主力合约波动区间在53300-54300元/吨。
商品资讯及评论11-7
沪铝: 隔夜伦铝收跌0.75%或16.5美元,收于2169美元/吨。11月6日LME铝库存减2225吨至1,179,075吨。隔夜欧元区Sentix投资者信心指数为34,高于预期的31和前值的29.7,刷新了2007年7月以来的新高。因美因税改议案和美联储货币政策委员会成员的相关不确定性,美元高位小幅下挫。基本金属延续昨日走势,录得涨跌互现。今日关注中国10月外汇储备值和欧元区9月零售销售月率。预计今日沪铝主力合约价格波动区间在16050-16250元/吨之间。
商品资讯及评论11-3
沪铜: 隔夜LME铜收盘于6931美元/吨,较前一交易日上涨4美元/吨,涨幅0.06%。今日关注中国10月财新服务业PMI,美国9月贸易帐,美国9月耐用品订单月率终值,美国10月ISM非制造业PMI以及最为重要的美国10月季调后非农就业人口变动。11月2日LME铜库存增175吨至273850吨。隔夜沪铜主力收盘于54370元/吨,较前一交易日上涨230元/吨,涨幅0.42%。。隔夜美元在鲍威尔当选美联储下任主席的消息公布后反应平淡,保持震荡态势。隔夜沪铜小幅收涨,预计今日沪铜主力合约波动区间在53000-54500元/吨。
商品资讯及评论11-2
沪铜: 隔夜LME铜收盘于6927美元/吨,较前一交易日上涨65美元/吨,涨幅0.95%。今日关注德国10月Markit制造业PMI终值,欧元区10月Markit制造业PMI终值,英国11月央行基准利率(%)情况。11月1日LME铜库存减950吨至273675吨。隔夜沪铜主力收盘于54190元/吨,较前一交易日下跌20元/吨,跌幅0.04%。美联储宣布维持利率不变,指出美国经济“稳健”增长,劳动力市场继续增强,且对近期遭受飓风的影响轻描淡写,表明仍在12月加息的轨道上。隔夜沪铜窄幅震荡,预计今日沪铜主力合约波动区间在53500-55000元/吨。
商品资讯及评论11-1
沪铜: 隔夜LME铜收盘于6862美元/吨,较前一交易日下跌0.5美元/吨,跌幅0.01%。今日关注美国上周两大原 油库存变动情况,中国10月财新制造业PMI,美国10月ADP就业人数以及美国制造业PMI变动情况。10月31日LME铜库存增1000吨至274625吨。隔夜沪铜主力收盘于53570元/吨,较前一交易日下跌120元/吨,跌幅0.22%。隔夜美国经济数据表现良好,美元小幅上涨,沪铜小幅下跌。今日沪铜或震荡偏强运行为主,预计今日沪铜主力合约波动区间在53000-54500元/吨。
Go
第1页/共页