商品资讯及评论8-29
2018-08-29

【金属期货】

沪铜:

隔夜伦铜开盘6101.5美元/吨,最高6167美元/吨,最低6057.5美元/吨,收于6132美元/吨,上涨1.04%。在美元指数低迷不振之际,由于最新出炉的美国消费者信心指数创下近18年高位,多头受到提振短线上涨。伦铜延续幅反弹,预计伦铜今日波动区间暂看6080-6180美元/吨。

国内夜盘,沪铜主力开盘48850元,最高49120元,最低48840元,收于49010元/吨,上涨0.78%。沪铜夜盘高开高走,短期铜价止跌企稳,反弹有望延续,预计今日波动区间暂看48600-49300元/吨。

沪锌:

隔夜伦锌收盘2521美元/吨,较前一交易日下跌5美元/吨,跌幅0.2%。美元偏弱运行,金属市场整体呈现高位震荡,伦锌前期涨幅较大,目前市场心理趋向谨慎,伦锌高位受压小幅回落,技术上考验布林通道中轨支撑,预计短期延续震荡格局为主。昨日夜盘时段,沪锌市场伴随外盘回落之势重心下调,沪锌主力合约最高触及21440元/吨之后开始下行,但技术上沪锌下方仍显示支撑较强,预计短期向下空间有限,今日沪锌主力波动区间暂看21100-21500元/吨。

沪铝:

隔夜伦铝收盘2133美元/吨,较前一交易日上涨49美元/吨,涨幅2.35%。美元偏弱运行,金属市场整体呈现高位震荡,伦铝涨势领先,日内最高触及2142美元/吨,技术上有挑战80日阻力之势,预计短期延续偏强运行概率较大。昨日夜盘时段,沪铝市场整体冲高回落,沪铝主力合约最高触及15100元/吨,但多头逢高获利了结,盘面随之下行,目前沪铝主力合约重心在14950元/吨附近运行,短期看市场人气仍看多为主,预计沪铝下行空间有限,今日沪铝主力波动区间暂看14800-15100元/吨。

黑色资讯:

【数据看钢铁】“金九”华南地区钢价或可期

下半年促经济稳增长 积极财政政策将更加积极

人民币中间价创14个月最大涨幅

期货市场期盼期货法规制度加快完善

郑商所:优化棉花交割仓库布局

电力行业破垄断扩开放加速落地

螺纹钢调整后仍将上攻

动力煤需求旺季基本结束

贵金属:

周三(8月29日)亚市盘中,现货黄金震荡交投于1200美元关口上方附近。周二金价触底反弹且一度跌穿1200美元大关,因美国消费者信心创近18年新高,这使得美元指数收复部分跌势。本交易日,金融市场将迎来美国GDP以及消费者指出等重磅数据,如果数据利好,那么美元有望重新恢复涨势,而黄金也将从新面临下行的风险。

【化工期货】

天胶:

昨日天然橡胶价格指数收于461.58,较前一交易日涨0.19,涨幅0.04。

沪胶收盘下跌,上午盘人民币现货价格稳中窄调50-100元/吨,基本面表现平平,市场缺乏信心,整体交投气氛冷清;天然橡胶外盘报价整体下滑15-30美元/吨,沪胶尾盘下跌,而泰国原料收购价格弱势下滑导致美金船货市场整体交投气氛冷清,外盘商整体报盘价格重心下移;青岛保税区美金胶市场报价下跌10-20美元/吨,市场报盘正常,实单需具体商谈。

厂家方面,随着电力的恢复,山东东营地区部分轮胎企业已启动轮胎设备,周内开工或呈走高态势。将近一周时间的生产空白期致使轮胎企业部分规格型号货源供应紧俏,库存压力亦有所缓解。销售政策暂无新的调整。其他地区轮胎企业运行较为平稳,配套量随着车企产量的释放而有所增加。

期货商品表现分化,在多数商品飘红的背景下,橡胶下跌近2%,以“绿叶”作为商品盘面的陪衬。从日内波动来看,主力1901减仓增量,午后空单强势加仓而多头减仓离场,并且1-9价差收窄,体现出在炒作退潮后的回归整理行情。如前所述,目前市场基于供需压力橡胶反弹更多被赋予价差拉大后的做空套利机会,因此现货市场抗跌,而期现基差修复回归仍是主要波动路径。短期看仍以弱势震荡整理态势表现,技术形态上关注40日线支撑,回落12200点以下则关注12000点支撑,下半周关注中美贸易争端的动向,不排除还有一跌。

【农产品期货】

豆粕:

由于巴西雷亚尔汇率大贬值突破4.07,巴西贴水下滑,9月船期大豆升贴水CNF报价已降至278,而此前高点在350左右,近期巴西大豆盘面榨利良好,9月船期大豆大豆盘面压榨毛利高达318元/吨,扣除压榨成本,净利也高达150元/吨左右,利润十分丰厚,这使得套保盘增加(买巴西大豆,在大连盘卖豆油和豆粕),且巴西大豆含油较高,夏季不易保存,近两周油厂开机率仍处于较高水平,豆粕库存压力重新显现,部分地区油厂出现催提货,尤其非洲猪瘟持续蔓延,生猪价格持续下跌,养殖户集中抛售育肥猪。基本面压力下,豆粕现货继续下跌。但当前仍处于水产需求旺季,且禽类消费增加,豆粕需求下降幅度有限。此外,中美双方谈判并未取得实质性进展,贸易战暂难结束,人民币短线反弹难改整体贬值趋势,且受贸易战影响,第四季度大豆到港量仍较少,后期原料供应还有缺口,油厂仍挺价,支撑豆粕现货跌幅暂小于期货。

总的来看,由于美豆大获丰收及非洲猪瘟在国内快速蔓延,基本面转空,预计短线豆粕价格将继续跟盘震荡调整为主。但中美贸易战是当前豆粕市场最大的支撑,贸易战短期达成一致概率很小,若中美贸易战不能及时结束,远期大豆供应可能出现紧张,则届时还将再度提振豆粕价格回升。操作上,暂随用随买,追高需谨慎。继续关注天气及贸易战变化情况。

棕榈油:

吉隆坡一行业会议上:专家预测马来西亚2018年棕榈油产量料下降,因单产下滑,马来西亚今年棕榈油产量预期将下降至1980万吨,去年产量为1992万旽。此前预期今年棕榈油产昰将增加至2020万吨,另外,由于目前许多进口国的棕榈油库存较低,未来几个月的采购量必须增加,尤其是中国采购量增加,专家的利多言论提振马盘期价高开高走,今日大连盘棕榈油期货走势也明显强于其它油脂,较前收盘实际涨幅60元/吨。

另外,贸易战令进口成本仍高企,后续订船不多,市场担心第四季度大豆供应趋紧,而8月中旬后伴随国内棕榈油到港的延迟以及棕榈油需求的走好,国内棕油库存降至40.15万吨,其中广州港口货源相对紧缺,且双节包装油备货还未结束,均提振今日国内棕榈油价格止跌反弹。

但美豆优良率为66%,略高于市场预估均值65%,去年同期为61%,美豆产量创历史新高已经是大概率事件,及中国需求中断,美盘继续承压。另外,马来西亚棕榈油7月末库存在221万吨,印尼7月囯内棕榈油库存增加至490万吨,高于一个月前的485万吨,主产国高库存之下,马盘期价走势仍受限制。加上,大豆油厂开机率位于高位,豆油库存增至164万吨,国储拍卖持续,油脂供大于求格局继续抑制油脂行情上方空间。预计贸易战结束前棕榈油行情仍抗跌,整体震荡缓步趋升格局或尚未改变,但短线或跟盘频繁震荡。买家需把握好购销节奏。

郑糖:

天下午盘面全线收跌。不过主产区现货报价维持不变,总体成交一般偏淡,具体情况如下:

  广西:

  南宁中间商站台报价5220元/吨;仓库报价5180-5250元/吨,报价不变,成交一般。

  南宁集团站台暂无报价;厂仓报价5130-5220元/吨,报价不变,成交一般。

  柳州中间商站台报价5250元/吨;仓库报价5230元/吨,报价不变,成交一般。

  柳州集团站台报价5230-5250元/吨, 报价不变,成交一般。

  来宾中间商仓库报价5220元/吨,报价不变,成交一般。

  钦州中间商仓库报价5210-5300元/吨,报价不变,成交一般。

  贵港中间商仓库报价5220-5260元/吨,报价不变,成交一般。

  云南:

  昆明中间商报价5140-5170元/吨;大理中间商报价5070-5120元/吨;祥云中间商报价5090-5140元/吨,报价不变,成交一般。

  集团昆明报价5160-5180元/吨,报价不变,成交一般。

  广东:

  湛江中间商报价5130-5180元/吨,报价不变,成交一般。

  新疆:

  乌鲁木齐中间商报价5250-5350元/吨,报价不变,成交一般。

郑棉:

8月28日,郑棉主力合约1809合约继续震荡,开盘16160元/吨,收盘16075元/吨,成交量减少0.4万手,持仓量减少0.3万手维持在7.1万手。

(参考资料来源:中国金属网,我的钢铁网,和讯网,卓创资讯,天下粮仓,广西糖网,中国棉花网)