商品资讯及评论10-09
2018-10-09

【金属期货】

沪铜:

 隔夜伦铜开盘6197美元/吨,最高6224.5美元/吨,最低6126美元/吨,收于6196.5美元/吨,上涨10美元/吨,涨幅0.16%。10月8日LME铜库存减4825吨至181975吨。隔夜美元指数冲高回落,伦铜偏强运行为主,预计伦铜今日波动区间暂看6100-6350美元/吨。

国内夜盘,沪铜主力开盘50050元/吨,最高50480元/吨,最低50010元/吨,收于50330元/吨,上涨320元/吨,涨幅0.64%。沪铜夜盘偏强运行为主,预计今日波动区间暂看49800-51000元/吨。

沪锌:

隔夜伦锌收盘2623.5美元/吨,涨幅0.1%。全球贸易摩擦加深及意大利预算危机影响,市场恐慌情绪蔓延,有色金属走势分化,伦锌震荡下行,触及低点2574.5美元/吨后重心上移,技术上看伦锌上行空间有限,但底部10日线支撑仍在,预计短期维持震荡运行。昨日夜盘时段,沪锌主力合约收盘于22530元/吨,较前一交易日上涨565元/吨,涨幅2.57%。受国内宏观利好预期影响,预计短期锌价或或将继续上行,今日沪锌主力波动区间暂看22400-22900元/吨。

沪铝:

隔夜伦铝收盘2068美元/吨,较前一交易日下跌37.5美元/吨,跌幅1.78%。10月6,海德鲁Alunorte氧化铝厂在刚宣布全面停产的三天后便获得了50%的复产授权,因此本周一开盘,伦铝便一路下行,回吐前期涨势,日内最低触及2044.5美元/吨。与此同时,美元强势反弹,再破96高位,伦敦金属市场走势偏弱。尽管内盘的上涨动力不足以逆转外盘走势,但是对伦铝有一定的拉升作用;同时伦铝库存持续下降,供应端依然紧张。在多重因素的影响下,预计今日伦铝会止跌企稳。

昨日夜盘时段,沪铝继续呈现与外盘相反走势,高开高走,整体波动区间较小。沪铝主力合约最高触及14585元/吨,最低触及14435元/吨。10月8日的国务院常务会议决定,从2018年11月1日起,将现行货物出口退税率为15%的和部分13%的提至16%;9%的提至10%,其中部分提至13%;5%的提至6%,部分提至10%。对高耗能、高污染、资源性产品和面临去产能任务等产品出口退税率维持不变。此政策消息发出后引发夜盘有色金属集体飘红。针对铝来说,如若按照此政策规定,则铝箔原来15%退税将提高至16%;板带、型材和部分条杆退税原来是13%,也有可能提高至16%。这对铝是一个显性利好。预计近期铝价走势偏强震荡为主,今日沪铝主力波动区间暂看14300-14700元/吨。

黑色资讯:

本周钢材社会库存增加84.71万吨

9月新增信贷或达1.3万亿

中美利差收窄 离岸人民币汇率跌破6.93

国家统计局局长宁吉喆回应经济热点问题

国常会:下月起上调出口退税率最高至16%

原油 “进三退二”的节奏明显

焦炭逐步布局多单

降准提振 沪钢有望迎来反弹

贵金属:

现货黄金周一(10月8日)大幅收跌,将上周涨幅几乎吞噬殆尽,美市盘中最低下探至1183.85美元/盎司,金价连失1200及1190关口,日内最深跌幅逾20美元,短线出现两次跳水,至收盘触底反弹,但仍以深幅收跌。美元之一转涨,美元指数盘子最高触及96关口上方。日内无重大数据公布。

【化工期货】

天胶:

昨日天然橡胶价格指数收于473.37,较前一交易日跌0.44,跌幅0.09%。

沪胶弱势窄调,上午盘人民币现货价格稳中窄调50-100元/吨,节后首日返市,市场人气尚未完全恢复,交投气氛较为零星;中国市场整体人气偏淡,而国外船货市场整体报价积极性欠佳,多数商家表示观望为主,主流报价基本维持横盘震荡运行;沪胶整体波动不大,青岛保税区美金胶市场报价暂且有限,报价持稳为主。

厂家方面,随着十一小长假的结束,国内轮胎厂家开工多数保持稳定,个别厂家开工有所提升,据了解仅部分外资企业工厂停产放假,对于整体开工影响不大。目前,已有部分企业发布了十月份的涨价通知,具体实行其情况还要看市场的实际运行。

节后首个交易日沪胶延续弱势运行,国庆长假期间,天胶基本面并未明显改善,而国内区内及区外库存依然居高不下,又面临产胶旺季到来影响,叠加几方面因素,市场暂时缺乏利好消息提振。ANRPC年会在泰国召开,目前尚未会议具体消息传出,市场观望气氛较为浓郁,市场等待政策消息指引。预计短期内沪胶将以窄幅震荡运行为主,关注政策方面消息释放及下游补货需求。

【农产品期货】

豆粕:

节日期间美豆震荡上涨,且中国降准1个点令人民币汇率贬至6.9,及巴西大豆供不应求,升贴水报价上涨,均提升大豆进口成本。且因贸易战,未来几个月大豆到港量将较少(10月份大豆到港预期639万吨,11月590万吨,12月550万吨,1月目前预估仅380万吨)。因为目前油厂大豆库存仍较充足,10月份大豆供应基本没有问题,但从11月开始或从过剩转为平衡,12月至2月可能紧张,油厂看好后市,提价意愿强烈,令今日豆粕价格大涨。

但目前8省出现22起非洲猪瘟,非洲猪瘟继续蔓延,生猪存栏补栏量受到影响。且天气逐步转凉,节后豆粕需求转淡,而豆粕上涨至目前高位后,与杂粕价差扩大,将导致杂粕替代量增加,另外,目前部分地区豆粕价格已经高于浓缩料价格,因此豆粕价格高涨或限制豆粕下游消费量。另外目前阿根廷及巴西将进口美豆,并置换其本国大豆用于出口中国。南美可出口大豆数量增加,另外中国开放印度豆粕、菜粕及乌克兰葵粕等进口,也将替代部分豆粕需求,这或令后期国内大豆供应缺口小于预期。目前来看,中美是否重启谈判的消息仍会导致行情剧烈波动,需加以防范。美国中期选举在11月6日前后举行,特朗普有在选举前夕通过与中国达成协议获取更多利益来拉票的诉求,如果没有在10月重启谈判,则可能在12月初,白宫首席经济顾问库德洛最新表示,今年12月在布宜诺斯艾利斯召开G20会议时,中美很可能恢复贸易谈判。G20国领导人峰会将在11月30日至12月1日在阿根廷布宜诺斯艾利斯举行。一旦重启谈判仍可能导致豆粕价格剧烈波动。

总体而言,目前豆粕价格走势主要取决于贸易战而非基本面,在贸易战结束前,豆粕价格整体震荡趋升格局难改。若贸易战迟迟不结束,大豆原料紧张,12月至2月份期间又是豆粕需求旺季,届时豆粕价格还可能创新高。操作上,买家滚仓操作,逢低保持适量库存,但也不宜过分追高,注意控制好仓位。

棕榈油:

因降雨过多,未来十天西部玉米种植带的收获进度将会显著放慢。另外豆粕出口强劲,也进一步支持大豆价格。分析师认为美国农业部低估了豆粕销售数据60到65万短吨。美国农业部周五还宣布,美国私人出口商向菲律宾销售了13.4万吨豆粕。只不过,中美贸易新一轮谈判还未展开,预计在此期间,美豆反弹空间也不会太大。

由于“十一”长假期间美豆累计涨达23.5美分,同时马盘棕油整体较节前2171涨50林吉特,另外,中国央行还决定降准1个百分点的举动令人民币汇率贬至6.9,这些因素无疑将推升大豆进口成本,带动今日国内期货盘恢复交易后走高。但因压榨利润良好,油厂开机积极性较高,豆油产出量持续增加,导致豆油库存刷新历史高位,截止9月28日,国内豆油商业库存总量170.88万吨,较上周同期的165.39万吨增5.49吨,增幅为3.32%,较上个月同期164.23万吨增6.65万吨,增幅为4.05%,较去年同期的143.88万吨增27万吨幅增18.77%,五年同期均值132.576万吨。

另外,棕油买船仍在继续,而目前国内油脂市场处于双节后阶段性淡季,同时,气温不断降低也对棕榈油勾兑用量也将形成抑制,后期棕榈油库存仍将趋增,而东南亚棕油库存或在年末触及记录高位,油脂供大于求格局延续。且马盘受制于产量及库存上升,日下午尾盘跌幅扩大,或令内盘油脂也仍将频繁震荡。

但中美贸易战暂无缓和迹象,近日美国副总统彭斯在演讲中对中国大肆攻击,令人对中美关注感到担忧,贸易战暂时看不到和解迹象,将令后期大豆供应紧张,且美国制裁伊朗令原油走势强劲,预计油脂中长线仍将维持震荡走高之势。因此,操作上,买家不过分追涨,遇回调仍可逢低补库。

郑糖:

下午主产区部分地区现货报价小幅上涨,部分糖厂总体成交较好,具体情况如下:

  广西:

  南宁有中间商站台暂无报价;仓库报价5360-5400元/吨,报价不变。

  南宁集团站台暂无报价;厂仓报价5370-5490元/吨,报价不变。

  柳州有中间商站台报价5430元/吨,报价不变;仓库报价5380-5430元/吨,报价不变。

  柳州有集团站台报价5410-5430元/吨,报价不变。

  来宾有中间商仓库报价5430元/吨,报价不变。

  钦州有中间商仓库报价5360-5400元/吨,报价不变。

  贵港有中间商仓库报价5400-5410元/吨,报价不变。

  云南:

  云南:昆明一级糖报价5280-5340元/吨,价格比上午上调10-30元/吨;大理报价5270-5320元/吨,价格比上午上调10-20元/吨,祥云报价5250-5300元/吨,价格不变。

  广东:

  湛江有中间商(广东糖)报价5250-5400元/吨,报价不变,成交一般。

  新疆:

  乌鲁木齐:中间商报价5150-5250元/吨,价格持稳,成交一般

郑棉:

郑棉1901合约收盘价15665元/吨,国内棉花现货CC Index 3128B报16298 元/吨。棉纱1810合约收盘价25020元/吨,CY IndexC32S为24260元/吨。进口棉到港价为88.37美分/磅。美棉ICE主力合约收盘价为77.78美分/磅,印度棉花MCX 10合约收盘价21990卢比/包。

储备棉轮出实际成交量为17480.86吨,实际成交率为54.37%。平均成交价格14797元/吨。

(参考资料来源:中国金属网,我的钢铁网,和讯网,卓创资讯,天下粮仓,广西糖网,中国棉花网)