商品资讯及评论10-10
2018-10-10

【金属期货】

沪铜:

隔夜伦铜开盘6202美元/吨,最高6303.5美元/吨,最低6163美元/吨,收于6295美元/吨,上涨98.5美元/吨,涨幅1.59%。10月9日LME铜库存减4125吨至177850吨。由于今日美国国债收益率持续走低,美元指数周二触及七周高点后下滑,有色金属涨多跌少,伦铜强势上行,预计伦铜今日波动区间暂看6200-6400美元/吨。

国内夜盘,沪铜主力开盘50270元/吨,最高51140元/吨,最低50160元/吨,收于50920元/吨,上涨620元/吨,涨幅1.23%。有色金属除沪铅外全线上涨,沪铜夜盘大幅上涨,预计今日波动区间暂看50500-51700元/吨。

沪锌:

隔夜伦锌收盘2679.0美元/吨,较前一交易日上涨55.5美元/吨,涨幅2.11%。美元指数触及七周高点,伦锌承压下行,最低点触及2643.0美元/吨,随后美元高位回落,伦铅触底反弹,预计短期维持震荡运行。昨日夜盘时段,沪锌主力合约收盘于22875元/吨,较前一交易日上涨345.0元/吨,涨幅1.53%,。国务院常务会议提出提高出口退税率及加快退税进度举措为企业减负,预计短期锌价或将继续上行,今日沪锌主力波动区间暂看22700-23100元/吨。

沪铝:

隔夜伦铝收盘2056.5美元/吨,较前一交易日下跌11.5美元/吨,跌幅0.56%。因缺乏利好消息刺激,纵然在铜锌锡镍都收涨的情况下,伦铝依然维持跌势,回吐国庆节期间涨幅,回到9月底时的水平,日内最低触及2031美元/吨。但是成本端的支撑以及库存的不断下降或使伦铝下探空间有限,预计短期仍以震荡运行为主。昨日夜盘时段,沪铝主力合约低开高走,整体呈现震荡走势。夜间最高触及14570元/吨,最低触及14495元/吨。预计今日沪铝主力合约波动区间在14400-14550元/吨。

黑色资讯:

煤炭进口政策仍未放松 供应偏紧致煤价坚挺

三季度40城土地市场量升价跌 预计土地市场整体降温

李克强:棚改要更好体现住房居住属性

金九“失色” 10城二手房成交量环比下降15%

三季度重磅数据下周出炉 预计GDP增速或维持6.7%

铁合金振荡格局难改

焦炭基本面向好

贵金属:

现货黄金周二(10月9日)小幅收涨,美市盘中最高上探至1191.78美元/盎司,逼近1190关口,多头在经历了周一的暴跌之后元气有所恢复。日内无重大数据公布,但一则重磅消息引发了市场一定的震荡。据多家美国主流媒体最新报道,美国常驻联合国代表黑莉(Nikki Haley)周二向总统特朗普辞职。消息发布后,美元由涨转跌小幅下挫。

【化工期货】

天胶:

昨日天然橡胶价格指数收于491.14,较前一交易日涨17.77,涨幅3.75%。

沪胶大幅反弹,上午盘人民币现货价格走高400-500元/吨,市场观望气氛较为浓郁,日内询报盘情况尚可,实单观望走货为主;国内外天胶市场整体报盘价格积极跟涨,美金船货市场主流报价上涨20-30美元/吨;青岛保税区美金胶市场报价跟之上涨20-40美元/吨,价格上涨偏高,市场有待消化,整体商谈一般。

厂家方面,当前厂家多数保持常规生产的同时,个别厂家的产量有所提升。据悉目前厂家库存量高低不一,个别厂家库存偏低,出货略紧张。

日沪胶大幅反弹,主力一度反弹至12800点位,最高涨幅达4.35%,然反弹高度难以保持,随后沪胶涨幅收窄。此次上涨仍主要受外部因素刺激,商品盘面整体利好带动沪胶反弹冲高,而国务院10月8日主持召开国务院常务会议,确定完善出口退税政策加快退税进度的措施,为企业减负、保持外贸稳定增长,此消息在一定程度上提供了宏观层面的利好支撑。就橡胶基本面而言,目前仍然偏弱,预期产量宽松及国内的高库存压力,仍是反弹的主要制约因素,沪胶反弹高度及持续性仍需观察,暂时观望为宜,1-11价差扩大至1800以上或有做空机会。

【农产品期货】

豆粕:

中国降准1个点令人民币汇率贬值,日已至6.93附近,及巴西大豆供不应求,升贴水报价持续上涨,导致大豆进口成本提升。且美豆因贸易战进口持续受阻,未来几个月大豆到港量将较少(10月份大豆到港预期639万吨,11月590万吨,12月550万吨,1月目前预估仅380万吨)。大豆供应从11月开始或从过剩转为平衡,12月至2月可能紧张,油厂提价意愿强烈,贸易战结束前豆粕整体震荡上涨格局不改。

但非洲猪瘟蔓延,生猪存栏补栏量受到影响。节后豆粕终端需求转淡,而豆粕上涨至目前高位后,与杂粕价差扩大,杂粕替代量增加,且目前部分地区豆粕价格已经高于浓缩料价格,因此豆粕价格高涨或限制豆粕下游消费量。另外中国开放印度豆粕、菜粕及乌克兰葵粕等进口,也将替代部分豆粕需求,利空国内豆粕市场。

尽管基本面仍有不少利空,但当前豆粕价格并不取决于基本面,主要仍取决于贸易战动向。白宫经济顾问库德洛称“特朗普认为与中国的关系已经破裂”,近日美国副总统彭斯在演讲中对中国大肆攻击,美国高层一系列言论令人对中美关系感到担忧,在贸易战短期和解的希望越来越渺茫的背景下,国庆之后,市场迅速反应,连粕期货大涨。若贸易战迟迟不结束,大豆原料将面临紧张,12月至2月份期间又是豆粕需求旺季,后期豆粕价格还可能再创新高。

目前来看,豆粕市场潜在的风险是--中美重启谈判的消息仍将会导致行情剧烈波动。美国中期选举在11月6日前后举行,特朗普有在选举前夕通过与中国达成协议获取更多利益来拉票的诉求,如果没有在10月重启谈判,则可能要在12月初,白宫首席经济顾问库德洛最新表示,今年11月30日至12月1日在阿根廷布宜诺斯艾利斯召开G20会议时,中美很可能恢复贸易谈判。

另外,由于天气预报显示周末美豆产区或转干,且本周四晚上发布的USDA供需报告将可能偏空,日午后出现获利平仓现象,连粕收盘较盘终高点回吐了近半数涨幅。操作上,经补足库存的买家暂可观望,谨防豆粕价格快速大幅拉升之后出现短线震荡调整。

棕榈油:

在美国农业部周四发布月度供需报告前,投资人开始结清仓位,因为市场预计该报告将显示美国大豆产量和库存增加。而且中美贸易战还在继续,预计新一轮谈判展开前,美豆行情继续上涨空间仍不会太大。

近日美国副总统彭斯在演讲中对中国大肆攻击,美国高层一系列言论令人对中美关系感到担忧,中美关系恶化令贸易战短期和解希望越发渺茫,加上国庆期间美豆因降雨影响收割反弹走高,南美大豆升贴水高企,以及中国降准导致人民币贬值进一步推升进口成本,近两日棕榈油价格重心因此逐步上移。

但因榨利良好,油厂开机率高企,豆油产出量持续增加,而节后油脂需求处于淡季,豆油库存连续刷新历史高位至173万吨,且棕油买船仍在继续,同时,气温不断降低也对棕榈油勾兑用量也将形成抑制,后期棕榈油库存仍将趋增,与此同时,马盘受制于产量及库存上升上涨空间始终受限,油脂供大于求格局延续令棕榈油反弹动力始终受限。

总的来看,伴随着美豆反弹,且美国制裁伊朗令原油走势强劲,预计棕榈油中长线仍将呈震荡走高之势。但当前油脂基本面未并获得实质性改善,创纪录的库存依然施压,且贸易战对豆粕提振大于豆油,油脂涨势弱于豆粕,且上涨过程仍将伴随频繁震荡。操作上,鉴于周末美豆产区天气或转干,周四晚上USDA报告也可能偏空,昨天已补库的买家暂可观望,后面遇回调则仍可逢低补库。

郑糖:

昨日下午主产区部分地区现货报价不变,部分糖厂总体成交较好,具体情况如下:

  广西:

  南宁有中间商站台暂无报价;仓库报价5430-5450元/吨,报价不变。

  南宁集团站台暂无报价;有厂仓报价5420-5500元/吨,报价不变。

  柳州有中间商站台报价5510元/吨,报价不变;仓库报价5470-5510元/吨,报价不变。

  柳州有集团站台报价5500-5510元/吨,报价不变。

  来宾有中间商仓库报价5500元/吨,报价不变。

  钦州有中间商仓库报价5370-5450元/吨,报价不变。

  贵港有中间商仓库报价5480-5490元/吨,报价不变。

  云南:

  昆明一级糖报价5380-5420元/吨,价格不变;大理报价5350-5420元/吨,价格不变;祥云报价5380-5390元/吨,价格不变。

  广东:

  湛江有中间商(广东糖)报价5300-5500元/吨,报价不变,成交一般。

  新疆:

  乌鲁木齐:中间商报价5150-5250元/吨,价格持稳,成交一般。

(参考资料来源:中国金属网,我的钢铁网,和讯网,卓创资讯,天下粮仓,广西糖网,中国棉花网)