商品资讯及评论10-11
2018-10-11

【金属期货】

沪铜:

隔夜伦铜开盘6301美元/吨,最高6310.5美元/吨,最低6212美元/吨,收于6218美元/吨,下跌77美元/吨,跌幅1.22%1010LME铜库存减4350吨至173500吨。受到欧盟与英国可能达成脱欧协议的乐观情绪影响,欧元和英镑表现较为强势,美元指数承压偏弱运行,隔夜有色金属大都收跌,伦铜震荡下行。预计伦铜今日波动区间暂看6100-6350美元/吨。

国内夜盘,沪铜主力开盘50730元/吨,最高50930元/吨,最低50260元/吨,收于50390元/吨,下跌310元/吨,跌幅0.61%。沪铜夜盘小幅下挫,预计今日波动区间暂看50000-51000元/吨。

沪锌:

隔夜伦锌收盘2617.0美元/吨,较前一交易日下跌62.0美元/吨,跌幅幅2.311%。受意大利财政危机等宏观事件影响,有色金属几乎普遍下跌,伦锌承压下行,回吐前一日涨幅,预计伦锌短期维持震荡运行。昨日夜盘时段,沪锌主力合约收盘于22730/吨,较前一交易日下跌145/吨,跌幅0.63%,。收受伦锌走弱影响,沪锌呈震荡走弱趋势,预计短期锌价或将维持震荡运行,今日沪锌主力波动区间暂看22650-23050/吨。

沪铝:

隔夜伦铝收盘2037.5美元/吨,较前一交易日下跌19美元/吨,跌幅0.92%。受宏观环境以及内盘转弱影响,伦铝继续下跌,日内最低触及2030美元/吨,预计短期仍以弱势运行为主。政策影响热度减弱,成本支撑有所松动,昨日夜盘时段,沪铝主力合约延续日间下行走势,在几个收跌的有色品种中,铝跌幅最大。夜间最高触及14410元/吨,最低触及14305元/吨。预计今日沪铝主力合约波动区间在14250-14400元/吨。

黑色资讯:

Mymetal:金九铜市需求不济 银十涨势后继乏力

银行监管层层追责:3天30张罚单,5人被终身禁业

李克强:对外开放的力度会更大 开放的水平会更高

习近平主持中财委第三次会议 强调规划建设川藏铁路

能源局:截至6月底证照齐全的煤矿产能34.91亿吨/年

上期标准仓单交易新增铅锌锡镍 10月18日起上线交易

国内原油期价连创新高

动力煤价格难以超越去年同期水平

贵金属:

现货黄金周三(10月9日)止跌反弹,震荡走高,美市盘中最高上探至1194.77美元/盎司,金价收于日内高位。周三美元与美股双双下跌,道指跌幅逾800点,纳指跌破7600点,刷新7月以来低位,三大股指跌幅均超3%,市场风险情绪大幅回落。黄金终在避险买盘推动下逆转,由跌转涨。

【化工期货】

天胶:

昨日天然橡胶价格指数收于487.25,较前一交易日跌3.89,跌幅0.79%。

沪胶弱势下滑,上午盘人民币现货价格稳中下跌50-200元/吨,现货市场基本跟随期货调整,商家随行就市报价,日内询报盘气氛一般,实单零星成交;美金盘市场整体交投气氛冷清,缺乏指引下美金船货价格多横盘震荡运行;青岛保税区美金胶市场报价走低5-35美元/吨,市场货源供应充足,买气一般。

厂家方面,在四季度生产及销售任务下,节后轮胎厂家开工情况不错。价格政策方面,虽从上月就陆续有厂家发布10月部分规格或花纹收紧政策通知,但由于涉及范围,整体市场价格并未出现明显变化。

此外,国务院总理李克强10月8日主持召开国务院常务会议,确定完善出口退税政策加快退税进度的措施,会议决定,从2018年11月1日起,按照结构调整原则,参照国际通行做法,将现行货物出口退税率为15%的和部分13%的提至16%;9%的提至10%,其中部分提至13%;5%的提至6%,部分提至10%。目前轮胎的出口退税率为9%,业内预计,出口退税率真或提高至10%。

日沪胶弱势下滑,因此次反弹仍非基于基本面转变带动,反弹动力不足,制约了反弹高度及反弹时间。随着消息面影响弱化,沪胶弱势震荡态势仍难以摆脱,日前虽有泰国政府拟补贴胶农减少割胶面积的计划,然并无实锤性措施,对于供应方面的影响难见实效,随着高产季到来,天然橡胶供需面预计较为宽松,短期内弱势形态延续,预计近期运行态势仍以震荡窄调为主。

【农产品期货】

豆粕:

美国农业部将于周四晚上发布10月份供需报告。分析师们平均预计2018年美国大豆产量为47.33亿蒲式耳,预测范围在46.23亿到48.90亿蒲式耳。作为对比,美国农业部9月份预测美国大豆产量为46.93亿蒲式耳,2017年美国大豆产量为43.92亿蒲式耳。市场担忧周四晚上USDA月度供需报告继续调增美豆产量和库存,报告有偏空预期。

目前豆粕库存量止降回升,截止9月28日当周,国内沿海主要地区油厂豆粕总库存量88.66万吨,较上周的86.64万吨增加2.02万吨,增幅在2.33%,较去年同期86.01万吨增加3.08%。

另外,非洲猪瘟蔓延,生猪存栏补栏量受到影响。且昨日湖南凤凰发生一起家禽H5N6禽流感疫情,疫情蔓延影响豆粕下游需求。而豆粕上涨至目前高位后,与杂粕价差扩大,杂粕替代量增加,且目前部分地区豆粕价格已经高于浓缩料价格,利空国内豆粕消费。

虽然基本面仍有不少利空,但当前豆粕价格并不取决于基本面,主要仍取决于贸易战动向。白宫经济顾问库德洛称“特朗普认为与中国的关系已经破裂”,近日美国副总统彭斯在演讲中对中国大肆攻击,美国财政部官员又宣称正在寻找中方“操纵汇率”的迹象,并考虑是否在下星期出台的报告中把中国列为“汇率操纵国”。另外,外媒称,美国国务卿蓬佩奥10月8日访华,与中国外长王毅在贸易、台湾地区和其他有争议的问题上发生了争执,结果蓬佩奥只在中国停留了3个小时就匆匆离去。美国高层一系列言论和动作令人对中美关系感到担忧。中美关系已经明显恶化,贸易战短期内缓解的希望越发渺茫,美豆因贸易战进口持续受阻,未来几个月大豆到港量将较少,大豆供应从11月开始或从过剩转为平衡,12月至2月可能紧张,而这段时间又是豆粕需求旺季,如果贸易战迟迟不解决,豆粕价格后面还可能再创新高。正因为如此,油厂继续看好后市,提价意愿强烈。不过,市场预期明晚将发布的USDA供需报告将可能偏空,关注供需报告对市场的指引。

操作上,已经补足库存的买家暂可观望。

棕榈油:

分析师们平均预计周四晚公布的2018年美国大豆产量为47.33亿蒲式耳,预测范围在46.23亿到48.90亿蒲式耳。作为对比,美国农业部9月份预测美国大豆产量为46.93亿蒲式耳,2017年美国大豆产量为43.92亿蒲式耳。不过中西部的西部地区天气多雨,耽搁玉米和大豆收获,制约大豆市场的下跌空间。关注USDA报告给市场带来的最新指引。

另外,马来西亚棕榈油局周三公布,马来西亚9月末棕榈油库存环比增加1.45%至254万吨,产量环比增加14.38%至185万吨,出口环比增加47.18%至162万吨。此前一项调查显示,9月末月库存将小幅下降07%至247万吨,而产量预期将增加14.7%至186万吨,出口预期大増50%至165万吨。出口数据略不及预期至期末库存略增,报告稍偏空,打压午后马盘棕油期价滞涨下跌,日连棕油期货涨势也明显放缓。未来几个月马来西亚毛棕榈油产量将继续改善,将于10月或11月达到高峰,而出口步伐可能在10月放缓,马来西亚棕榈油高库存局面难以扭转。

加之国内棕油买船仍在继续,据悉10月份24度棕榈油到港量预计在35-40万吨左右,而气温不断降低也对棕榈油勾兑用量也将形成抑制,后期棕榈油库存仍将趋增,与此同时,油厂整体开机率仍高企,豆油库存再度刷新历史高位,截止10月5日当周,国内豆油商业库存总量173.72万吨,较上周同期增幅为1.66%,较上月同期增幅为7.5%。供应压力偏大抑制棕榈油行情反弹空间。

但贸易战最新动向仍利多国内市场。白宫经济顾问库德洛称“特朗普认为与中国的关系已经破裂”,近日美国副总统彭斯在演讲中对中国大肆攻击,美国财政部官员又宣称正在寻找中方“操纵汇率”的迹象,并考虑是否在下星期出台的报告中把中国列为“汇率操纵国”。另外,外媒称,美国国务卿蓬佩奥10月8日访华,与中国外长王毅在贸易、台湾地区和其他有争议的问题上发生了争执,结果蓬佩奥只在中国停留了3个小时就匆匆离去。美国高层一系列言论和动作令人对中美关系感到担忧。中美关系已经明显恶化,贸易战短期内缓解的希望越发渺茫,美豆因贸易战进口持续受阻,未来几个月大豆到港量将较少,11-12月份大豆到港仅1140万吨,1月不足400万吨,大豆供应从11月开始或从过剩转为平衡,12月至2月可能紧张,这段时间又是需求旺季,国际原油走势也强劲,市场普遍看好油脂后市。

总之,预计贸易战结束前油脂整体底部将延续震荡抬升格局。但市场预期周四报告偏空,为防范短线震荡风险,前两天已补库的买家暂可观望,遇回调则仍可逢低补库。

郑糖:

昨天下午主产区部分地区现货报价不变,部分糖厂总体成交清淡,具体情况如下:

  广西:

  南宁有中间商站台暂无报价;仓库报价5400-5610元/吨,报价不变。

  南宁集团站台暂无报价;有厂仓报价5380-5530元/吨,报价不变。

  柳州有中间商站台报价5510元/吨,报价不变;仓库报价5400-5510元/吨,报价不变。

  柳州有集团站台报价5500-5510元/吨,报价不变。

  来宾有中间商仓库报价5490-5520元/吨,报价不变。

  钦州有中间商仓库报价5320-5480元/吨,报价不变。

  贵港有中间商仓库报价5470元/吨,报价不变。

  广东:

  湛江有中间商(广东糖)报价5350-5450元/吨,报价调整,成交一般。

  云南:

  昆明一级糖报价5350-5400元/吨,价格不变;大理报价5330-5380元/吨,报价不变;祥云报价5350-5380元/吨,报价不变。

  新疆:

  乌鲁木齐:中间商报价5150-5250元/吨,价格持稳,成交一般;

郑棉:

近期,郑棉期货价格整体延续弱势格局,其中主力1910合约目前维持在15500元/吨一线运行,较8月9日盘中高点17555元/吨累计下跌逾2000元/吨。

(参考资料来源:中国金属网,我的钢铁网,和讯网,卓创资讯,天下粮仓,广西糖网,中国棉花网)