【豆粕波动率震荡,白糖隐波高位上行】8月20日期权周报
2018-08-20

 

主要内容:

      白糖期权行情 : 本周白糖下跌较多 , 从周一开盘 5114 点收于周五的 4916 。 国内 7 月产销良好 。 本周白糖期权成交上涨较大 , 持仓延续上升 , 成交 PCR 上升显著 , 市场情绪略显悲观 


      略建议 : 波动率策略方面 , 近期隐波仍处于较高位置 , 下降空间较大 , 综合来看可采取卖 SR901- C- 5000 , 卖 SR901 - P- 5000 的跨式组合做空 Vega ; 方向性策略方面 , 目前白糖价格短期方向不明朗 。 近期短线看空 , 买入SR901- P- 4900 


      豆粕期权行情 : 中美贸易重启磋商 , 近期豆粕标的仍看震荡 。 本周豆粕期权成交持仓变化不大 , 市场情绪总体保持中性 


      策略建议 : 波动率策略方面 , 近期期权隐含波动率处于历史波动率中部 , 中美重启磋商 , 预计在近期将保持震荡上行 。 建议买入跨式组合 , 买入M1901 - C- 3200 , 买入 M1901 - P- 3200 ; 方向性策略方面 , 目前市场多空力量竞争 , 短线方向性策略暂可观望 



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大陆期货期权周报8月17日.pdf