【豆粕波动率偏高,白糖隐波高位震荡】10月08日期权周报
2018-10-08

 

主要内容:

      白糖期权行情:本周白糖 901 期货价格小幅走多,周二开盘 4902,周五收盘 5001。本周主力期权总成交为 15.66 万手,持仓量为 25.10 万手。其中成交量上升 12.32%,持仓量上升 4.97%。成交 PCR 为 0.4809,持仓PCR 为 0.6226,成交 PCR 下降,市场情绪偏乐观。


      策略建议:波动率策略方面,尽管本周隐波维持震荡,但仍处于较高位置,下降空间较大,综合来看可采取卖 SR901C4900,卖 SR901P4900 的跨式组合做空 Vega;方向性策略方面,近期白糖震荡筑底,无明显趋势,暂不推荐方向行策略。


      豆粕期权行情: 本周豆粕 1901 周二开盘 3210,周五收盘 3367。本周主力期权总成交为 60.21 万手,持仓量为 42.63 万手。其中成交量大幅上升 56.03%,持仓量上升 3.10%。成交 PCR 为 0.8640,持仓 PCR 为 1.0725,两者同上周相比变化不大,市场情绪中性。


      策略建议:波动率策略方面,目前豆粕 1901 隐波处于中高位,由于中美贸易战的风险落地,预计隐波缓慢下行,建议卖出 M1901-C-3500 并卖出M1901-P3200 的宽跨式组合做空隐波;方向性策略方面,短期可能见顶,建议逢高卖出看涨期权,即卖出 M1901-C-3400。


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大陆期货期权周报10月08日(1).pdf