商品资讯及评论10-19
2018-10-19

【金属期货】

沪铜:

隔夜伦铜开盘6214.5美元/吨,最高6226美元/吨,最低6121.5美元/吨,收于6132美元/吨,下跌88.5美元/吨或1.42%;成交量17182手,较前一日减少469手。受昨日美联储鹰派言论影响,美股重挫,纳指跌超2%,离岸人民币跌破6.95后升破6.94,美债收益率早盘上涨但之后回落。有机构称全球已陷入流动性危机,全球融资基准利率美元Libor创十年新高。国内A股本轮大跌后,估值接近历史最低;地方政府、地方国资、证监会均出手建立救助基金解决一些企业流动性危机。建议本日重点关注上午将公布的中国三季度GDP、1至9月规模以上工业增加值、城镇固定资产投资、社会消费品零售总额。预计今日伦铜波动区间6100-6250美元/吨。

国内夜盘沪铜主力合约开于50380元/吨,最高50560元/吨,最低50000元/吨,收于50130/吨,跌幅160元/吨或0.32%。成交量12.1万手,较前一日增加9278手。预计今日沪铜主力波动区50000-51000元/吨。  

沪锌:

隔夜伦锌开盘于2662.5美元/吨,最高2687美元/吨,最低2631美元/吨,终收于2665美元/吨,下跌1美元/吨或0.04%;LME库存大降8150吨至173050吨,注销仓单比飙升至39.09%,凸显海外显现库存压力。美联储纪要偏鹰,最新公布的美国10月13日当周首次申请失业金人数21万,跌至1973年来最低水平,支撑美元指数上扬,美指已连续两日收阳,几欲突破96关口,对有色金属施压。锌低库存现象短期难改,美国对伊朗制裁消息得到逐步消化之后,锌价走势趋稳,或高位震荡,暂看今日伦锌波动区间2550-2720美元/吨。

国内夜盘,沪锌主力合约开于22530元/吨,最高22580元/吨,最低22245元/吨,收跌于22310/吨,跌幅245元/吨或1.09%。暂看今日沪锌主力波动区间22000-23000元/吨。

沪铝:

隔夜伦铝开盘2029.5美元/吨,最高2029.5美元/吨,最低2008美元/吨,收于2008美元/吨,下跌15.5美元/吨,跌幅0.77%。10月18日LME铝库存减少9650吨至1072950吨。隔夜美元兑欧元周四升至一周高位,因欧盟称意大利2019年预算草案严重违反了欧盟预算有关规定,此外,美联储周三发布的9月会议纪要偏向鹰派也有所影响,美元持续走强,加上全球股市持续下行,市场避险情绪高涨,有色金属大都承压下行,伦铝偏弱运行为主。今日伦铝仍考验下方2000美元/吨整数关口支撑,预计伦铝今日波动区间暂看2000-2030美元/吨。

国内夜盘,沪铝主力开盘14125元/吨,最高14195元/吨,最低14080元/吨,收于14185元/吨,上涨45元/吨,涨幅0.32%。受人民币持续贬值影响,内盘铝价走势相对偏强,沪铝夜盘震荡上扬,预计今日波动区间暂看14100-14300元/吨。

黑色资讯:

第八届亚洲国际钢铁论坛(ASF)即将隆重开幕

财政部公布2018年前三季度财政收支情况

9月我国实际利用外资同比增长6.4%

深圳:住房建设用地需在出让1年内开工 4年内竣工

大商所:及早推出乙二醇期货等新品种

国际油价难以继续大幅上行

IMF下调今明年全球经济增速预期至3.7%

贵金属:

周四,全球股市大跌再度引发避险情绪升温,黄金一度突破1230美元/盎司,后因美元涨破96关口而有所回落;非美货币纷纷受挫,因脱欧谈判不顺利,英镑兑美元大跌0.75%;因原油库存大增,国际油价继续下跌,美油跌幅逾2%,布油一度跌破79美元/桶。

【化工期货】

天胶:

昨日天然橡胶价格指数收于479.29,较前一交易日涨0.93,涨幅0.19%。

沪胶小幅上扬,上午盘人民币现货价格稳中窄调50元/吨,日内市场情绪较为迷惘,报盘价格多与昨日持平,部分窄幅调整,下游询盘气氛一般,整体小单成交为主;目前国内市场实际刚需表现惨淡,因此美金船货市场整体采购稀少,外盘商报价多持稳为主,等待实单来询;青岛保税区美金胶市场报价走高10美元/吨,市场报盘气氛尚可,买气一般。

厂家方面,从了解来看,国内多数轮胎企业运行无明显波动,全年生产任务压至本季度集中释放,当前整体开工处于偏高位水平。销售政策的调涨多集中在部分品牌轮胎企业,通知显示生产成本压力是本次调涨的主要原因。但市场并未给予明确反映,更多的声音是终端需求偏弱,无力支撑涨价行为。

日沪胶小幅走高,价格得到一定修复,但目前宏观面仍然偏悲观,天胶因其金融属性在基本面缺乏消息指引情况下易与宏观面产生联动,走势收到外部因素影响较大。但目前橡胶已处于价值低位,具有一定抗跌性,但橡胶基本面偏弱使得价格难以有效反弹上涨,反弹点位较为有限,预计近期或将继续以宽幅震荡为主,沪胶主力继续在12000-12300元/吨区间震荡可能较大。

【农产品期货】

豆粕:

据彭博社报道,两艘满载美国大豆的货船已经启程前往中国。预计分别于本月底及12月抵达中国。但这两船大豆并非在贸易战之后新增买入,据悉,这两船大豆采购合同均签订于今年3、4月份,是中美互征关税之前采购的,买家现在只是执行采购合同,这两船大豆将按政策缴纳关税。贸易战正式开打之后,尽管加税25%之后美国大豆仍有压榨利润,但由于担心非关税壁垒,中国买家并未敢贸然新增买入美国大豆。

贸易战短期解决的希望渺茫,且巴西大豆货源也已所剩无几,中国大豆进口将在未来数月继续减少,可能导致国内大豆供应紧张。且由于日照方向因当地电厂检修停电一周,山东日照凌云海、日照达孚,日照中纺三个油厂,10月16日起停机一周,山东油厂豆粕库存下降明显,已开始限量提货,油厂门口提货压车现象严重,支撑豆粕价格止跌反弹。

此外,由于阿根廷豆粕11月船期到中国口岸成本仅3200元/吨左右,进口利润丰厚。此前阿根廷贸易商称其正在等待许可的消息,8月份有消息称共有12个出口商, 包括嘉吉、Aceitera 、Deheza、Vicentin、嘉能可和中粮等, 已注册出口豆粕。但最新消息称,中国政府要求检验进口的阿根廷(或巴西)豆油的原料来源,确保阿根廷豆油不是由进口美豆压榨得出的。以此为例,如果后期放开阿根廷豆粕进口,中国政府同样会追溯进口豆粕的原料来源,美豆通过借道其他国家加工成豆油豆粕后再出口中国之路将基本被堵住,给豆粕市场带来利好。

棕榈油:

因为中西部地区收割天气改善,Commodity Weather Group致客户的报告中称,预计未10日美国中西部地区天气普遍干燥,这应提振收割进度。纪录高的产量预期以及围绕美国与全球最大大豆买家中国之间的贸易争端的担忧,令美豆价格涨势仍受限。

国内油厂开机率超高,豆油库存升至181万吨历史高位,另外,豆棕油现货价差收窄,由之前1038元/吨缩窄至目前的925元/吨,幅度113元/吨,及因气温下降,棕榈油需求受到抑制,加之后期棕油到船增加,后期棕榈油库存预计缓慢增多。与此同时,此前数据显示上周美国原油库存增加650万桶,几乎是分析师预期增幅的三倍,美国原油期货跌穿7美元,损及油脂市场人气,棕榈油期现货行情承压回调,原油行情之所以能够影响棕榈油,是因为棕榈油是生产生物柴油的原料。

但贸易战短期和解概率不高,进口大豆成本高企,后续大豆到港偏少,12-2月大豆供应或紧张,另外,因棕榈油货权集中,而节后受行情反弹刺激,国内消费有些起色,上周棕榈油库存继续下降,市场看好后市,逢低补库意愿偏强,进口商挺价意愿仍较强,预计短线棕榈油回落空间受限,贸易战结束前油脂底部震荡缓步上移格局未变。买家待盘面跌稳有反弹迹象时可逢低适量补库。

郑糖:

天下午盘面远期合约暴涨。主产区报价继续持稳,总体成交一般,具体情况如下:

  广西:

  南宁中间商站台暂无报价;仓库报价5390-5500元/吨,报价不变,成交一般。

  南宁集团站台暂无报价;厂仓报价5340-5520元/吨,报价不变,成交一般。

  柳州中间商站台报价5470元/吨;仓库报价5450元/吨,报价不变,成交一般。

  柳州集团站台报价5450-5470元/吨,报价不变,成交一般。

  来宾中间商仓库报价5450元/吨,报价不变,成交一般。

  钦州中间商仓库报价5200-5370元/吨,报价不变,成交一般。

  贵港中间商仓库报价5440-5550元/吨,报价不变,成交一般。

  云南:

  昆明中间商报价5300-5350元/吨;大理报价5280-5330元/吨;祥云报价5300-5330元/吨,报价不变,成交一般。

  昆明集团报价5300-5350元/吨,报价不变,成交一般。

  广东:

  湛江中间商报价5300-5400元/吨,报价不变,成交一般。

  新疆:

  乌鲁木齐中间商新糖报价5150-5250元/吨,陈糖报价5000元/吨,报价不变,成交一般。

(参考资料来源:中国金属网,我的钢铁网,和讯网,卓创资讯,天下粮仓,广西糖网,中国棉花网)