【豆粕波动率偏高 白糖隐波高位走弱】10月22日期权周报
2018-10-22

主要内容:

      白糖期权行情:本周白糖 901 期货价格小幅走多,周一开盘 5133,周五收盘 5206。本周主力期权总成交为 37.12 万手,持仓量为 29.16 万手。其中成交量下降 14.89%,持仓量下降 4.97%。成交 PCR 为 0.6663,持仓PCR 为 0.6557,市场情绪乐观


      策略建波动率策略方面,淡季白糖波动率预期走弱,综合来看可采取卖 SR901C4900,卖 SR901P4900 的跨式组合做空 Vega;方向性策略方面,近期白糖仍处于筑底,淡季库存收缩,短期震荡看涨。建议卖出SR901P5000


      豆粕期权情:本周豆粕 1901 震荡,周一开盘 3444,周五收盘 3440。本周主力期权总成交为 58.32 万手,持仓量为 45.21 万手。其中成交量大幅下降 41.16%,持仓量上升 6.85%。成交 PCR 为 0.9326,持仓 PCR 为1.1612,成交 PCR 大幅上升 36.54%,市场情绪转悲观


      策略建议:波动率策略方面,目前豆粕 1901 隐波处于中高位,由于中美贸易战的风险落地,预计隐波缓慢下行,建议卖出 M1901-C-3500 并卖出M1901-P3200 的宽跨式组合做空隐波;方向性策略方面,短期趋势不明显,暂不推荐



详细内容点击:

大陆期货期权周报10月19日(1).pdf