【豆粕波动率偏高,白糖隐波震荡】10月29日期权周报
2018-10-29

主要内容:

      白糖期权行情:本周白糖 901 期货价格小幅走弱,周一开盘 5193,周五收盘 5122。本周主力期权总成交为 25.91 万手,持仓量为 29.76 万手。其中成交量下降 30.20%,持仓量上升 2.08%。成交 PCR 为 0.7073,持仓PCR 为 0.6568,市场情绪中性。


      策略建议:波动率策略方面,淡季白糖波动率预期走弱,综合来看可采取卖 SR901C4900,卖 SR901P4900 的跨式组合做空 Vega;方向性策略方面,近期白糖仍处于筑底,淡季库存收缩,短期震荡看涨。建议卖出SR901P5200


      豆粕期权情: 本周豆粕 1901 震荡,周一开盘 3439,周五收盘 3397。本周主力期权总成交为 40.53 万手,持仓量为 49.08 万手。其中成交量大幅下降 30.50%,持仓量上升 8. 56%。成交 PCR 为 0.7381,持仓 PCR为 1.0304,成交 PCR 下降 11.27%,市场情绪中性。


      策略建:波动率策略方面,目前豆粕 1901 隐波处于中高位,由于中美贸易战的风险落地,预计隐波缓慢下行,建议卖出 M1901-C-3500 并卖出M1901-P3200 的宽跨式组合做空隐波;方向性策略方面,短期趋势不明显,暂不推荐。


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大陆期货期权周报10月26日(1).pdf