商品资讯及评论10-30
2018-10-30

【金属期货】

沪铜:

隔夜伦铜开盘6199美元/吨,最高6240美元/吨,最低6127美元/吨,收于6127美元/吨,下跌55美元/吨,跌幅0.89%。10月29日LME铜库存减3225吨至143125吨。因德国总理默克尔将不再寻求连任,同时英国脱欧议题却仍无进展,欧系货币仍然走疲助推美元,加之昨日美国9月消费者支出数据增长强劲与美国加息前景,提振美元走势,美元指数震荡上行,有色金属集体承压下挫,伦铜短暂走高后快速下挫,预计伦铜今日波动区间暂看6050-6250美元/吨。

国内夜盘,沪铜主力开盘50080元/吨,最高50170元/吨,最低49830元/吨,收于49900元/吨,较上一交易日持平。沪铜夜盘高开后缓慢上行,随后震荡回落,受人民币持续贬值影响,沪铜走势比外盘相对抗跌,预计今日波动区间暂看49300-50300元/吨。

沪锌:

隔夜伦锌开于2662美元/吨,最高2668美元/吨,最低2605美元/吨,收于2605.5美元/吨,较前一交易日下跌48.5美元/吨或1.83%。宏观方面,美股高开但收盘重挫,科技股领跌,道指较10月3日创下的收盘纪录高点跌超10%,进入修正区间;标普500指数跌2%至5月3日以来最低点;目前,美国三大指数均进入修正区间。美元指数依然保持高位。受经济低迷、市场恐慌情绪蔓延影响,基本金属全线飘绿,我们预计伦锌仍将震荡偏弱运行。今日重点关注下午将公布的欧元区三季度GDP初值,暂看今日伦锌波动区间2500-2700美元/吨。

国内夜盘,沪锌主力合约开于22000元/吨,最高22425元/吨,最低21995元/吨,收于22030元/吨,跌幅45元/吨或0.20%。预计沪锌主力合约今日高位震荡运行,暂看沪锌主力合约波动区间22000-22500元/吨。

沪铝:

隔夜伦铝呈震荡下滑态势,开盘于2000美元/吨,最高仅增至2005.5美元/吨,最低降至1978美元/吨,并报收于1978.5美元/吨,较前一交易日下降1.37%。成交量达7989手,持仓量增加4655手至65.9万手。受原油指数下跌及宏观经济形势低迷等因素影响,铝价下滑。

昨日夜盘时段,沪铝主力合约震荡下滑,夜间最高触及14215元/吨,最低至14110元/吨。预计今日沪铝主力合约波动区间在14000-14300元/吨。

黑色资讯:

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贵金属:

现货黄金周一(10月29日)震荡收跌,美市盘中最低下探至1224.20美元/盎司,金价在冲击日高后转跌,之后虽收复部分失地,但仍失守1230关口。美元周一上涨,美元指数最高触及96.71,仍运行在96关口上方;美股周一震荡加剧,避险情绪仍未消退。日内无重大数据公布。

【化工期货】

天胶:

昨日天然橡胶价格指数收于460.04,较前一交易日跌10.89,跌幅2.31%。

沪胶大跌,上午盘人民币现货价格走低100-400元/吨,市场交投情绪欠佳,整体观望气氛较为浓郁,实单成交小单为主;市场整体气氛恐慌,而泰国原料市场继续维持横盘,但船货价格受外部偏空氛围影响下价

格整体下滑20-40美元/吨;青岛保税区美金胶市场报价走低20-50美元/吨,市场报盘表现相对安静,实单具体商谈。

厂家方面,目前轮胎厂家开工情况正常,整体开工达到七到八成,目前出口订单尚可,库存压力参差不齐。价格政策方面,前期部分企业政策有所上调,但市场实际价格并未出现明显变化。

当市场还沉浸在市场多空方向的讨论中,今日大幅增仓增量的下跌将市场拉回现实,弱势的橡胶再次成为空头宣泄下打的对象,更是创出1901的新低至11280点。本次大跌在技术图形上形成下破形态,周线和月线级别均呈现出均线向下排列,可能会打开月线级别的中期下跌通道,短线下方看到11000点,主力合约换月前向下看到10400点。现货层面表现抗跌,是支撑并限制期货下跌空间的主要因素,因期现基差的收窄给出的套利空间已经狭窄,因此盘面空头多为投机空头而不是产业空头,从而橡胶会跟随金融市场大跌步伐,都集中在反映资金面对于橡胶市场的悲观心态。在市场短期没有较大改观的情况下,定性橡胶市场为弱势,不建议投机性抄底。

【农产品期货】

豆粕:

市场消息称,国储在明年1月-2月期间,将500-600万吨大豆定向抛售给一些压榨厂,缓解大豆供应不足。另外,中国买家也在采购阿根廷低蛋白大豆及加拿大大豆,再加上,目前国产新豆上市量逐步增加,据悉山东济宁等地一些工厂,已经开始收购国产新豆用于压榨,或导致国内大豆供应缺口将小于预期。

而非洲猪瘟频繁爆发,并由北向南蔓延,以及豆粕与杂粕价差拉大,杂粕替代豆粕用量放大。且上周中国饲料工业协会发布猪、鸡低蛋白配合饲料团体标准,将在11月1日开始实行新标准,官方消息称新标准可减少豆粕需求1100万吨。同时中国将取消印度菜粕进口禁令,印度贸易部称未来每年可以向中国出口50万吨菜粕,乌克兰廉价葵粕也可能涌入中国市场,均影响豆粕需求,令豆粕价格承压下跌。但当前豆粕价格仍不取决于基本面,更多取决于贸易战动向。受贸易战影响,未来三个月大豆到港量较少,11-1月大豆到港总约1710万吨,大幅低于去年同期的2670万吨。且巴西极右翼政客波索纳罗已当选总统,巴西货币雷亚尔汇率看涨,不利于巴西豆出口,且波索纳罗对华并不友善,曾经表示他反对中国买走巴西关键的能源、农业、矿产等核心产业乃至巴西的国土,因此在未来巴西大豆供应紧张之际,甚至有可能限制巴西大豆出口。如果贸易战不结束,第四季度末开始国内大豆供应将趋于紧张,油厂仍看好豆粕后市,挺价意愿较强,短线豆粕价格下跌空间仍将受限。

11月6日美国中期选举及下月底两国领导人会晤对市场有重要影响,尤其是两国元首会晤决定性的。一旦领导人会晤后达成一致结束贸易战,则国内豆粕价格将大幅跳水,可能跌至3000元/吨一线甚至更低,但若11月底两国领导人会晤都没有达成一致解决贸易战问题,则豆粕价格还将再涨一波,再创年度新高。密切关注贸易战走向。操作上,因政策面不确定性很大,买家操作需更加谨慎,暂可观望等待盘面跌稳后适量补库。

棕榈油:

经过近期价格下跌后,大豆市场存在反弹修正要求。但中西部地区天气条件良好,提振大豆收获进度,以及美国和中国的贸易争端仍未解决,均对价格构成下跌压力。预计美豆反弹空间将会继续受抑。

因榨利可观,上周油厂压榨量创下历史周度最高水平201万吨,豆油库存增至187万吨历史新高,与此同时,豆棕油现货价差继续收窄,由之前1038元/吨缩窄至目前的858元/吨,幅度180元/吨,以及因气温下降,各地棕榈勾兑份额将大幅降低,棕榈油成交大幅减少,加之因后期

棕油到船将会增加,据悉11月24度棕油预计进口量35-37万吨,12月24度棕榈油进口量预计40万吨,预计后期棕榈油库存仍可能增加,只是仍相对缓慢。与此同时,棕榈油产地供需压力巨大,预计年底马来西亚棕榈油库存或上升至280万吨高位。供大于求格局持续,继续抑制棕榈油行情走势。

但棕榈油库存重建之路迟迟未见,截至上周五,全国港口食用棕榈油库存总量41.65万,较上周五43.03万降3.2%,较上月同期的46.01万吨降4.36万吨,降幅9.5%,库存连降第5周,货权也比较集中,进口商挺价意愿仍较强。另外,中国发布新的饲料标准,29家饲料集团承诺执行新标准,官方消息新标准将减少豆粕用量1100万吨,大豆压榨量将下降,利多油脂行情,而中美贸易战导致12-2月原料趋紧,后期开机率或降,12月包装油春节前备货旺季也逐步启动,预计棕榈油价格短线继续下跌空间受限,贸易战形势一旦重新趋严峻,还将再度提振油脂行情回升。盘面还处于频繁震荡之中,买家暂可随用随买。

郑糖:

天下午盘面大幅收跌。不过主产区报价持稳,总体成交一般,具体情况如下:

  广西:

  南宁中间商站台暂无报价;仓库报价5380-5420元/吨,报价不变,成交一般。

  南宁集团站台暂无报价;厂仓报价5350-5430元/吨,报价不变,成交一般。

  柳州中间商站台报价5420-5440元/吨;仓库报价5370-5440元/吨,报价不变,成交一般。

  柳州集团站台报价5420-5440元/吨,报价不变,成交一般。

  来宾中间商仓库报价5410-5430元/吨,报价不变,成交一般。

  钦州中间商仓库报价5200-5290元/吨,报价不变,成交一般。

  贵港中间商仓库碳化糖报价5520元/吨,报价不变,成交一般。

  云南:

  昆明中间商报价5260-5320元/吨;大理报价5250-5300元/吨;祥云报价5250-5270元/吨,报价不变,成交一般。

  昆明集团报价5270-5320元/吨,报价不变,成交一般。

  广东:

  湛江中间商报价5300-5400元/吨,报价不变,成交一般。

  新疆:

  乌鲁木齐中间商新糖报价5150-5250元/吨,陈糖报价5000元/吨,报价不变,成交一般。

 

(参考资料来源:中国金属网,我的钢铁网,和讯网,卓创资讯,天下粮仓,广西糖网)