商品资讯及评论10-31
2018*10-31

【金属期货】

沪铜:

隔夜伦铜开盘6127美元/吨,最高6155.5美元/吨,最低6014.5美元/吨,收于6025美元/吨,下跌102美元/吨,跌幅1.66%。10月30日LME铜库存减3875吨至139250吨。隔夜欧元区GDP数据低迷,其中意大利经济增长已陷入停滞,而美国的消费信心数据却显得十分强劲,创2000年以来18年新高,提振美元走势,美元指数突破97整数关口,创下2018年内新高,有色金属承压纷纷下挫,伦铜大幅下行至6000美元/吨附近,预计伦铜今日波动区间暂看5950-6100美元/吨。

国内夜盘,沪铜主力开盘49400元/吨,最高49440元/吨,最低48950元/吨,收于48960元/吨,较上一交易日下跌880元/吨,跌幅1.77%。沪铜夜盘受外盘拖累低开低走,沪铜、沪锌领跌有色金属,创下近一个多月以来新低,预计今日波动区间暂看48500-49500元/吨。

沪锌:

隔夜伦锌开于2610美元/吨,最高2613美元/吨,最低2541.5美元/吨,收于2541.5美元/吨,较前一交易日下跌64美元/吨或2.46%。宏观方面,美股巨震后大幅收涨,道指涨超400点,美元指数升破97,在岸人民币一度破6.97创逾10年最低。英国无协议脱欧的风险已经大幅上升,并已成为考量英国评级的一个相关因素。欧元区GDP增速跌至四年新低,意大利经济增长陷入停滞。受经济低迷、市场恐慌情绪蔓延影响,基本金属除镍外普跌,我们预计伦锌仍将震荡偏弱运行。今日重点关注中国10月官方PMI,日本央行将公布的利率决议及晚间将公布美国10月ADP就业人数(小非农)。暂看今日伦锌波动区间2500-2700美元/吨。

国内夜盘,沪锌主力合约开于22110元/吨,最高22255元/吨,最低21675元/吨,收于21800元/吨,跌幅410元/吨或1.85%。预计沪锌主力合约今日延续跌势,暂看沪锌主力合约波动区间21500-22500元/吨。

沪铝:

隔夜伦铝呈震荡下滑态势,开盘于1979美元/吨,最高仅增至1989美元/吨,最低降至1965美元/吨,创年内新低,并报收于1965美元/吨,较前一交易日下降0.68%。成交量达1.1万手,持仓量减少1705手至65.7万手。美元持续走强,另外据悉美对华关税或加码,宏观形势严峻,拖累铝价。

昨日夜盘时段,沪铝主力合约呈窄幅震荡态势,夜间最高触及14130元/吨,最低至14040元/吨。预计今日沪铝主力合约波动区间在13900-14200元/吨。

黑色资讯:

Myagric:“花纱”价格纷纷下调 纱厂走货薄利多销

汾渭平原2018-2019年秋冬季大气污染综合治理攻坚行动方案

 

银保监会:多举措解决 民营企业融资难问题

家电龙头前三季度业绩增速放缓

工信部开展稀土整顿专项督查

三大举措提振市场信心!证监会声明引起巨大反响

陕煤化集团:利用动力煤期货 化解经营难题

焦炭上涨行情仍可期

贵金属:

现货黄金周二(10月30日)继续下跌,美市盘中最低下探至1219.37美元/盎司,金价在跌破1220关口后V型反弹但仍未扭转跌势,不过金价仍位于1220关口上方。美元周二继续上涨,美元指数已上穿97关口。日内公布的美国10月消费者信心指数升至18年来的新高,对黄金构成一定的压力。

【化工期货】

天胶:

昨日天然橡胶价格指数收于460.26,较前一交易日涨0.22,涨幅0.05%。

日沪胶弱势运行,上午盘人民币现货价格稳中走低50-100元/吨,现货价格表现较为抗跌,整体波动不大,市场实单成交尚可;目前国内买盘情绪低迷,外盘船货市场询盘气氛偏淡,实际成交稀少;青岛保税区美金胶市场报价盘整为主,市场报盘正常,询盘一般,实单具体商谈。

厂家方面,目前多数厂家开工维持高位水平,排产主攻出口及配套市场。随着厂家冲击年底销量的进行,部分厂家库存于本月出现上升,价格政策以稳为主。

日沪胶跌幅收敛,但是仍刷新了01的新低至11230点。盘面大幅减仓缩量,可见短线投机盘平仓较多,当然不乏多头止损,但是目前从持仓结构和深跌力度来看,形成多杀多的行情可能性不大。今日股市和商品等震荡整理,反映出短线悲观做空宣泄暂时消退,但是橡胶破位下跌形成的技术缺口却需要时间上的震荡来修复。基本面仍然没有好转的改观,而业者对于后市的悲观预期也较为一致,橡胶行业经营利润低迷令市场信心缺乏。仅从技术指标上来看,沪胶主力或修复性震荡,但是仍以弱势观点看待,向上观察11400-11500点反弹修复,下方仍关注11000点支撑。

【农产品期货】

豆粕:

非洲猪瘟频繁爆发影响补栏,以及中国修改饲料配方标准降低豆粕用量,该规定虽没有强制性,但29家饲料集团承诺执行,且豆粕与杂粕价差较大也影响了豆粕需求,官方消息称新标准可减少豆粕需求1100万吨。同时中国将取消印度菜粕进口禁令,印度贸易部称未来每年可以向中国出口50万吨菜粕,乌克兰廉价葵粕也大量涌入中国市场,豆粕终端需求受到影响。

而市场消息称,国储在明年1月-2月期间,将500-600万吨国储大豆定向抛售给一些压榨厂,缓解大豆供应不足。且中国买家也在采购阿根廷低蛋白大豆及加拿大大豆,加上目前国产新豆上市量逐步增加,据悉山东济宁等地一些工厂,已经开始收购国产新豆用于压榨,或令国内大豆供应缺口将小于预期,油厂挺价信心也受到一定的打击。受以上利空因素打压,日豆粕价格继续承压下跌,且跌速加快。但豆粕后市价格更多还是要取决于贸易战动向。

受贸易战影响,未来三个月大豆到港量较少,11-1月份大豆到港或在1710万吨,远低于去年同期的2670万吨。且巴西极右翼政客波索纳罗已当选总统,巴西货币雷亚尔汇率看涨,不利于巴西豆出口,且波索纳罗对华并不友善,曾经表示他反对中国买走巴西关键的能源、农业、矿产等核心产业乃至巴西的国土,因此市场担心在未来巴西大豆供应紧张之际,他甚至有可能限制巴西大豆出口。如果贸易战不结束,第四季度末开始国内大豆供应将趋于紧张,油厂仍看好豆粕后市,限制豆粕价格下跌空间。

11月6日美国中期选举及下月底两国领导人会晤对市场有重要影响。11月底两国元首会面至关重要,一旦领导人会晤后达成一致结束贸易战,则国内豆粕价格将大幅跳水,可能跌至3000元/吨一线甚至更低,但若11月底两国领导人会晤都没有达成一致解决贸易战问题,美国准备12月初宣布对剩余2570亿美元商品征税(加上之前已经征税2500亿,将覆盖所有中国商品),贸易战再度升级,则豆粕价格还将再涨一波,或有望创年度新高。密切关注贸易战走向。操作上,贸易战形势难以判断,后期粕价格走势不确定性大,需保持谨慎,买家暂可观望等待盘面跌稳后适量补库。

棕榈油:

尽管美国周一宣布了一宗大规模出口交易,且上周的出口检验数据也强于预期,但美国出口迟滞仍拖累市场,美国农业部的最新数据最示,本销售年度迄今,美国的大豆出口销售比去年下降了约26%。与此同时,美国中西部多数地区的天气状况有利于收割,美国衣业部(USDA)在每周作物生长报告中公布称,截至2018年10月28日当周,美国大豆收割率为72%,分析师预估均值为70%,前一周为53%,均令价格承压,短线美豆价格弱势格局难改。

马来西亚棕榈油出口量经过了上个月爆发式的上升,本月逐渐放缓,马来西亚10月1-25日棕榈油出口量较上月同期降17.4-22.1%,但10月份仍是棕榈油生产高峰,主产国棕榈油库存仍将趋于回升,马盘棕油期价走势始终受限。与此同时,豆棕油现货价差继续收窄,由之前1038元/吨缩窄至目前的858元/吨,幅度180元/吨,以及因气温下降,各地棕榈勾兑份额将大幅降低,棕榈油成交大幅减少,加之因后期棕油到船将会增加,据悉11月24度棕油预计进口量35-37万吨,12月24度棕榈油进口量预计40万吨,预计后期棕榈油库存仍可能增加,只是仍相对缓慢。

另外,榨利可观令油厂开机率超高,豆油库存也处历史高位,截止10月26日,国内豆油商业库存总量185.77万吨,较上周同期的183.03万吨增2.74吨,增幅为1.5%,较上个月同期168.12万吨增17.65万吨,增幅为10.5%,较去年同期的160.25万吨增25.52万吨幅增15.93%,五年同期均值138.99万吨。基本面压力过大令油脂行情反弹乏力,且国储将在明年初定向抛储500-600万大豆的消息也影响市场做多信心,近日盘面频繁调整。

但棕榈油库存重建之路迟迟未见,截至上周五,全国港口食用棕榈油库存总量41.65万,较上周五43.03万降3.2%,较上月同期的46.01万吨降4.36万吨,降幅9.5%,库存连降第5周,货权也比较集中,进口商挺价意愿仍较强。另外,中国发布新的饲料标准,29家饲料集团承诺执行新标准,官方消息可降低1100万吨豆粕用量,豆粕大跌,买粕卖油套利解锁支持油脂行情,12月份包装油春节前备货旺季也逐步启动,预计棕榈油继续下调空间受限。一旦贸易战形势重新严峻,市场仍有望再回升。但因盘面回调尚未结束,买家暂可观望或随用随买。

郑糖:

天下午盘面远月合约跌幅较大。不过主产区报价继续持稳,总体成交一般,具体情况如下:

  广西:

  南宁中间商站台暂无报价;仓库报价5350-5430元/吨,报价不变,成交一般。

  南宁集团站台暂无报价;厂仓报价5350-5430元/吨,报价不变,成交一般。

  柳州中间商站台报价5420-5440元/吨;仓库报价5410-5440元/吨,报价不变,成交一般。

  柳州集团站台报价5420-5440元/吨,报价不变,成交一般。

  来宾中间商仓库报价5420-5480元/吨,报价不变,成交一般。

  钦州中间商仓库报价5200-5410元/吨,报价不变,成交一般。

  贵港中间商仓库碳化糖报价5500-5520元/吨,硫化糖报价5480元/吨,报价不变,成交一般。

  云南:

  昆明中间商报价5270-5300元/吨;大理报价5250-5280元/吨;祥云报价5270元/吨,报价不变,成交一般。

  昆明集团报价5270-5300元/吨,报价不变,成交一般。

  广东:

  湛江中间商报价5300-5400元/吨,报价不变,成交一般。

  新疆:

  乌鲁木齐中间商新糖报价5150-5250元/吨,陈糖报价5000元/吨,报价不变,成交一般。

(参考资料来源:中国金属网,我的钢铁网,和讯网,卓创资讯,天下粮仓,广西糖网,中国棉花网)