商品资讯及评论11-02
2018-11-02

【金属期货】

沪铜:

隔夜伦铜开盘6008美元/吨,最高6143美元/吨,最低5974.5美元/吨,收于6139美元/吨,上涨139.5美元/吨,涨幅2.33%。11月1日LME铜库存减950吨至136675吨。隔夜美元指数大幅下跌,自此前创下的16个月高位回落,原因在于在美国非农出炉前,多头获利抛盘集中涌现。美元暴跌带来非美货币全线上涨,市场风险情绪好转,有色金属大都受振上涨,伦铜大幅暴涨收复前半周跌幅,预计伦铜今日波动区间暂看6050-6200美元/吨。

国内夜盘,沪铜主力开盘48840元/吨,最高49400元/吨,最低48770元/吨,收于49320元/吨,较上一交易日上涨460元/吨,涨幅0.94%。隔夜美元回落,受人民币大幅升值影响,沪铜涨幅显著低于外盘,预计今日波动区间暂看48800-50000元/吨。

沪锌:

隔夜伦锌开于2491美元/吨,最高2566美元/吨,最低2486.5美元/吨,收于2544.5美元/吨,较前一交易日上涨57美元/吨或2.29%。宏观方面,习近平同美国总统特朗普通电话;李克强会见美国国会议员访华团;离岸人民币盘中涨至近6.91、日振幅约700点。10月美国ISM制造业指数创半年新低。英国央行会议纪要暗示加息;媒体称欧盟将在爱尔兰边境问题上妥协;英镑暴涨。今日基本金属大多收涨,我们预计伦锌将止跌企稳。暂看今日伦锌波动区间2500-2700美元/吨。

国内夜盘,沪锌主力合约开于21565元/吨,最高21700元/吨,最低21465元/吨,收于21575元/吨,涨幅55元/吨或0.26%。预计沪锌主力合约今日止跌企稳,暂看沪锌主力合约波动区间21500-22000元/吨。

沪铝:

隔夜伦铝呈窄幅震荡态势,区间中心小幅上移。开盘于1955.5美元/吨,随后小幅震荡上移,最高增至1998.5美元/吨,最低为1955.5美元/吨,并报收于191976美元/吨,较前一交易日上涨1.05%。成交量达1.8万手,持仓量增加1465手至66.5万手。中美两国领导人通话,美元大幅走弱,提振铝价。

昨日夜盘时段,沪铝主力合约小幅震荡下滑,夜间最高触及13965元/吨,最低至13855元/吨。预计今日沪铝主力合约波动区间在13850-14100元/吨。

黑色资讯:

Mysteel:价格屡创新高 限产季山东建材走势分析

习近平同特朗普通电话 特朗普称愿继续扩大对华出口

吃下定心丸,安心谋发展!习近平在民营企业座谈会上重要讲话一锤定音!

11月首日人民币大涨逾500点

新一轮秋冬季限产“发令” 受影响钢铁产量与去年相当

郑棉做空需谨慎

原油价格中枢逐步下移

利多释放 镍价回落为主

贵金属:

周四美元指数持续下跌,日内跌幅一度扩大至0.66%,势创七月以来最大单日跌幅。美盘时段,现货白银持续上攻,日内涨幅扩大至3%,现报14.65美元/盎司,刷新三日新高;现货黄金上破1230美元,日内涨超1.2%。

【化工期货】

天胶:

橡胶期货的波动更多的是受宏观面和外围市场风险的影响,集中反映为市场对于增长信心不足,对于后市偏悲观。而橡胶基本面积弱难返,供应难有改善,而下游需求预期不佳,整体表现平平,主要以中大型企业需求为主,小微企业需求表现不佳。在宏观经济整体表现不佳的情况下,资金对于橡胶多以空头配置为主,沪胶在下探形成新低后,尚未形成连续下破的势头,且近期资金回流股市,或带动市场回暖,因此追空空间不大,可观察短线反弹机会再做试空操作。

【农产品期货】

豆粕:

中国修改饲料配方中蛋白含量标准,官方消息称新标准可减少豆粕需求1100万吨。且豆粕与杂粕价差较大也影响了豆粕需求,同时非洲猪瘟频繁爆发,截止目前,市场已出现54例非洲猪瘟疫情,累计扑杀生猪超过20万,养殖户补栏也比较谨慎,影响豆粕终端需求,近期豆粕消耗迟滞。

由于今年播种较早,速度较快,巴西新豆最早12月底就可以装运,预计1月份可以装出大豆300万吨,另外中国将取消印度菜粕进口禁令,印度贸易部称未来每年可以向中国出口50万吨菜粕,加拿大菜粕,乌克兰廉价葵粕也大量涌入中国市场。将有利于缓解后期大豆供应不足的问题。目前市场传言明年1-2月份,国储将向部分大型压榨厂定向抛储大豆,帮助市场渡过南美大豆供应青黄不接期。

11月6日美国中期选举来临,特朗普开始释放一些缓解贸易战形势的言语,周一接受采访时特朗普预期有望与中国达成"绝佳协议"。美国白宫国家经济委员会主任库德洛(Larry Kudlow)周三(10月31日)表示,总统特朗普并未作出什么一成不变的决定,一定要升级对中国商品的征税,如果能够与中方进行有希望的政策讨论,或许可以撤销部分关税,贸易战有趋缓的可能,加上基本面一系列利空,令今日连粕期价再度扩大跌势,油厂挺价信心减弱,豆粕现货也跟盘大跌。

但目前判断贸易战将有望得到解决还为时尚早。有传言称,为了确保没有美国大豆混入他国大豆中进入中国,中国加强了转基因检测,南美大豆及加拿大大豆到港通关时间延长了2-3天。

11月底两国元首会面至关重要,一旦领导人会晤后达成一致结束贸易战,则国内豆粕价格将大幅跳水,可能跌至3000元/吨一线甚至更低,但若11月底两国领导人会晤都没有达成一致解决贸易战问题,美国准备12月初宣布对剩余2570亿美元商品征税(加上之前已经征税2500亿,将覆盖所有中国商品),贸易战再度升级,则豆粕价格还将再涨一波,或有望创年度新高。密切关注贸易战走向。操作上,贸易战形势难以判断,后期粕价格走势不确定性大,操作需谨慎,买家暂可观望或随用随买,待市场跌稳再逢低增仓。

棕榈油:

尽管昨晚美豆反弹,但幅度较小,而且此次反弹仅仅是技术面的需要。据巴西帕拉纳州政府部门发布的数据显示,截至10月29日,帕拉纳州大豆播种工作完成65%,超过平均进度。另外,中美贸易冲突致使美国对华的出口几乎暂停,大豆需求形势仍存在不确定性,在贸易战结束

之前,美豆走势难言乐观。

市场预计10月马棕油产量小幅增加,而出口持续疲弱将导致10月马棕油期末库存继续攀升,打压马盘价期高开低走,午后开盘延续跌势。加之,近期棕榈油进口利改善,吸引买家采购积极性,上周买家新增6船棕油,其中11月1船,12月5船,本周一再度买入5船棕榈油,船期12月,11月24度棕油预计进口量35-37万吨,12月24度棕榈油进口量预计40万吨,而豆棕油现货价差继续收窄,由之前1038元/吨缩窄至目前的883元/吨,幅度155元/吨,且随着天气转冷,不利于棕

油消费,预计后期棕榈油库存仍可能增加,只是仍相对缓慢。

另外,榨利可观令油厂开机率超高,豆油库存增至186万吨高位,因南美压榨利润不佳,南美油厂转售大豆,上周中国买入11船,本周迄今已买6船,且还有南美12月船期大豆在售,巴西新豆播种创下历史最快,最早12月末可开始装运,1月巴西可装出300万吨大豆,及传言国储豆明年1-2月定向抛售给部分大型压榨企业,中国远期大豆供应缺口或远小于预期,基本面偏空令短线油脂行情连续回调。

但棕榈油库存重建之路迟迟未见,货权也比较集中,以及中国调整饲料标准降低豆粕用量令豆粕期货暴跌,买粕卖油套利解锁令油脂期货抗跌,12月包装油春节前备货旺季也逐步启动,进口商仍有挺价心理,令棕榈油行情进一步下滑空间受限。但鉴于调整还未结束,买家暂可

随用随买为主。

郑糖:

天下午盘面突然下跌。不过主产区现货报价继续持稳,总体成交一般,具体情况如下:

  广西:

  南宁中间商站台暂无报价;仓库报价5380-5430元/吨,报价不变,成交一般。

  南宁集团站台暂无报价;厂仓报价5350-5400元/吨,报价不变,成交一般。

  柳州中间商站台暂无报价;仓库报价5430-5450元/吨,报价不变,成交一般。

  柳州集团站台报价5400-5420元/吨,报价不变,成交一般。

  来宾中间商仓库报价5410-5480元/吨,报价不变,成交一般。

  钦州中间商仓库报价5200-5410元/吨,报价不变,成交一般。

  贵港中间商仓库报价5400-5480元/吨,报价不变,成交一般。

  云南:

  昆明中间商报价5270-5300元/吨;大理报价5250-5280元/吨;祥云报价5250-5260元/吨,报价不变,成交一般。

  昆明集团报价5270-5300元/吨,报价不变,成交一般。

  广东:

  湛江中间商报价5300-5400元/吨,报价不变,成交一般。

  新疆:

  乌鲁木齐中间商新糖报价5150-5250元/吨,陈糖报价5000元/吨,报价不变,成交一般。

(参考资料来源:中国金属网,我的钢铁网,和讯网,卓创资讯,天下粮仓,广西糖网,中国棉花网)