商品资讯及评论11-05
2018-11-05

【金属期货】

沪铜:

隔夜伦铜开盘6129美元/吨,最高6315美元/吨,最低6089.5美元/吨,收于6305美元/吨,上涨166美元/吨,涨幅2.7%。成交量32112手较前一交易日上涨约11000手。隔夜贸易消息牵动市场神经,美股周五早盘上涨后收跌,非农数据靓丽令美债下挫,美国10月非农就业增加25万大超预期,时薪增速九年半最快,失业率维持在5年低点。美元止跌企稳,市场风险情绪好转,有色金属全线飘红,伦铜大幅暴涨,预计伦铜今日波动区间暂看6000-6400美元/吨。

 国内夜盘,沪铜主力开盘48840元/吨,最高50020元/吨,最低48770元/吨,收于49890元/吨,较上一交易日上涨1030元/吨,涨幅2.11%。预计今日波动区间暂看48800-50000元/吨。

沪锌:

隔夜伦锌开于2580美元/吨,最高2583美元/吨,最低2543美元/吨,收于2549美元/吨,较前一交易日上涨4.5美元/吨。预计下周美国核心数据公布,但难以带动美指大幅回升,叠加中美贸易或将迎来重大转机,风险偏好情绪回暖,预计伦锌将震荡偏强,暂看今日伦锌波动区间2500-2700美元/吨。

国内夜盘,沪锌主力合约开于21885元/吨,最高21890元/吨,最低21690元/吨,收于21695元/吨,涨幅120元/吨或0.55%。预计沪锌主力合约今日止跌企稳,暂看沪锌主力合约波动区间21600-22000元/吨。

沪铝:

周五夜间伦铝呈震荡上扬态势。开盘于1970.5美元/吨,最高增至2005.5美元/吨,最低为1969.5美元/吨,并报收于1987美元/吨,较前一交易日上涨0.56%。成交量达1.5万手,持仓量增加9864手至67.5万手。宏观消息面转暖,提振铝价。

周五夜间时段,沪铝主力合约小幅震荡上扬,夜间最高触及13980元/吨,最低至13935元/吨。预计今日沪铝主力合约波动区间在13900-14150元/吨。

黑色资讯:

Mysteel专访 | 钢价偏弱震荡 废钢还有多少上涨空间?

今年钢铁行业供求基本平衡成主基调

地方基建投资提速 中西部地区马力更足

周小川:中国储蓄率下降表明内需增强

商务部:未来15年中国进口额将达24万亿美元

上海最新出台27条意见支持民营经济发展

美对伊制裁生效 负面影响或有限

太原:高排放行业取消统一限产停产比例

贵金属:

周黄金经历了先跌后涨的走势。受美国经济数据向好,美联储官员近期齐发鹰的影响,美元一度拉升至97上方,黄金则跌破关键支撑点位1220美元。但随着贸易紧张情绪有所缓解,同时美国周四公布的制造业PMI数据不佳,这给了黄金反攻的机会,黄金出现了较大幅度的拉升,几乎收回了周所有跌幅。

【化工期货】

天胶:

上周五天然橡胶价格指数收于455.32,较前一交易日涨0.16,涨幅0.04%。

上周五沪胶小幅反弹,上午盘人民币现货价格窄调50-100元/吨,沪胶反弹高度有限,持续性仍待观察,而市场观望情绪浓郁,现货询报盘正常,成交情况一般;美金盘市场价格窄幅调整,泰国原料市场收购价格维持平稳运行,而国内市场观望情绪较浓,主动询盘不多;青岛保税区美金胶市场报价波动有限,市场报盘冷清,询盘一般,实单具体商谈。

泰国原料收购价格稳中小跌,生胶片39.05,跌0.95;烟胶片40.40,跌0.85;胶水38.00,持平;杯胶33.50,持平。(泰铢/公斤)

厂家方面,从了解来看,轮胎厂家当前开工多维持稳定,其中出口订单仍相对可观,部分有能力的出口企业月内将继续优先排产美国订单。但同时了解,出口较少的厂家月初库存环比上月有微幅增长。另外,月初价格政策调整相对平淡,仅金宇轮胎、倍耐力轮胎价格有上调,且上调幅度不大。

虽然中美贸易关系缓和的消息一度刺激沪胶盘面反弹,但是日内走势并不顺畅,呈现V型形态,尾盘反弹收复。日内多空均有大幅减仓,尤其多头减仓力度较大,可见资金短线性较强。橡胶盘面更多的是受到消息刺激下情绪上的带动,而基本面弱势的预期持续压制市场,现货成交价格重心不断下行,成交困难也是业者普遍状态。沪胶短线的反弹难有持续性,观察市场情绪,关注11500点试空机会。

【农产品期货】

豆粕:

上周四晚特朗普发推特表示中美两国元首进行了一次非常好且非常长时间的交流,着重谈了贸易问题,这些讨论在G20峰会期间的会晤预期将取得很好的进展,该消息一出,市场立即认为贸易战有望缓解,上周四晚连粕夜盘跌停收盘,上周五连粕全天封死在跌停板,豆粕现货跟盘大幅下跌,油厂因担心跌破保证金导致中下游违约,跌幅较小,益海集团各厂跌50元/吨,而贸易商恐慌性抛售跌幅较大,江苏南通贸易商最低跌至3240元/吨。

由于今年播种较早,速度较快,巴西新豆最早12月底就可以装运,预计1月份可以装出大豆300万吨,另外中国将取消印度菜粕进口禁令,加拿大菜粕,乌克兰廉价葵粕也大量涌入中国市场。目前市场传言明年1-2月份,国储将向部分大型压榨厂定向抛储大豆,帮助市场渡过南美大豆供应青黄不接期,将有利于缓解后期大豆供应不足的问题。

而中国修改饲料配方中蛋白含量标准,官方消息称新标准可减少豆粕需求1100万吨。且豆粕与杂粕价差较大也影响了豆粕需求,同时非洲猪瘟频繁爆发,养殖户补栏也比较谨慎,影响豆粕终端需求。油厂开机率高企,豆粕库存重新回升,华北及广东部分油厂因豆粕库存大被迫停 产或限产,又出现催提现象,当前基本面下,豆粕现货压力山大,若没有贸易战支撑,按目前本面,豆粕价格应在3000元/吨以内。11月6日美国中期选举临近,因选举形势不利,特朗普主动频繁发出解决贸易战信号,周一接受采访时特朗普预期有望与中国达成"绝佳协议"。昨晚又在推特主动发布消息称中美两国元首通过电话良好沟通,贸易问题有望在G20会晤时取得很好的进展。据彭博社2日报道, 四名知情人士透露,周四两国元首通话之后,美国总统特朗普希望在本月晚些时候于阿根廷举行 的20国集团峰会上与中国达成贸易协议。他已经要求美国要员开始起草潜在的条款。豆粕基本面疲软,加上支撑豆粕价格高企的贸易战又出现缓和,豆粕价格因此崩塌,大幅下跌。目前来看豆粕市场恐慌情绪还在释放中,豆粕价格整体也还处于弱势回调之中。但需要注意的是,目前中美贸易战气氛只是有所缓和,后面能否达成和解不确定性还较大。11月6日美国 中期选举结果比较重要,如果共和党获胜,那么特朗普对中美贸易战的态度不排除重新强硬起来,对G20峰会两国元首会晤能否解决贸易战问题又将会带来更多的不确定性。因此在操作上也需 要更加谨慎。买家暂可观望或随用随买。

棕榈油:

特朗普发推特表示中美两国元首进行了一次非常好且非常长时间的交流,着重谈了贸易问题,这些谈论将在G20峰会期间的会晤期间取得很好的进展。据知情人士透露,特朗普有兴趣在本月底在阿根廷举行的20国集团峰会上与中国达成贸易协议,并要求美国主要官员开始起草潜在条款。贸易战缓和使得本就摇摇欲坠的油脂期价雪上加霜,今日国内油脂期价绿油油的一片,连棕油更是创下2016年1月以来新低4532元/吨(16年1月21日连棕油价4560元/吨)。另外,因市场预计10月马棕油产量小幅增加,而出口持续疲弱,在马棕累库预期之下马盘棕油期价周五连续第四日走低。加之,近期棕榈油进口利润改善,吸引买家采购积极性,上周买家新增6船棕油,其中11月1船,12月5船,本周一又买入5船棕榈油,船期12月,11月24度棕油预计进口量35-37万吨,12月24度棕榈油进口量预计40万吨,而豆棕油现货价差继续收窄,由之前1038元/吨缩窄至目前的850元/吨,幅度188元/吨,且随着天气转冷,不利于棕油消费,预计后期棕榈油库存仍可能增加,只是仍相对缓慢。

与此同时,榨利可观令油厂开机率超高,豆油库存增至186万吨高位,而南美压榨利润不佳令油厂转售大豆,巴西新豆播种创下历史最快,最早12月末可开始装运,同时传言国储豆将定向抛售,中国远期大豆供应缺口或远小于预期,均令油脂现货大幅回落。但棕榈油库存重建之路迟迟未见,棕油目前库存降至41万吨,较上月同期的47.15万吨降6.1万吨,降幅12.9%,且货权也比较集中,进口商仍有挺价心理,令棕榈油现货跌幅要小于豆油。但贸易战担忧缓和带来的压力仍需消化,短线棕榈油行情将延续震荡回调整理。买家暂可观望或随用随买。

郑糖:

上周五下午盘面跌幅仍然较大。不过主产区现货报价继续持稳,总体成交一般,具体情况如下:

  广西:

  南宁中间商站台暂无报价;仓库报价5340-5480元/吨,报价不变,成交一般。

  南宁集团站台暂无报价;厂仓报价5320-5400元/吨,报价不变,成交一般。

  柳州中间商站台报价5390元/吨;仓库报价5350-5430元/吨,报价不变,成交一般。

  柳州集团站台报价5380-5400元/吨,报价不变,成交一般。

  来宾中间商仓库报价5390-5470元/吨,报价不变,成交一般。

  钦州中间商仓库报价5200-5410元/吨,报价不变,成交一般。

  贵港中间商仓库报价5380-5480元/吨,报价不变,成交一般。

  云南:

  昆明中间商报价5240-5280元/吨;大理报价5250-5280元/吨;祥云报价5230-5240元/吨,报价不变,成交一般。

  昆明集团报价5250-5270元/吨,报价不变,成交一般。

  广东:

  湛江中间商报价5300-5400元/吨,报价不变,成交一般。

  新疆:

  乌鲁木齐中间商新糖报价5150-5250元/吨,陈糖报价5000元/吨,报价不变,成交一般。

(参考资料来源:中国金属网,我的钢铁网,和讯网,卓创资讯,天下粮仓,广西糖网,中国棉花网)