【豆粕跌停,白糖隐波震荡】11月5日期权周报
2018-11-05

主要内容:

      白糖期权行情:本周白糖 901 期货价格持续走弱,周一开盘 5130,周五收盘 5017。本周主力期权总成交为 30.41 万手,持仓量为 29.31 万手。其中成交量上升 13.29%,持仓量降低 1.06%。成交 PCR 为 0.9903,持仓PCR 为 0.5946,市场情绪悲观


      略建议:波动率策略方面,淡季白糖波动率预期走弱,综合来看可采取卖 SR901C4900,卖 SR901P4900 的跨式组合做空 Vega;方向性策略方面,近期白糖仍处于筑底,淡季库存收缩,短期震荡看涨。建议卖出SR901P5200


      豆粕期权情:本周豆粕 1901 周一至周四持续下跌,并于周五跌停,周一开盘 3397,周五开盘 3262,周五收盘 3105。本周主力期权总成交由于期货端的大幅下挫而飙升,为 98.08 万手,持仓量为 54.33 万手。其中成交量大幅上升 141.96%,持仓量上升 10. 69%。成交 PCR 为 1.0309,持仓 PCR 为 1.0023,成交 PCR 上升 39.66%,市场情绪悲观


      策略建议:波动率策略方面,周五豆粕 1901 隐波大幅下降,由于中美贸易关系的缓和,中美贸易战已风险落地,预计波动率维持在此合理位置震荡。咱不建议做多或做空波动率;方向性策略方面,中美贸易关系缓和,随趋势逢高买入 M1901-P-3000。


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大陆期货期权周报11月2日.pdf