商品资讯及评论11-06
2018-11-06

【金属期货】

沪铜:

隔夜伦铜开盘6295美元/吨,最高6300.5美元/吨,最低6171美元/吨,收于6182美元/吨,下跌101美元/吨,涨幅1.61%。成交量17356手较前一交易日减少14756手。昨日习近平总书记在首届中国国际进口博览会开幕式上宣布,将在上海证券交易所设立科创板并试点注册制,证监会在答记者问时强调鼓励中小投资者参与科创板投资;欧洲议会关键委员会批准欧日贸易协定,全球最大自贸区明年初问世扫除一大障碍。美元指数无大幅变化。因美国中期选举即将到来,投资者大多持观望态度,投资谨慎。基本金属绿肥红瘦,重点关注晚间美国举行中期选举。预计伦铜今日波动区间暂看6150-6350美元/吨。

国内夜盘,沪铜主力开盘49900元/吨,最高50300元/吨,最低49730元/吨,收于49770元/吨,较上一交易日上涨470元/吨,涨幅0.95%。隔夜美元回落,受人民币大幅升值影响,沪铜涨幅显著低于外盘,预计今日波动区间暂看49000-50500元/吨。

沪锌:

隔夜锌价止跌反弹,隔夜伦锌开盘于2556美元/吨,最高2558美元/吨,最低2497.5美元/吨,终收于2530美元/吨,下跌19美元/吨或0.67%;LME库存大降6900吨至135825吨,LME锌库存已降至14万吨以下,已接近年内最低位。国内夜盘,沪锌主力合约开于21300元/吨,最高21690元/吨,最低21260元/吨,收涨于21685/吨,涨幅45元/吨或0.21%。

市场预期特朗普将在G20峰会上与中国达产贸易协定,市场对比表现较为乐观;日内公布的美国10月ISM非制造业PMI指数60.3%,略低于前值61.6%,但高于预期59.3%;中国是世界上最大金属消费国,其10月PMI数据表现不佳,对金属价格形成拖累,有色氛围偏空。美国中期在即,美元指数或金属价格波动范围或将加剧,建议近期关注宏观事件。

LME库存不断下降,国内库存止升企稳,全球隐形库存屡创新低,锌价基本面支撑较强,而近期宏观事件偏多,或放大锌价波动区间。暂看下一交易时段,锌价维持震荡,LME三月期锌价格主要波动区间2500-2580美元/吨,沪锌主力波动区间21200-21800元/吨。

沪铝:

周一伦铝震荡下行,开盘于1984美元/吨,最高增至1991美元/吨,最低为1963.5元/吨,并报收于1974.5美元/吨,较前一交易日下跌0.63%。成交量达9740万手,持仓量增加1723手至67.7万手。

周一夜间时段,沪铝主力合约一度跳水至13780元/吨后探底回升,收于13895元/吨。预计今日沪铝主力合约延续弱势震荡,波动区间在13800-13950元/吨。

黑色资讯:

Mysteel:供需两旺 焦价或将持高位运行

中钢协:后期铁矿石价格难以持续上涨

我国三季度国际收支平衡呈现“一顺一逆”态

报告:10月中国10城二手房成交量创48个月新

张茅:给民营企业发展创造充足市场空间

江苏推8方面28条举措为企业再减负

动力煤料维持偏弱走势

铁矿石冬储行情仍可期

贵金属:

现货黄金在周一小幅收跌,盘中在触及1226.51美元低位后V型反弹,重新夺回1230美元关口,出现盘整迹象,ETF投资者继续小幅抛售黄金。有分析认为,黄金的短期走势可能取决于美国中期选举结果。

【化工期货】

天胶:

昨日天然橡胶价格指数收于455.60,较前一交易日涨0.27,涨幅0.06%。

沪胶收盘震荡走低,上午盘人民币现货价格窄调50元/吨,今日询报盘正常进行,价格整体波动不大,下游维持刚需采购,小单走货为主;泰国原料胶水收购价格持稳,目前美金船货市场价格整体下滑10-20美元/吨;青岛保税区美金胶市场报价走低5-10美元/吨,市场报盘清淡,询盘一般。

厂家方面,从了解来看,当前国内轮胎企业运行较为稳定,未听闻有减停产行为。出口市场的集中发货期或在本月得以延续,但随着外国节假日的到来以及出口运输周期的影响,预计次月出口发货量将有所放缓。替换市场逐渐进入季节性需求淡季,西北及东北地区表现较为明显,轮胎企业对该地区的发货量逐渐减少。市场暂未听闻有新的价格政策传出。

日沪胶再度下跌创出新低,并逼近11000点整数关口,近月1811合约跌破万元,报收9985元/吨。从日内运行来看,盘面以大幅增仓为主,但成交量并没有增量较多,并且盘面资金净流入逾1亿元,价格在探新低后也迅速拉升,可见多空分歧较大,多头抄底和空头打压相互对抗。从基本面来看,现货价格走低后,市场成交相对平稳,下游对于低价接受程度较高,从而现货相对期货抗跌,期货的跌幅相应的受限。沪胶仍处于弱势探底的过程中,多空处于11000点上下争夺,短线仍可尝试反弹试空。

【农产品期货】

豆粕:

上周五由于贸易战缓和,豆粕价格出现暴跌,但贸易战不确定性仍大,随着连粕跌至3100元/吨以下的位置,一些空头获利平仓,豆粕跌势放缓,收复部分失地,短线或迎来短线技术反弹修正。

但由于今年播种较早,速度较快,巴西新豆最早12月底就可以装运,预计1月份可以装出大豆300万吨,另外中国将取消印度菜粕进口禁令,加拿大菜粕,乌克兰廉价葵粕也大量涌入中国市场。且国产新豆上市,油厂使用国产新豆加工量增加,远期大豆供应缺口远小于预期。

而中国修改饲料配方中蛋白含量标准,官方消息称新标准可减少豆粕需求1100万吨。且非洲猪瘟频繁爆发,养殖户补栏也比较谨慎,影响豆粕终端需求。油厂开机率高企,豆粕库存明显回升,华北及广东部分油厂因豆粕库存大被迫停产或限产,又出现催提现象,豆粕基本面偏空,利空其价格,短线豆粕价格也难再大涨。目前中美贸易战气氛只是有所缓和,后面能否达成和解不确定性还较大。11月6日美国中期选举结果比较重要,如果共和党大获全胜,那么特朗普对中美贸易战的态度不排除重新强硬起来,对G20峰会两国元首会晤能否解决贸易战问题又将会带来更多的不确定性。目前民调显示,共和党或保住参议院,但众议院大概率被民主党抢占多数席位,这将对特朗普后期的一些政策推荐会有一些掣肘。操作上,库存不足的买家逢低可小批量补库,追高则仍需谨慎。

棕榈油:

因为此前白官经济顾问库德洛周五接受采访时称,美国总统特朗普尚未要求内阁制定一项拟议的对华贸易计划。他补充称对两国达成贸易协议不像以前那么乐观,库德洛的话于之前彭博报道相矛盾。中美贸易战不确定性较大,预计短线美豆一波反弹后,或将回归区间震荡整理。

马来西亚棕榈油期货周一盘初下跌逾1%,因预期10月末马来西亚棕榈油库存攀升且原油价格疲软。眼下仍处产量增长期,且10月份马来出口方面较上月有下滑,一方面是逐渐进入冬季需求不旺,另外一方面是上月出口量表现良好,基数较好,导致本月环比幅度出现下降,SGS数据显示,10月马来棕油出口量环比下降12.4%。各大调查机构预计棕油10月末库存飙升至286-289万吨,这将是2015年11月以来最高水平,并且录得一年内最大月度增幅,其中:路透预测产量196万吨增5.9%,出口140.8万吨降12.9%,库存289.9万吨增14%;CIMB预测产量196.5增6%,出口140.2万吨降13%,库存289万吨增14%,彭博预测产量196万吨增5.9%,出口142万吨降12.2%,库存286万吨增12.5%。库存大幅飙升,短期马盘棕油期价下调压力仍较大。

加之,因进口有利润,11、12月棕油买船较多,据悉11、12月棕油月均进口量可能高达55万吨左右,而豆棕油现货价差由之前1038元/吨缩窄至目前的883元/吨,幅度155元/吨,且随着天气转冷,不利于棕油消费,预计后期棕榈油库存仍可能增加,只是仍相对缓慢。另外,因豆粕胀库,上周油厂压榨量降至186万吨,豆油库存增长势头放缓,但终端需求仍显疲弱,油厂提货速度较慢,豆油库存压力暂难缓解,且南美压榨利润不佳令油厂转售大豆,巴西新豆播种创下历史最快,及传言国储豆将定向抛售,中国远期大豆供应缺口或远小于预期,基本面偏空令棕榈油行情整体仍处于弱势震荡整理之中。

但棕榈油库存仍处于低位,目前库存降至40.02万,较上周五41.05万降2.5%,较上月同期的44.87万吨降4.85万吨,降幅10.8%,较去年同期45.57万吨降5.55万吨,降幅12.2%,且货权也比较集中,进口商仍有挺价心理,而中美在经贸领域的重重矛盾并非一通电话所能解决,特朗普政府消息频出,经常自相矛盾,贸易战不确定性较大,预计11月末两国元首会晤结果出台之前,棕榈油市场仍将会频繁波动。油脂大跌后或有短线技术小反弹,没有库存的买家逢低可小批量补库,追高需谨慎。

郑糖:

天下午盘面继续收涨。南宁某集团报价也有所上调,其他持稳,总体成交一般偏好,具体情况如下:

  广西:

  南宁中间商站台暂无报价;仓库报价5380-5430元/吨,报价不变,成交一般。

  南宁集团站台暂无报价;厂仓报价5340-5400元/吨,上调0-20元/吨,成交不错。

  柳州中间商站台报价5390元/吨;仓库报价5350-5390元/吨,报价不变,成交一般。

  柳州集团站台报价5380-5400元/吨,报价不变,成交一般。

  来宾中间商仓库报价5390-5470元/吨,报价不变,成交一般。

  钦州中间商仓库报价5200-5410元/吨,报价不变,成交一般。

  贵港中间商仓库报价5480元/吨,报价不变,成交一般。

  云南:

  昆明中间商报价5250-5270元/吨;大理报价5230-5250元/吨;祥云报价5230-5240元/吨,报价不变,成交一般。

  昆明集团报价5250-5270元/吨,报价不变,成交一般。

  广东:

  湛江中间商报价5280-5400元/吨,报价不变,成交一般。

  新疆:

  乌鲁木齐中间商新糖报价5150-5250元/吨,陈糖报价5000元/吨,报价不变,成交一般。

(参考资料来源:中国金属网,我的钢铁网,和讯网,卓创资讯,天下粮仓,广西糖网,中国棉花网)