商品资讯及评论11-08
2018-11-08

【金属期货】

沪铜:

隔夜伦铜开盘6155美元/吨,最高6219.5美元/吨,最低6136.5美元/吨,收于6155美元/吨,上涨11.5美元/吨,涨幅0.19%。成交量较前一交易日增加约1250手。昨日,美国中期选举最终结果出炉:民主党时隔八年重夺众议院、参议院继续掌控共和党,美国再度迎来分裂国会受此影响,美元遭遇了全面抛售,美指缺乏上行动力,基本金属走势分化,涨跌互现。今日重点关注晚间欧洲央行行长德拉吉讲话。预计伦铜今日波动区间暂看6100-6350美元/吨。

国内夜盘,沪铜主力开盘49660元/吨,最高49890元/吨,最低49210元/吨,收于49470元/吨,较上一交易日下跌190元/吨,跌幅0.38%。预计今日波动区间暂看49000-50500元/吨。

沪锌:

隔夜伦锌开盘于2489.5美元/吨,最高2529美元/吨,最低2445美元/吨,终收于2465美元/吨,下跌19美元/吨或0.76%;LME库存下降450吨至134300吨,LME锌库存已接近年内最低位。国内夜盘,沪锌主力合约开于21285元/吨,最高21350元/吨,最低21085元/吨,收跌于21215/吨,跌幅210元/吨或0.98%。

 

美国中期选举落下帷幕,民主党赢得了众议院的控制权,共和党保留了参议院,一个分裂的国会对特朗普政策有何种影响,市场尚没有一致定论,但市场倾向于认为这将对特朗普的一些政策形成限制。美联储将召开为期两天的FOMC议息会议,美联储12月加息的可能性在增大。

近日锌价持续下行,是对前期锌价高位的回调,在基本面的支撑下,锌无大跌空间,将在21000元/吨附近获得较强支撑,短期内维持21000元/吨以上的震荡运行。暂看下一交易时段,锌价偏弱震荡,LME三月期锌价格主要波动区间2400-2550美元/吨,沪锌主力波动区间21000-21800元/吨。

沪铝:

周三伦铝震荡走强,开盘于1955美元/吨,最高增至1993.5美元/吨,最低为1952元/吨,报收于1985.5美元/吨,较前一交易日上涨1.61%。成交量达12314手,持仓量增1563手至67.6万手。周三夜间时段,沪铝主力合约震荡偏强运行,收于13950元/吨。7日美国中期选举结果符合预期,美元指数走弱,有色板块强弱分化,内外盘铝领涨。预计今日沪铝主力合约有望震荡偏强,波动区间在13900-14000元/吨。关注美联储11月议息会议情况。

黑色资讯:

Mysteel:成品价格明显回落 废钢是否能独善其身

央行:城商行应进一步提升服务民营、小微企业的能力

财经观察:长期限市场利率料明显下行

高盛展望:全球经济高速增长 中国投资机会涌现

发改委:推进淮河生态经济带 产业升级

山东:到2020年将新增铁路运营里程1450公里

豆粕运行重心或上移

沪铜仍将承压

贵金属:

现货黄金周三(11月7日)小幅上涨,美市盘中最高上探至1236.20美元/盎司,金价在触及日内高位后回落,仍运行在1230关口下方。美元周三因美国中期选举结果而大幅下挫,美元数最低触及95.67,已跌破96关口。周二公布的美国中期选举显示,民主党重掌众议院,共和党控制参议院,形成两党制衡的局面。

【化工期货】

天胶:

昨日天然橡胶价格指数收于457.68,较前一交易日涨2.69,涨幅0.59%。

沪胶窄幅上扬,上午盘人民币现货价格稳中小涨50-100元/吨,市场观望气氛较为浓郁,下游整体维持刚需采购,实单成交一般;泰国原料胶水收购价格继续持稳,美金船货市场价格基本持稳;青岛保税区美金胶市场报价小幅走高5美元/吨,市场报盘正常,询盘情况一般。

厂家方面,目前厂家开工情况多数较好,开工居高位。出口市场销量对于厂家本年度销量支撑较大。据悉,截止到目前为止,部分厂家的国内年度销售任务完成情况并不乐观,随着年终的到来,厂家多数加紧完成销量任务。

日延续昨日的减仓反弹行情,大幅减仓并资金流出,但是成交略有增量,这点与昨日行情有所不同。成交增量反映出资金短线操作较多,而减仓幅度扩大则是多空方短线均平仓,短线资金的离场令上涨缺乏持续性,因此要注意回落的可能性。基本面表现平淡,不过从高层和地方政府政策导向中可以看出,橡胶制品等高耗能高污染产业势必要转型升级,同时汽车产销预期不佳,这些都压制了天然橡胶需求扩大的预期。目前短期看市场价格或在11000-11300区间构筑新的震荡平台,趋势上弱势不改。

【农产品期货】

豆粕:

因为上海进博会,环保巡视组入住江苏,华东部分大型油厂开机率下降明显,有助于豆粕去库存。及11-2月大豆到港量小,据Cofeed实时调查统计,2018年11月份国内各港口进口大豆预报到港90船574.2万吨。12月份大豆到港预估维持600万吨,1月份530万吨,较上周预估增30万吨,2月目前仅300万吨。油厂挺价意愿仍较强,支撑豆粕价格,今日在盘面反弹的情况下,豆粕现货价格也迎来反弹。

但巴西大豆产量高企,2018/19年度巴西大豆产量将达到1.194亿吨,高于2017/19年度的1.192亿吨,当地早熟豆或于12月末可以开始装运,预计1月份可以装出大豆300万吨,且中国将取消印度菜粕进口禁令,加拿大菜粕,乌克兰廉价葵粕也大量涌入中国市场。同时国产新豆上市,油厂使用国产新豆加工量增加,加上传言国储大豆1-2月份或定向抛售,远期大豆供应缺口远小于预期。油厂开机率高企,而中国修改饲料配方中蛋白含量标准,且豆菜粕价差升至4年高位,杂粕替代量增加,及非洲猪瘟频繁爆发,养殖户补栏也比较谨慎,影响豆粕终端需求,豆粕库存连续两周回升,豆粕基本面偏空,亦利空其价格。

美国中期选举结果显示民主党将夺回众议院,共和党保住参议院,与市场预期基本一致。但民主党如期赢得众议院多数席位,这可能令特朗普部分政策的推行受到掣肘,比如民主党可能在国会上提议削弱总统关税权力等等。不过在对待中国的问题上,共和党和民主党空前团结,要想期待民主党来终结贸易战基本不太可能。中美贸易战不确定的因素依旧存在,最终要到月底G20峰会两国领导人会面之后才会明了。预计月底两国领导人会晤之前,多空双方都比较谨慎,豆粕市场难以出现单边大涨或大跌行情,或以区间频繁震荡为主。周四晚USDA月度供需报告

出台,市场预期库存或将继续上调,但美豆产量可能下调。操作上,等待周四USDA报告指引,库存不足的买家逢低可适量补库,但追高仍需谨慎。

棕榈油:

路透社进行的调查结果显示,分析师猜测美国农业部可能下调美国玉米和大豆单产预测数据,下调2018/19年度美国玉米期末库存数据,而上调美国大豆期末库存数据。同时,Above亦将巴西2017/18年度大豆产量预估提高至1.205亿吨,之前预估为1.195亿吨。巴西大豆加工行业正在与中国政府官员探讨如何扩大对华豆粕出口。这将进一步挤点美豆对华的出口份额,利空美豆市场。

分析师猜测10月底马来西亚棕榈油库存可能进一步增加,创下三年来的最高水平,达到近300万吨,因为产量季节性增长,出口需求下滑。这也对马盘棕油价格不利。另外,近几周国内棕油库存虽然持续下降,但11-12月棕榈油买船较多,后续到港量也有所上升,根据我们最新了解,11月24度棕榈油进口量40-41万吨12月24度棕榈油进口量40万吨,而当前豆棕油现货价差由之前1038元/吨缩窄至目前的930元/吨,幅度108元/吨,且随着天气转冷,不利于棕油消费,国内棕油一直需求疲弱,预计后期国内棕榈油库存仍可能增加,只是仍相对缓慢。

加之,虽然豆粕胀库令油厂开机率降低,但豆油库存仍在历史高位附近,而中美贸易战缓和令期货盘因而连续承压,导致油厂出货速度较慢。南美油厂因榨利不佳转售大豆,远期大豆供应缺口或远小于预期,基本面压力令油脂行情仍承压,11月底两国领导人会晤前油脂行情或将保持偏弱震荡运行。今日美国中期选举结果符合预期,民主党夺回众议院,共和党保住参议院与市场预期基本一致,对市场影响或不大。贸易战不确定性仍较大,买家暂可维持随用随买。

郑糖:

天下午盘面跌幅有所扩大。不过主产区现货报价保持稳定,总体成交一般,具体情况如下:

  广西:

  南宁中间商站台暂无报价;仓库报价5360-5500元/吨,报价不变,成交一般。

  南宁集团站台暂无报价;厂仓报价5320元/吨,报价不变,成交一般。

  柳州中间商站台报价5390元/吨;仓库报价5350-5420元/吨,报价不变,成交一般。

  柳州集团站台报价5380-5400元/吨,报价不变,成交一般。

  来宾中间商仓库报价5380元/吨,报价不变,成交一般。

  钦州中间商仓库报价5200-5350元/吨,报价不变,成交一般。

  贵港中间商仓库报价5400-5630元/吨,报价不变,成交一般。

  云南:

  昆明中间商报价5210-5250元/吨;大理报价5190-5230元/吨;祥云报价5190元/吨,报价不变,成交一般。

  昆明集团报价5220-5250元/吨,报价不变,成交一般。

  广东:

  湛江中间商报价5300-5400元/吨,报价不变,成交一般。

  新疆:

  乌鲁木齐中间商新糖报价5150-5250元/吨,陈糖报价5000元/吨,报价不变,成交一般。

 

(参考资料来源:中国金属网,我的钢铁网,和讯网,卓创资讯,天下粮仓,广西糖网,中国棉花网)