商品资讯及评论11-09
2018-11-09

【金属期货】

沪铜:

隔夜伦铜开盘6152美元/吨,最高6170美元/吨,最低6084美元/吨,收于6144美元/吨,下跌11美元/吨,跌幅0.18%。成交量12308手,较前一日增加298手。昨日, 美联储利率决议揭开帷幕。投票维持目前的基准利率水平不变。利率决议出炉之后,主要金融资产走势震荡:决议公布之初,美元指数小幅下滑10余点至96.30,但随后自低位反弹超40点至96.72,美元震荡上涨。政策制定者看待经济状况的方式有一些微调。基本金属走势分化,涨跌互现。今日重点关注晚间将公布的美国10月PPI、美国11月密歇根大学消费者信心指数及美联储多名官员将发表的讲话。预计伦铜今日波动区间暂看6100-6350美元/吨。

国内夜盘,沪铜主力开盘49630元/吨,最高49690元/吨,最低49310元/吨,收于49370元/吨,较上一交易日下跌130元/吨,跌幅0.26%。预计今日波动区间暂看49000-50500元/吨。

沪锌:

受新星公司12月将暂时关闭某铅冶炼烧结厂传闻的影响,铅价大涨,带动锌价上行。隔夜伦锌开盘于2464.5美元/吨,最高2521美元/吨,最低2437美元/吨,终收于2492.5美元/吨,上涨27.5美元/吨或1.12%;LME库存下降700吨至133600吨,LME锌库存降势放缓。国内夜盘,沪锌主力合约换月至1901合约,开于20785元/吨,最高20970元/吨,最低20620元/吨,收于20925元/吨,涨幅215元/吨或1.04%。

备受关注的美联储利率决议大戏揭开帷幕,正如市场预期,联邦公开市场委员会一致同意将联邦基金利率维持在2%至2.25%之间。市场认为,12月美联储加息的可能性在上升,受此影响,美元震荡上涨。这将意味着在12月之前,美元可能维持较强运行,有色金属价格或受到打压。

沪锌价格近强远弱,主力合约换月后,价格重心降至21000元/吨以下,锌价近期回调到位,或将转入震荡或上行走势,暂看下一交易时段,锌价偏强震荡,LME三月期锌价格主要波动区间2450-2560美元/吨,沪锌主力波动区间20800-21500元/吨。

沪铝:

周三伦铝开盘于1985美元/吨,最高增至2002美元/吨,最低为1977美元/吨,报收于1981美元/吨,较前一交易日下跌0.23%。成交量达10037手,持仓量减少1528手至67.5万手。

周二夜间时段,沪铝主力合约收于13955元/吨。预计今日沪铝主力合约延续震荡整理,波动区间在13800-14100元/吨,关注各国经济数据发布。

黑色资讯:

Mysteel:10-11月份京津冀区域建筑钢材资源投放量调查

郭树清:三年后新增公司类贷款一半给民

11月8日黑色产业链指数中钢材走弱

10月份CPI或小幅回落 结束此前连续4个月上升趋势

多地供暖季限产方案脱离“一刀切”

美联储维持联邦基金利率不变

国务院办公厅:进一步推动优化营商环境政策

基本面难以指引郑棉方向

贵金属:

现货黄金周四(11月8日)在美联储发布政策声明后保持跌势,美市盘中最低下探至1219.59美元/盎司,金价一度受到短暂支撑,短线跳涨2美元,但很快再度转跌,仍运行在1230关口下方。美元指数在声明发布后短暂下挫10余点后反弹,保持此前的涨势,美元指数已运行在96关口上方。

【化工期货】

天胶:

下周将迎来橡胶期货一年一度的关键时间点,就是当年的最后一个合约,11月合约将交割,1811将在下周三个交易日后成为历史。这也是到期仓单集中出库的时间段,11月到期出库仓单高达24万余吨,近两周已经在陆续出库,这些仓单都将会流入现货市场。因此被视为影响现货价格的关键因素。同时因基本面缺乏利多,近远期价差上不断收窄,可见市场仍然处于一个看空预期的状态,短期看沪胶主力价格在11000-11300区间构筑震荡整理平台,不排除再创新低的可能性。

【农产品期货】

豆粕:

巴西大豆产量高企,当地早熟豆或于12月末可以开始装运,预计1月份可以装出大豆300万吨,且为保证贸易战之下蛋白供应,中国已经放开了印度菜粕进口,印度10月对中国成交了5万吨菜粕。加拿大菜粕,乌克兰廉价葵粕也大量涌入中国市场。同时国产新豆上市,油厂使用国产新豆加工量增加,加上传言国储大豆1-2月份或定向抛售,远期大豆供应缺口远小于预期。阿根廷农业部长本周访问中国,希望中国批准阿根廷豆粕进口,亦不利于豆粕市场。

而中国修改饲料配方中蛋白含量标准,且豆菜粕价差升至4年高位,杂粕替代量增加,及水产养殖进入淡季,非洲猪瘟频繁爆发,养殖户补栏也比较谨慎,影响豆粕终端需求,豆粕库存连续两周回升,利空豆粕行情。

但因为上海进博会,环保巡视组入住江苏,华东部分大型油厂开机率下降明显,有助于豆粕去库存。及中国因连盘豆粕走低导致榨利恶化,加上由于中美两国领导人将在11月底G20峰会会晤,因此,近两周中国买家放慢了采购南美高价大豆的步伐,询价并不积极。中国上周仅从全球采购了3船大豆,本周至今仅采购2船大豆(1船陈作,1船新作)。目前来看,11-2月大豆到港量小(2011月份574.2万吨。12月份600万吨,1月份530万吨,2月目前仅300万吨),油厂挺价意愿仍较强,将限制豆粕跌幅,下午连粕一度大跌,但之后跌幅逐渐有所收窄,短线豆粕现货价格或将跟盘频繁震荡整理为主。

中美贸易战不确定的因素依旧存在,最终要到月底G20峰会两国领导人会面之后才会明了。关注今晚USDA报告指引,市场预期美豆产量小幅下调但库存将上调。操作上,买家遇回调,在跌稳时可逢低适量补库,但追高仍需谨慎。

棕榈油:

美国农业部将于周四发布11月份供需报告。分析师预计美国农业部将会下调美国大豆单产预测数据,因收获期天气影响,同时上调2018/19年度大豆期末库存数据,原因在于大豆出口需求放慢。分析师平均预期,美国2018-19年度大豆年末库存为9亿蒲式耳,高于USDA10月预估的8.85亿蒲式耳,预估区间在8.32-9.84亿蒲式耳。美囯2018-19年度大豆产量为46.76亿蒲式耳,低于美国农业部10月预估的46.90亿蒲式耳,预估区间为46.37-47.06亿7蒲式耳。大豆单产料为每英亩

53.0蒲式耳,低于USDA10月预估的53.1蒲式耳,预估区间在52.5-53.5蒲式耳。

美国和中国将于本周五在华盛顿举行高层外交谈判,旨在努力解决贸易战。但是南美大豆收割工作最早将于12月开始,美国大豆出口恢复的窗口可能关闭,这对美豆形成较大威胁。关注今晚USDA报告最新指引。

日马盘棕油期价高开低走,午后跌幅扩大,主要受季节因素的影响,年底马来西亚棕榈油产量大幅增加,而出口需求一直低迷不振,因此10月底库存可能进一步增长至290万吨左右,且追随了原油跌势,美国原油产量再创纪录新高,美国原油库存连增第七周。另外,近几周国内棕油库存虽然持续下降,但11-12月棕榈油买船较多,后续到港量也有所上升,根据我们最新了解,11月24度棕榈油进口量40-41万吨12月24度棕榈油进口量40万吨,而当前豆棕油现货价差由之前1038元/吨缩窄至目前的930元/吨,幅度108元/吨,且随着天气转冷,不利于棕油消费,当前棕榈油走货情况极度不乐观,预计后期国内棕榈油库存仍将继续趋增,只是重建之路仍较缓慢。

而巴西还有12月船期大豆在售,且新豆播种速度历史最快,中国远期大豆供应缺口或远小于预期,另外,豆油库存仍在历史高位附近,供大于求格局暂难扭转,令油脂行情仍受抑。预计月底两国领导人会晤前油脂行情或偏弱震荡运行。买家暂可观望,关注今晚USDA报告指引。

郑糖:

天下午白糖尾盘突然拉升。主产区现货报价继续保持稳定,总体成交一般偏好,具体情况如下:

  广西:

  南宁中间商站台暂无报价;仓库报价5500元/吨,报价不变,成交一般。

  南宁集团站台暂无报价;厂仓报价5320元/吨,报价不变,成交一般。

  柳州中间商站台报价5380元/吨;仓库报价5340-5380元/吨,报价不变,成交一般。

  柳州集团站台报价5370-5390元/吨,报价不变,成交一般。

  来宾中间商仓库报价5400元/吨,报价不变,成交一般。

  钦州中间商仓库报价5290元/吨,报价不变,成交一般。

  贵港中间商仓库报价5400-5520元/吨,报价不变,成交一般。

  云南:

  昆明中间商报价5220-5250元/吨;大理报价5190-5230元/吨;祥云报价5190元/吨,报价不变,成交一般。

  昆明集团报价5220-5250元/吨,报价不变,成交一般。

  广东:

  湛江中间商报价5300-5400元/吨,报价不变,成交一般。

  新疆:

  乌鲁木齐中间商新糖报价5150-5250元/吨,陈糖报价5000元/吨,报价不变,成交一般。

 

(参考资料来源:中国金属网,我的钢铁网,和讯网,卓创资讯,天下粮仓,广西糖网,中国棉花网)