商品资讯及评论11-3
2017-11-03

【金属期货】
沪铜:
隔夜LME铜收盘于6931美元/吨,较前一交易日上涨4美元/吨,涨幅0.06%。今日关注中国10月财新服务业PMI,美国9月贸易帐,美国9月耐用品订单月率终值,美国10月ISM非制造业PMI以及最为重要的美国10月季调后非农就业人口变动。11月2日LME铜库存增175吨至273850吨。隔夜沪铜主力收盘于54370元/吨,较前一交易日上涨230元/吨,涨幅0.42%。。隔夜美元在鲍威尔当选美联储下任主席的消息公布后反应平淡,保持震荡态势。隔夜沪铜小幅收涨,预计今日沪铜主力合约波动区间在53000-54500元/吨。
沪铝:
隔夜伦铝收涨0.28%或6美元,收于2175美元/吨。11月2日LME铝库存减2250吨至1,184,200吨。隔夜英国央行宣布加息25个基点,符合市场预期;欧元区10月Markit制造业PMI终值公布值为58.5,与前值总体变动幅度不大,创2011年2月以来新高;美国上周初请失业金人数公布值为22.9万,低于预期和前值,表明劳动力市场进一步收紧。美元小幅收跌,基本金属夜盘振荡明显,录得涨跌互现。今日关注中国10月财新服务业PMI,美国9月贸易帐,美国9月耐用品订单月率终值,美国10月ISM非制造业PMI以及美国10月季调后非农就业人口变动。预计今日沪铝主力合约价格波动区间在16150-16350元/吨之间。
沪锌:
隔夜伦锌收盘3246.5美元/吨,较前一交易日下跌1.5美元/吨,跌幅0.05%。特朗普提名鲍威尔为下一届美联储主席,美指下挫,金属晚间多数上行,伦锌重心重新回至3250美元/吨附近。预计短期走势依旧胶着为主,今日波动区间暂看3230-3280美元/吨。
昨日夜盘时段,沪锌市场在多空争夺之后,多头稍占优势,盘面上行,沪锌主力合约重心再次站上26000元/吨之上。短期看下方均线支撑密集,预计短期走势仍将胶着,今日沪锌主力波动区间暂看25800-26200元/吨。
黑色资讯:
10月份超25城发布34次调控政策
31省经济三季报:上海福建首超2万亿,山西云南首超万亿
特朗普税改方案公布 美联储新掌门出炉
新时代再出发 河钢定位向高端
贵金属:
现货黄金周四(11月2日)持稳上涨,美市盘中最高上探至1284.10美元/盎司,但涨势放缓,金价仍运行在100日均线上方。周四有诸多重磅事件发生,首先是英国央行实施了10年来的首次加息,加息导致英镑大跌;其次美众议院共和党在美东时间中午11:15公布了税改议案,一次性下调企业税率从35%至20%,个人所得税率从七档降至五档。消息公布后,美元反应平淡但纽约COMEX活跃期金出现短暂的巨量成交,现货黄金也一度跳涨近4美元,但很快回落。日内公布的美国至10月28日当周初请失业金人数为22.9万人,好于前值和预期;继续创44年半以来新低,就业增长在9月受飓风的影响后在10月大幅反弹。

【化工期货】
天胶:
天然橡胶价格指数收于511.06,较前一交易日涨5.86,涨幅1.16%。
沪胶大幅反弹,上午盘人民币现货价格上涨150-250元/吨,市场情绪较为迷茫,业者观望出货为主,日内成交一般;泰国原料收购价格基本持稳,在持续低迷行情后,外盘商多跟随期货小幅上调船货报价10-20美元/吨;青岛保税区美金胶市场报盘走高20-40美元/吨。下游保持刚需采购,实单需商谈确定。
今日沪胶强势反弹,早盘资金大幅流入高达2亿元,多头强势增仓,但是尾盘资金转而流出,持仓量减少8466手,使得日内表现出冲高回落行情。沪胶在连续盘整一个月后,抄底资金借由关税调整传闻大举入场,形成技术上突破形态,多个技术指标呈现出反弹信号,但是日内表现减仓,短线资金进出痕迹非常明显,因此今日虽然反弹但是持仓量较昨日还是减少的,从而对于反弹的持续性要进一步观察,不可冒进跟多。并且目前的基本面环境尚不足以支撑连续反弹,基差拉大情况也要及时注意,此外关税调整消息没有定论,尚不能作为反弹依据。短线仍多观望,如果继续反弹至14000点空单止损,短线可依托13700点试空,维持逢反弹沽空。

【农产品期货】
豆粕:
目前国内大多油厂现货已基本售罄,大多油厂以预售远期基差合同为主,而近两日3-9月基差+40至50左右成交放巨量,昨日创8年单日成交新高,达87万吨左右,油厂挺价意愿较强,加上,11月15日起华北环保检查可能从严,市场仍有担忧情绪,目前区域性供应紧张局面仍未缓解,其中华北、山东地区豆粕供应仍偏紧,目前仍有一些油厂豆粕限量销售,也基本现产现提,这令豆粕现货暂跟盘小幅反弹。

因收割末期单产不及初期,市场猜测USDA可能在下周的供需报告中继续小幅下调单产数据,加上中国需求前景明朗,暂支撑美豆上涨。加上国内豆粕现货供应仍暂偏紧,令豆粕表现抗跌。不过,后续大豆到港庞大,11月将到873万吨环比增12%,及榨利良好,油厂开机积极性较高,未来两周开机率将重新回升,这将限制豆粕反弹空间。短线仍将跟盘窄幅震荡为主。而后续豆粕供应紧张局面一旦缓解,下调风险仍存。买家现货随用随买,远期基差不高于50逢低可考虑分批买入。
棕榈油:
目前全国港口食用棕榈油库存总量增加至46.03万吨。因进口利润略有改善,中国买家入市采购积极性有所提升,前两日又从国外买入两船12月船期棕榈油。另外,当前国内现货豆棕价差收窄至263元/吨。且随着气温不断下降,各地棕榈勾兑份额将大幅降低,棕榈油成交量极度萎靡。消费疲软亦将助推国内棕榈油库存进一步增加。
虽然上周部分油厂因大豆到港后陆续恢复开机,但基本已在后半周,加上仍有部分油厂因大豆比预期到厂慢,开机计划推迟到下一周,令开机率不如预期上升,反而下降,周压榨量仅175万吨,低于前周的182万吨。但11月初,推迟的大豆陆续到港及到厂,停机油厂恢复开机的增多,未来两周,油厂开机率将重新回升,预计大豆周度压榨量分别将回升至182万吨、190万吨。
因上周油厂开机率下降,豆油库存也从160万吨高位稍稍下降,截止11月2日,国内豆油商业库存总量158万吨,较上周同期的160.17万吨降2.17万吨降幅为1.35%,较上个月同期的155万吨增3万吨增幅为1.93%,较去年同期的113.2万吨增41.8万吨增36.93%。
因收割末期单产不及初期,市场猜测USDA下周四供需报告或继续小幅下调单产,且中国需求看好提振美盘反弹,但巴西产区或迎有利降雨,制约美豆涨幅,美豆突破1000关口前仍处于震荡格局。而市场预期10月份棕榈油产量强劲,且需求放缓,马盘后面回落风险仍不减,且我们最新调查显示,11月大豆到港预报873万吨,12月或达930万吨。加之,随着天气越来越冷,棕榈油勾兑用量将下降。因目前棕榈油与豆油价差仍过小,严重抑制需求,棕榈油库存在缓慢增加。受制于疲软的需求,预计短线棕榈油维持跟盘震荡调整,幅度暂不大。
郑棉:
目前,河北省衡水、邢台、沧州地区籽棉采摘进度在90%左右,尚未采摘的棉花多为僵桃、僵瓣,籽棉质量不佳。据了解,今年衡水地区棉花单产在480斤/亩左右,当地棉农表示籽棉品质整体较好,90%能达到白棉水平,其中80%棉花长度超28mm。
 
 
(参考资料来源:中国金属网,我的钢铁网,和讯网,卓创资讯,天下粮仓,广西糖网,中国棉花网)