商品资讯及评论11-2
2017-11-02

【金属期货】
沪铜:
隔夜LME铜收盘于6927美元/吨,较前一交易日上涨65美元/吨,涨幅0.95%。今日关注德国10月Markit制造业PMI终值,欧元区10月Markit制造业PMI终值,英国11月央行基准利率(%)情况。11月1日LME铜库存减950吨至273675吨。隔夜沪铜主力收盘于54190元/吨,较前一交易日下跌20元/吨,跌幅0.04%。美联储宣布维持利率不变,指出美国经济“稳健”增长,劳动力市场继续增强,且对近期遭受飓风的影响轻描淡写,表明仍在12月加息的轨道上。隔夜沪铜窄幅震荡,预计今日沪铜主力合约波动区间在53500-55000元/吨。
沪铝:
隔夜伦铝收涨0.14%或3美元,收于2169美元/吨。11月1日LME铝库存减2250吨至1,186,450吨。隔夜美联储维持联邦基金利率目标区间在1.00%-1.25%不变,一如市场预期;美国10月ISM制造业指数58.7,不及前值和预期;美国10月ADP就业人数增23.5万,创3月以来最大增幅;中国财新10月制造业PMI为51.0,与9月持平。基本金属夜盘普遍上涨,期镍领涨。今日关注欧元区10月制造业PMI终值,日本家庭消费者信心指数,德国10月失业率,德国10月制造业PMI终值,美国10月28日当周首次申请、续请失业救济人数和美国三季度非农生产力初值。预计今日沪铝主力合约价格波动区间在16200-16400元/吨之间。
黑色资讯:
中钢协:10月中旬重点钢企粗钢日产181.83万吨
中天钢铁董事长董才平:挑选“大将”实现“大作为”
6大发电集团电煤日耗水平下降 煤价下行预期增强
采暖季供应趋紧 钢价获支撑砝码
贵金属:
现货黄金周三(11月1日)在美联储宣布维持现有利率不变,并表示推进缩表进程后,金价缩减日内涨幅,美市盘中最高上探至1280.87美元/盎司,此前金价一度升至1280美元/盎司上方,金价已突破了其100天均线的关键水平1275美元/盎司。美联储决定仍将利率上限维持在1.25%不变,维持贴现利率在1.75%不变。委员们一致同意此次利率决定,表示尽管飓风影响,但是经济稳健复苏;就业增长稳固,失业率降低;家庭支出温和扩张,企业固定投资持续扩张;中期通胀稳定在2%。美联储重申近期经济前景面临的风险大体均衡;但剔除食品和能源价格的通胀依然疲软;基于市场的通胀补偿指标依然较低;尽管9月飓风提振整体通胀,汽油价格上升,但核心通胀依然疲软。预计经济状况仍将以循序渐进加息的方式发展。声明称,从10月开始的缩表进程正在推进中。

【化工期货】
天胶:
天然橡胶价格指数收于511.06,较前一交易日涨5.86,涨幅1.16%。
沪胶大幅反弹,上午盘人民币现货价格上涨150-250元/吨,市场情绪较为迷茫,业者观望出货为主,日内成交一般;泰国原料收购价格基本持稳,在持续低迷行情后,外盘商多跟随期货小幅上调船货报价10-20美元/吨;青岛保税区美金胶市场报盘走高20-40美元/吨。下游保持刚需采购,实单需商谈确定。
今日沪胶强势反弹,早盘资金大幅流入高达2亿元,多头强势增仓,但是尾盘资金转而流出,持仓量减少8466手,使得日内表现出冲高回落行情。沪胶在连续盘整一个月后,抄底资金借由关税调整传闻大举入场,形成技术上突破形态,多个技术指标呈现出反弹信号,但是日内表现减仓,短线资金进出痕迹非常明显,因此今日虽然反弹但是持仓量较昨日还是减少的,从而对于反弹的持续性要进一步观察,不可冒进跟多。并且目前的基本面环境尚不足以支撑连续反弹,基差拉大情况也要及时注意,此外关税调整消息没有定论,尚不能作为反弹依据。短线仍多观望,如果继续反弹至14000点空单止损,短线可依托13700点试空,维持逢反弹沽空。

【农产品期货】
豆粕:
近期期货市场表现疲软,近期国内豆粕现货价格成交仍清淡,加上11-12月大豆到港或超1800万吨,且榨利良好,油厂开机积极性较高,未来两周开机率将重新回升,近期豆粕现货成交清淡,令豆粕现货价格上涨乏力。但目前不少油厂豆粕可售现货已不多,加上11月15日起华北环保检查可能从严,市场仍有担忧情绪,目前区域性供应偏紧局面尚未完全缓解,其中华北、山东地区豆粕供应仍偏紧,广东地区已有所缓解,截止10月29日,国内沿海主要地区油厂豆粕总库存量66.41万吨,较上周的72.76万吨减少6.35万吨,降幅8.72%。加上近日油厂明年3-9月份基差在40-50元/吨左右价位成交形势良好,昨天嘉吉集团远期基差加50元/吨放量成交了40多万吨,今日预计将继续放量成交,今天达孚集团3-9月基差+40至50左右成交也集中放量成交,主要大多为饲料企业集中采购,令油厂出货心态良好,挺价意愿较强,令豆粕表现抗跌。
巴西大豆产区迎来有利降雨,美豆收获进度良好,制约美豆反弹力度,短期将继续以区间震荡为主。但在豆粕供应紧张局面真正缓解之前,国内豆粕价格也抗跌,近期仍将跟盘频繁窄幅震荡为主。中期走势暂难乐观。买家现货暂可随用随买,远期基差不高于50元的可考虑逢低分批适量买入。
棕榈油:
目前全国港口食用棕榈油库存总量增加至46.4万吨。因进口利润略有改善,中国买家入市采购积极性有所提升,昨日又从国外买入两船12月船期棕榈油。另外,当前国内现货豆棕价差收窄至245元/吨。且进入10月中下旬,气温不断下降,各地棕榈勾兑份额将大幅降低,棕榈油成交少之又少。消费疲软亦将助推国内棕榈油库存进一步增加。
 虽然上周部分油厂因大豆到港后陆续恢复开机,但基本已在后半周,加上仍有部分油厂因大豆比预期到厂慢,开机计划推迟到下一周,令开机率不如预期上升,反而下降,周压榨量仅175万吨,低于前周的182万吨。但11月初,推迟的大豆陆续到港及到厂,停机油厂恢复开机的增多,未来两周,油厂开机率将重新回升,预计大豆周度压榨量分别将回升至182万吨、190万吨。
因上周油厂开机率下降,豆油库存也从160万吨高位稍稍下降,截止10月30日,国内豆油商业库存总量158.4万吨,较上周同期的159.98万吨降1.58万吨增降幅为0.99%,较上个月同期的147.82万吨增10.58万吨增幅为7.16%,较去年同期的113.34万吨增45.06万吨增39.76%。
10月下旬部分工厂因大豆到港延迟而短暂停机,豆油库存降至158万吨,而因此前国内外棕榈油倒挂,进口商有洗船现象,导致棕榈油库存重建之路相对缓慢,油厂挺价心理犹在,暂限制了油脂现货跌幅。但马来棕油10月产量增加可能性较大,且需求放缓,马盘后面回落风险不小。同时,受制于收获上市压力,美豆反弹仍显乏力,仍处于区间震荡格局,今日上午连盘油脂期货震荡收跌,午后连棕油跌幅扩大。而未来两个月大豆到港总量庞大,且随着天气越来越冷,棕榈油勾兑用量将下降。且目前棕榈油与豆油价差仍过小,严重抑制需求,这令棕榈油市场承压,短线棕榈油或还有回调压力。真正回暖或需等到小包装新一轮节前备货启动,预计在需求好转之前,棕榈油市场或以偏弱震荡调整为主。
白糖:
1日下午主产区现货报价综述
今日下午盘面下挫,贸易商报价持稳为主,具体情况如下:
云南昆明新糖报价6260-6290元/吨,报价持稳;大理报价6210-6220元/吨,报价持稳;祥云暂无报价。
南宁中间商报价6430-6450元/吨,报价持稳,成交一般。南宁集团报价6450-6480元/吨,报价持稳。
柳州中间商报价6420-6480元/吨,报价持稳,成交一般。柳州集团报价6470-6480元/吨,报价持稳。
湛江中间商广东糖报价6350-6450元/吨,另有6600元/吨的好糖,报价不变,成交一般偏淡。
乌鲁木齐甜菜糖报6400-6500元/吨,报价持稳,成交一般
郑棉:
据国家棉花市场监测系统河北唐山监测站信息员赴棉花主产地丰南区了解,近期当地天气晴好,利于棉花采摘。截至目前,籽棉采摘接近尾声,采摘进度在80-90%,但交售情况不太理想,交售进度在25-50%。目前籽棉收购价在3.25-3.4元/斤(衣分38%),较10月初下降0.1元/斤左右,籽棉收购价稳中有降,与去年同期情况截然相反。
 
 
(参考资料来源:中国金属网,我的钢铁网,和讯网,卓创资讯,天下粮仓,广西糖网,中国棉花网)