大陆金融早餐12-07
2017-12-07

【央行动向】

【央行未超额续作MLF 12月中旬或再投放2000亿】12月6日,央行进行1880亿MLF续作,当日有1880亿MLF、2400亿逆回购到期,整体净回笼2400亿。12月以来,基于银行体系流动性总量处于较高水平,央行连续多日未进行公开市场操作。12月以来连续净回笼5400亿资金,延续此前“削峰填谷”的策略,维持市场资金紧平衡的局面。

【本周开盘后受税改影响持续发酵,黄金价格跳空低开,整体呈现弱势格局】近期金融市场风云再起,受美国经济数据表现强劲、耶伦强烈暗示12月加息可能、税改法案通过参议院表决等事件影响,黄金价格屡遭巨额卖单打压,最终未能成功突破1300美元关口。本周开盘后受税改影响持续发酵,黄金价格跳空低开,整体呈现弱势格局;近期众多风险事件再度聚集,其中本周五将迎来美国11月非农就业报告重磅数据,黄金走势不容乐观,投资者需谨慎操作。

【期债继续上行空间有限】12月6日,国债期货市场弱势震荡后回升收红,现券收益率则延续小幅下行。市场人士指出,总的来看,临近年底,市场对流动性、监管政策及美联储加息的忧虑依然存在,收益率继续下行空间有限。同时目前负债端较好的机构已开始布局来年,对市场存在一定支撑,预计收益率未来一段时期内将在高位区间波动,期债上下空间也将有限。

【12月6日,人民币对美元汇率中间价创下去年11月21日以来的最长连跌周期】人民币对美元汇率中间价调低50个基点,为连续第八日调低,续创下去年11月21日以来的最长连跌周期。海外因素扰动叠加年底购汇旺季,人民币汇率持续小幅承压。不过,与前几年相比,最近人民币汇率仍较为平稳,并未脱离近期震荡区间,美元也没有一些市场观点预测的那般强悍。

【最近一段时间,金融市场一直在密切关注美国税改进程】然而本周后半段,美国政府面临的债务上限问题成为另一大市场焦点。按照日程表,美国国会在9月通过的临时性财政拨款法案将于12月8日到期,这可能再度导致美国政府面临“关门”风险。尽管大多数分析师预计,美国方面仍会将法案临时延期,美国政府“关门”风险几率低,但其债务问题仍值得长期关注。

【恒生指数在11月22日盘中刷新年内高点30199.69点后,开始进入持续的高位调整走势】受亚太股市整体走弱和A股市场连续下跌、美国税改打压科技板块以及12月美国加息预期的多重因素影响,港股近几日表现疲软,6日更是创下一个月来的新低。市场分析人士表示,恒生沪深港通AH溢价指数近日持续走高,凸显折价率较高的H股蓝筹投资机会。长期来看港股市场的走强趋势并未改变,在近期港股高波动的市况下,折价率较高的H股蓝筹或值得重点关注。

【货币市场在度过一个平静的月末之后,迎来更加宽松的月初】6日,央行继续暂停逆回购操作,仅等量对冲当日到期的中期借贷便利(MLF),单日净回笼资金2400亿元,为连续第四日净回笼,市场资金面仍不改宽松态势,短期资金充裕,但跨年资金需求仍旺。市场人士指出,资金面短期无虞,但仍有不确定性,下周不确定性料加大,机构应加强流动性管理,防患于未然。

【加元跌超100点】美元兑加元涨幅扩大至101点或0.8%,刷新日高至1.2788。 

【加拿大央行:将在利率政策上继续“谨慎行事”】加拿大央行利率决议显示,将在利率政策上继续“谨慎行事”。经济温和增长,符合10月份预期。通胀略高于预期。预计贸易和地缘政治存在“相当大的不确定性”风险。可能需要随着时间的推移加息,但央行仍将谨慎行事。尽管就业增长、薪资改善,但经济仍有闲置产能。


【证券资讯】

中国证券报

⑴连续四日净回笼 资金面短期拐点渐近
货币市场在度过一个平静的月末之后,迎来更加宽松的月初。6日,央行继续暂停逆回购操作,仅等量对冲当日到期的中期借贷便利(MLF),单日净回笼资金2400亿元,为连续第四日净回笼,市场资金面仍不改宽松态势,短期资金充裕,但跨年资金需求仍旺。市场人士指出,资金面短期无虞,但仍有不确定性,下周不确定性料加大,机构应加强流动性管理,防患于未然。

⑵修订相关管理办法:银监会完善银行流动性风险监测体系
银监会6日发布《商业银行流动性风险管理办法(修订征求意见稿)》,修订引入三个量化指标,进一步完善了流动性风险监测体系,细化了流动性风险管理相关要求。修订后的《办法》于2018年3月1日起生效。


上海证券报

⑴政企合力推动氢能产业驶入“快车道”
中国氢能产业联盟发起成立、首个国家级氢能领域团体标准发布、加氢加油合建站正式开建、一批氢能项目集体签约,12月6日,第二届氢能与燃料电池产业发展国际交流会暨第一届中国(佛山)国际氢能与燃料电池技术及产品推介会开幕式上“干货”不断。继神华宣布正在全国布局氢能产业之后,中石化也计划加入这一行列,让业界感觉氢能发展将加速。

⑵布局明年 基金经理看好“胀”出来的机会
进入12月后,A股市场呈现加速调整态势。机构普遍认为,临近年底,部分追求绝对收益的资金选择获利了结,使得市场在一定程度上承压。多家机构表示,展望明年,通胀预期对权益类资产形成一定利好,或成明年投资主线之一。


证券时报

⑴加强监管才能更好地释放金融科技发展空间
如果要给2017年金融业发展态势筛选重点词的话,“监管”与“科技”必然占据极其重要的位置。可以说,2017年是金融科技风靡之年,更是加强金融风险防范之年。

⑵MSCI系列指数基金大扩容 6家公募申报11只产品
自今年6月21日A股正式被纳入MSCI指数以来,国内公募基金开始加大MSCI指数产品线布局力度。数据显示,今年已有建信、南方、华安、平安大华、景顺长城、创金合信等6家公募上报了11只跟踪MSCI系列指数基金,加上2015年2月就已经成立的国内首只MSCI指数基金——华夏MSCI中国A股ETF,未来MSCI系列指基将在国内市场迎来大扩容。


【商品资讯】 

【美联储12月加息25个基点的概率为90.2%】据CME“美联储观察”,美联储12月加息25个基点至1.25%-1.5%区间的概率为90.2%,明年3月至该区间的概率为43.5%。

【隔夜外盘】欧股收跌,纳指小幅收涨,迅雷股价两日跌超20%,美国原油产量再创纪录新高,美油布油双双跌逾2%。加拿大央行按兵不动,加元暴跌。

【原油期货大幅收跌】美国WTI 1月原油期货实盘价格周三收跌1.66美元,跌幅2.90%,报55.96美元/桶;ICE布伦特2月原油期货实盘价格收跌1.64美元,跌幅2.60%,报61.22美元/桶。

【COMEX 3月铜期货收涨】COMEX 3月铜期货收涨0.5%,报2.962美元/磅。 

【COMEX 2月黄金期货微幅收涨】COMEX 2月黄金期货收涨1.20美元,涨幅不到0.1%,报1266.10美元/盎司。

【11月以来,我国三大油脂期货品种呈单边下跌走势】分析人士表示,全国整体油脂库存出现明显回升,后期国内进口大豆到港量有望进一步增加,叠加市场传言的临储菜油抛储事宜一旦兑现,市场整体的供应压力或继续增大。在此背景下,油脂期价料将以低位震荡为主。

【11月份以来,焦炭、焦煤期货走出一波上涨行情,焦煤、焦炭主力1805合约涨至年内高位】11月份独立焦化企业主动限产,焦炭库存由升转降,加上下游钢厂利润持续上升,原料冬季备货力度增强,供需两端双重利好共同推升了焦炭价格,进而带动了炼焦煤价格上涨。此外,取暖季钢厂限产有望于明年3月中下旬结束,因此市场预期明年春季煤焦需求良好,焦炭、焦煤1805合约走势强于1801合约;后期焦炭、焦煤1805合约继续上涨是大概率事件。

【伦铜企稳并摆脱两年来最大单日跌幅 其他基础金属继续下跌】LME期铜收涨0.1%,报6550美元/吨,脱离周二(12月5日)跌4.2%、创2015年7月份以来最大单日跌幅的遭遇。LME期锌收跌0.9%,报3085美元/吨,一度刷新10月中期以来盘中低点至3068美元/吨。LME期铝收跌1.7%,报2018美元/吨,一度刷新8月前期以来盘中低点至2015.50美元/吨。LME期镍收跌0.6%,报10805美元/吨。LME期铅收涨0.3%,报2507美元/吨。LME期锡收跌0.2%,报19480美元/吨。

【近期,波罗的海干散货运价(BDI)指数一路走高,不仅创下近四年新高1666点,还连续六个月上涨】不过,分析人士表示,四季度是干散货传统旺季,近期BDI上升得益于需求与供给两方面支撑;在12月下旬旺季过后,BDI或面临较大下行压力。此外,经历两年多上涨,主要大宗商品均累积了较大涨幅,且随着国内限产边际影响的逐步走弱,“商品牛”行情恐将止步。

【美股午盘小幅上涨 加拿大央行按兵不动加元暴跌】美东时间周三,美股午盘小幅上涨,迅雷股价跌逾6%。加拿大维持1%的利率不变,加元暴跌超100点,美油布油双双跌逾2%。

【焦炭、焦煤收跌】焦炭、焦煤分别收跌1.9%、2%,动力煤收涨0.1%;铁矿石收跌2.6%。

【EIA原油库存下降 精炼油库存上升】美国12月1日当周EIA原油库存(桶) -561万,预期 -250万,前值 -342.9万。美国12月1日当周EIA汽油库存 +678万桶,预期 +255.50万桶,前值 +362.70万桶。美国12月1日当周EIA精炼油库存 +166.7万桶,预期 +110.00万桶,前值 +274.70万桶。

【俄罗斯能源部长诺瓦克:现在讨论退出减产协议还言之过早】俄罗斯能源部长诺瓦克称,如果我们认为有必要退出原油减产协议,将随时会就此讨论。现在讨论退出减产协议还言之过早,可能会渐进地退出减产行动。退出减产行动可能会耗时3-6个月时间,将取决于油市复苏程度和需求。

【螺纹钢、热卷收跌】螺纹钢、热卷分别收跌1%、1.1%。 

【布伦特原油跌破62美元/桶关口】布伦特原油跌破62美元/桶关口,为11月21日以来首次,日内下跌1.4%;美国WTI原油跌至56.69美元/桶,日内跌幅1.6%。

【汇市概况:周三(12月6日)欧市盘中,美元指数温和反弹,最高升至93.49】最新出炉的美国11月ADP就业人口增加19万,符合市场预期,暗示美国的就业市场的增长势头仍然强劲。

【美国11月“小非农”不及前值 美股三大股指小幅低开】美东时间周三,美国11月ADP就业人数增长19万人,符合预期但不及前值,美股三大股指小幅低开。


【新股申购】 

名臣健康今日网上申购,发行价12.56元,申购代码:002919,申购上限:0.70万股,顶格申购需配市值7.0万元,中签缴款日:12月11日。

蒙娜丽莎今日网上申购,发行价31.29元,申购代码:002918,申购上限:1.55万股,顶格申购需配市值15.5万元,中签缴款日:12月11日。