商品资讯及评论12-15
2017-12-15

【金属期货】

沪铜:

隔夜LME铜收盘于6784美元/吨,较前一交易日上涨42美元/吨,涨幅0.62%。今日关注欧元区10月季调后贸易帐,美国11月工业产出月率。12月14日LME铜库存减50吨至191550吨。隔夜沪铜主力收盘于52750元/吨,较前一交易日上涨280元/吨,涨幅0.53%。隔夜因美国数据表现强势,美元震荡上行,基本金属除沪铅外集体回暖,沪铜震荡偏强运行。今日沪铜或延续震荡偏强运行,预计今日沪铜主力合约波动区间在52000-53200元吨。

沪铝:

隔夜伦铝收涨1.31%或26.5美元,收于2044美元/吨。12月14日LME铝库存增875吨至1110600吨。隔夜中国1-11月城镇固定资产投资同比增速7.2%,符合预期,较前值7.3%小幅回落;11月社会消费品零售同比增长10.2%,高于前月的10%,低于预期的10.3%。前11个月累计,消费品零售总额同比增长10.3%,与预期及前值持平;中国11月规模以上工业增加值同比增速较上月小幅回落,符合预期。中国1-11月规模以上工业增加值同比 6.6%,预期 6.6%,前值 6.7%;欧元区12月制造业PMI初值60.6,创下1997年6月开始公布数值以来的最高水平,预期59.7,前值60.1;美国12月Markit制造业PMI初值 55,创1月份以来新高,预期 53.9;11月终值 53.9;昨日晚间欧洲央行公布了利率决议,维持三大利率不变。美元受美国强劲经济数据提振,一度上冲至93.759,基本金属受中国强劲经济数据刺激,内外盘普涨。今日关注欧元区10月季调后贸易帐,美国11月工业产出月率。预计今日沪铝主力合约价格波动区间在14300-14500元/吨之间。

沪锌:

隔夜伦锌收盘3186美元/吨,较前一交易日上涨28.5美元/吨,涨幅0.9%。欧洲制造业数据向好,金属是市场多数呈现偏强走势,伦锌欧盘大幅上行,技术上突破3180美元/吨阻力。但是市场操作偏谨慎,多头持续开仓信心有限,伦锌高位呈现窄幅震荡走势。预计短期维持区间波动局面,今日波动区间暂看3150-3200美元/吨。

昨日夜盘时段,沪锌市场呈现窄幅震荡格局。沪锌主力合约短暂试探25100元/吨支撑之后,重心回至25300元/吨附近。但高位持续上行乏力,预计短期走势依旧胶着为主,今日波动区间暂看25100-25500元/吨。

黑色资讯:

11月外汇占款连增三月

11月实际使用外资金额大增

人工智能产业三年行动计划发布细分领域望迎新机遇

央行小幅上调货币工具利率释放继续去杠杆信号

贵金属:

现货黄金周三(12月13日)在美联储公布加息决议之后短线宽幅震荡,之后强势上涨逾10美元,美市盘中最高上探至1256.93美元/盎司,金价重返1250一线。COMEX最活跃黄金期货合约在北京时间03:00一分钟内成交量为5095手,交易合约总价值近7亿美元。白银暴涨逾2%,上破16美元关口,刷新一周高位。FOMC会议以7比2的投票结果宣布上调联邦基金利率目标区间25个基点至1.25%-1.5%,这是美联储自为2008年金融危机以来第五次加息,2017年内第三次加息。

【化工期货】

天胶:

本周沪胶主力持续窄幅震荡,但重心有不断抬升,泰国保价政策和美联储加息兑现后,市场在外部性因素和多空力量对抗的共同作用下,使得主力日内波动频繁,多次出现冲高回落行情,多空分歧较大但并无方向性表现。截至到本周四,主力1805报收14280元/吨,较上周涨310元/吨,涨幅2.22%。周均价在14122元/吨。虽然近期泰国政府出台政策意图提振胶价,但是国内市场对其应激性反应不足,资金面情绪偏向谨慎并选择日内短线操作,从而沪胶始终没有出现突破性反弹。橡胶市场庞大的库存压力和低迷的需求难以形成共振作用,年底产业链资金紧张也使得业者操盘更加谨慎。本周美联储年内最后一次加息已被市场充分预期,也被视为短期利空出尽,沪胶短暂获得资金增仓增量的支撑,但是基差高企,沪胶每一次反弹上方都集聚了套利盘对冲和多方短线获利盘,因此反弹压力仍然较大。目前多空矛盾分歧加大,泰国保价政策有支撑,而上方压力较大,从而在短期在动态中达到一种平衡,继续关注14000点争夺,观察1-5价差变动选择轻仓高抛低吸操作。

【农产品期货】

豆粕:

后期大豆供应量较大,且当前大豆压榨仍有利可图,油厂开机积极性较高,豆粕产出量较高,而近期饲料企业大多随用随买,提货积极性也不高,油厂出货速度一般,令油厂豆粕库存连续增长,截止12月10日,国内沿海主要地区油厂豆粕总库存量72.75万吨,较上周的67.99万吨增4.76万吨,增幅7.00%,较去年同期37.1万吨增长96.09%,其中山东及华北、江苏部分油厂已胀库停机,部分油厂已经开始催提货,基本面仍偏空,令豆粕现货上涨乏力。

受技术性买盘和空头回补提振令昨晚美豆短暂反弹,但阿根廷将对生物柴油出口征收8%的关税,及出口下调令美豆反弹力度受限,午后电子盘转跌。且目前国内基本面压力仍较大,午后连粕转为小跌,豆粕现货价格重心仍可能震荡下滑。不过油厂12-1月份合同量较大,临近年底生猪养殖进入传统旺季,生猪育肥期内的饲料消费量趋增,短线豆粕现货大跌可能性也不大。买家不宜过分追涨,暂可观望。

棕榈油:
目前全国港口食用棕榈油库存总量增加至53.86万,因进口有利润,近期中国买家入市采购积极性明显提升,12月24度棕榈油进口在30万吨上方,甚至可能达到40万吨。另外,气温降低,各地棕榈勾兑份额大幅降低,而豆、棕榈油价差偏小也限制棕榈油需求。预计后期国内棕榈油库存仍将继续增加,元旦前后棕榈油库存有望升至60万吨水平。

Cofeed最新调查显示,2017年12月份国内各港口进口大豆预报到港141船907.75万吨,较11月份的906.05万吨增长0.18%,较去年同期的899.6081万吨增长0.90%。随着大豆到港量增加,令本周进口大豆库存量继续增加,而因当前大豆压榨利润良好,随着大豆不断到厂,油厂开机积极性较高,大多尽量保持满开,而“环保”影响时间较短,令上周油厂开机率略增。预计未来两周油厂开机率将保持在高水平,预计大豆周度压榨量分别在197万吨、200万吨。

豆油库存仍位于历史高位,截止12月13日,国内豆油商业库存总量168万吨,较上周同期的168.92万吨降0.92万吨降幅为0.54%,较上个月同期的161.51万吨增6.49万吨增幅为4.02%,较去年同期的92.8万吨增75.2万吨增81.03%。

未来几天阿根廷干燥地区将会出现降雨,且市场预计17/18年度巴西大豆产量为1.092亿吨,高于早先预测的1.064-1.086亿吨,美豆跌向970美分。周四BMD毛棕榈油期货下跌,马棕榈出口下滑明显,库存修复速度快于市场预期,给马盘棕榈油带来压力。市场通常依靠印度的需求,但上调关税导致需求放缓,因此很可能年底库存会达到270万吨。今日大连盘棕榈油早盘开盘仅窄幅下跌,但随后一发不可收拾,跌幅一路扩大,棕榈油领跌油脂市场。

12-1月大豆到港量或达1728万吨,原料供应十分充裕,榨利仍良好,油厂积极开机,豆油库存仍维持在历史高位168万吨附近,而冬季气温下降,不利于棕榈油掺兑消费,终端需求不如人意,国内棕榈油库存已逐步重建,预计后期国内棕榈油库存仍将继续增加,元旦前后或突破60万吨。基本面极度利空,市场看空情绪浓郁,今日连豆油1月合约一度跌停,预计近期棕榈油行情整体将延续弱势运行格局。买家暂可观望。

白糖:

14日下午主产区现货报价综述

今天上午盘面下调,下午贸易商报价持稳。

云南英茂昆明库17/18榨季一级糖6350-6400元/吨,报价持稳。

南宁中间商新糖报价6350元/吨,报价不变,成交一般。南宁集团新糖报价6280-6450元/吨,报价不变。

柳州中间商新糖报价6420元/吨,报价不变,成交一般。柳州集团报价6250(陈糖)-6400(新糖)元/吨,报价不变。

湛江中间商广东糖报价6350-6380元/吨,报价下调,成交一般偏淡。

乌鲁木齐: 新疆糖6250-6350元/吨,新疆新砂集团报价6150-6180元/吨,报价持稳,成交一般。

 

 

(参考资料来源:中国金属网,我的钢铁网,和讯网,卓创资讯,天下粮仓,广西糖网,中国棉花网)