商品资讯及评论1-4
2018-01-04

【金属期货】

沪铜:

隔夜LME铜收盘于7174.5美元/吨,较前一交易日下跌42美元/吨,跌幅0.58%。今日关注中国12月财新服务业PMI,美国12月ADP就业人数,以及美国截止12月30日当周初请失业人数等经济数据。1月3日LME铜库存减425吨至200225吨。隔夜沪铜主力收盘于54700元/吨,较前一交易日下跌240元/吨,跌幅0.44%。隔夜受到美国ISM数据大幅好于预期影响,美元持续回暖,重新站上92关口,受到美元反弹影响,基本金属大都受挫下跌,沪铜高位延续回调趋势。短期沪铜或高位震荡为主,预计今日沪铜主力合约波动区间在54200-55500元吨。

沪铝:

隔夜伦铝收跌1.57%或35.5美元/吨,收于2229.5美元/吨。1月3日伦铝库存增425吨至1101800吨。隔夜德国12月失业人数减少2.9万,预期 -1.3万,前值 -2万;美国12月ISM制造业指数59.7,高于预期和前值58.2,11月前值曾创4个月新低;昨日美元受美国ISM数据提振,收复92关口。基本金属受抑制,大多收跌。今日关注美国API原油库存数据,中国12月财新服务业PMI,美国12月ADP就业人数以及美国截止12月30日当周初请失业人数。预计今日沪铝主力合约价格波动区间在14900-15100元/吨之间。

沪锌:

隔夜伦锌收盘3330美元/吨,较前一交易日下跌17美元/吨,跌幅0.51%。美元走强,金属市场涨势受限,伦锌在国内偏弱局面带动之下上行走势受累,技术上3350美元/吨处阻力明显。短期走势不排除回头下行的可能,今日波动区间暂看3300-3350美元/吨。

昨日夜盘时段,沪锌市场整体走势偏弱震荡为主,开盘后在25750元/吨附近窄幅运行,随后盘面下行,跌破25700元/吨,但低位空头平仓,目前重心又回至25750元/吨上方,预计短期走势延续高位震荡局面,今日波动区间暂看25500-25900元/吨。

黑色资讯:

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今年地方债尚余1.88万亿待置换

螺纹钢有望突破前高

哥伦比亚发布对华电镀板反倾销日落复审终裁

贵金属:

现货黄金周三(1月3日)在美联储纪要发布后加大跌幅,美市盘中最低下探至1307.09美元/盎司,金价短线跳水,瞬间跌去逾10美元。但金价在触底后反弹,收复部分失地。美联储会议纪要称,认为通胀没有达到2%是放缓加息的原因,税改将刺激通胀快速提升可以支持快速加息,委员们对2018年加息次数有一定的分歧,部分认为12月发布的联储决策者预期中暗示的2018年加息次数过多;而部分委员认为2018年需要加息的次数可能多于预期中暗示的次数。有70%FOMC委员有信心认为,2018年联邦基金利率在0.7%-3.5%区间内,2019年0.8%-4.6%,2020年0.7%-5.5%。与会者中多数人认为PCE预期、失业率及GDP增速预期的不确定性和风险均大致相似。

【化工期货】

天胶:

天然橡胶价格指数收于522.23,较前一交易日跌1.76,跌幅0.33%。

沪胶弱势震荡,上午盘人民币现货价格下跌50-100元/吨,市场整体交投气氛冷清,贸易商多持稳报价;美金盘整体报价积极性欠佳,主流船货基本报价小幅下滑5-15美元/吨;青岛保税区美金胶市场报价重心走低10-20美元/吨,市场供应充足,买气一般。

在现货市场跟涨乏力的背景下,沪胶期货也继续疲弱震荡,日内成交继续缩量,短线交易活跃度下降。而资金量延续大量流入,盘中流入一亿元以上,持仓量一度增加超过一万手,可见多空双方的分歧对抗性仍然较强,目前来看多方支撑点在于季节性停割因素和国外保价政策的落地施行支撑,国外政策的支撑作用略强一些;而空方则继续背靠高库存、低需求的矛盾,但价差没有拉开,以及市场现货库存高企,反而使得空方增仓力度受限,同时多方接货压力也较高,从而形成目前多空拉锯制衡的局面。期货不乏回落的可能,短线操作难度较高,多看少动为宜,观察低位的机会。

【农产品期货】

豆粕:

上周国内油厂开机率略有下降,全国各地油厂大豆压榨总量1960650吨,较上周的压榨量2071050吨减少110400吨,下降5.33%,因“元旦”短假期,部分油厂短暂停机或限产,下周压榨量或降至190万吨左右,下下周压榨量或回升至200万吨。按目前的压榨进度,初步预期12月份大豆压榨总量在860万吨左右,高于11月份的808.085万吨,也高于去年12月份的808.945万吨。因当前油厂开机率仍处于高位,导致本周豆粕库存持续攀升,截止12月31日,国内沿海主要地区油厂豆粕总库存量89.16万吨,较上周的87.33万吨增加1.83万吨,增幅2.09%,较去年同期52.96万吨增长68.35%,华东及华南地区豆粕供应仍较宽松。

阿根廷天气预期转为低雨量和干旱暂支撑美豆小反弹,但全球供应充裕前景仍旧限制美豆走势。加上国内豆粕市场供应压力暂难缓解,仍令豆粕现货价格承压。不过油厂目前未合同量较大,且因美国物流问题,1、2月份大豆到港量较预期低不少,目前最新预期大豆到港量为730万吨和600万吨,导致油厂仍挺粕,短线豆粕下跌空间或有,预计整体仍震荡趋弱运行。买家暂可观望。

棕榈油:
目前全国港口食用棕榈油库存总量增至60.17万吨。但据天下粮仓调查,1月份24度棕榈油进口量25-30万吨。而气温较低,各地棕榈勾兑份额大幅降低,而目前豆棕价差仍处不合理的范围内,与此同时,棕油食用方面,主力军就是方便面,但近来因外卖越来越方便冲击、及生活质量提高,中国方便面销量下跌,当前棕榈油市场整体成交情况仍不乐观。

Cofeed统计,2017年12月份国内各港口进口大豆预报到港141船907.75万吨,较11月份的906.05万吨增长0.18%,较去年同期的899.6081万吨增长0.90%。因冬季内河结冰,美国物流速度明显慢于预期,后续到港大豆数量因此低于预期,2018年1月最新预期730万吨,低于上周预期的820万吨,2月份最新预期600万吨,低于上周预期的630万吨,3月份最新预期700万吨。而上周后半周“环保”检查又起,加上“元旦”短假期,部分油厂短暂停机,或者限产,上周国内油厂开机率略有下降,且节前小包装备货陆续展开,油厂提货速度略有加快,豆油库存有所下降,目前国内豆油商业库存总量165万吨附近,较历史高位169万吨减少4万吨。

马来西亚BMD毛棕榈油期货周三升至一个月高点,因其他相关植物油价格走高,且对于未来几周需求增强的预期也带来支撑。市场预计中国需求改善将提振马来西亚1月棕榈油出口进一步增加,市场预期中国会在农历春节之前进行囤货。另外,据说要取消CPO的出口关税,也利多马盘市场。而目前阿根廷天气预期转为低雨量和干旱,给美豆些许支撑。

但全球供应充裕前景仍限制美豆走势,今日大连盘油脂涨势明显放缓,实际位于前收盘下方运行。而国内油厂开机率虽略有下降,及目前包装油备货刚展开,尚未迎来集中大规模备货期,目前豆油库存小幅回升至165万吨,棕油库存也升至60万吨上方,暂制约油脂行情短线上涨步伐。不过,因美国物流问题,1、2月大豆到港或明显低于预期,随着节日备货需求进一步放大,后面油脂行情仍有震荡反弹希望,但难以持续大涨,期间仍将伴随反复震荡。商家注意把握好购销节奏。

白糖:

2日下午主产区现货报价综述

今日盘面震荡,贸易商报价持稳为主,具体情况如下:

云南昆明一级糖报价6260-6300元/吨,报价持稳,成交一般。

南宁中间商新糖报价6210元/吨,报价较昨下午不变,成交一般。南宁集团新糖报价6130-6250元/吨,报价持稳。

柳州中间商新糖报价6210-6250元/吨,报价持稳,成交一般。柳州集团新糖报价6260-6300元/吨,报价持稳。

湛江中间商广东糖报价6050-6080元/吨,报价持稳,成交一般偏淡。

乌鲁木齐新疆糖6200-6300元/吨,报价持稳;新疆新砂集团报价6100-6150元/吨,报价持稳,成交一般。

郑棉:

1月3日,郑棉主力合约1805合约下跌,开盘15060元/吨,收盘14960元/吨,较前一交易日下跌100元/吨,成交量增加2.5万手,持仓量增加0.8万手至29.6万手。

 

(参考资料来源:中国金属网,我的钢铁网,和讯网,卓创资讯,天下粮仓,广西糖网,中国棉花网)