商品资讯及评论1-9
2018-01-09

【金属期货】

沪铜:

隔夜LME铜收盘于7125美元/吨,较前一交易日上涨7美元/吨,涨幅0.1%。今日关注德国11月季调后工业产出月率(%)、中国12月社会融资规模(亿人民币)(1/9-1/15)、中国12月M2货币供应年率(%)(1/9-1/15)及欧元区11月失业率(%)等重要数据。1月8日LME铜库存较前一交易日持平至203850吨。隔夜沪铜主力收盘于54620元/吨,较前一交易日上涨20元/吨,涨幅0.04%。市场对美联储可能坚持3月份加息计划的预期不断升温,推动美元全线走高,基本金属走势分化。隔夜美元指数受非农数据不及预期大幅跳水随后快速筑底反弹,基本金属大多以跌势报收。隔夜沪铜冲高回落,短期沪铜或偏弱震荡为主,预计今日沪铜主力合约波动区间在54000-55200元吨。

沪铝:

隔夜伦铝收跌1.43%或31.5美元/吨,收于2174美元/吨。1月8日伦铝库存减3600吨至1095875吨。隔夜欧元区1月Sentix投资者信心指数32.9,预期 31.3,前值 31.1;欧元区12月经济景气指数116,预期114.8,前值114.6;欧元区12月工业景气指数9.1,预期8.4,前值为8.1;欧元区12月企业景气指数公布值为1.66,预期1.5,前值1.49;欧元区12月服务业景气指数18.4,预期16.5,前值为16.4;欧元区11月零售销售环比1.5%,预期 1.3%,前值-1.1%;欧元区11月零售销售同比2.8%,预期2.4%,前值为0.2%。隔夜欧元下跌,美元受加息预期和欧元大跌提振,重回92关口上方,在92.3附近振荡。基本金属截至收盘普遍上涨。今日关注中国12月社会融资规模、M2货币供应年率,欧元区11月失业率和11月份德国季调后工业产出月率数据。预计今日沪铝主力合约价格波动区间在14850-15050元/吨之间。

沪锌:

隔夜伦锌收盘3384.5美元/吨,较前一交易日上涨32.5美元/吨,涨幅0.97%。原油大涨,带领商品普遍表现强劲,金属市场强势上行,伦锌再次刷新前高,最高触及3390美元/吨,市场看涨热情浓厚,空头平仓下盘面易涨难跌。预计短期走势延续震荡偏强局面,今日波动区间暂看3370-3400美元/吨。

昨日夜盘时段,沪锌市场重心整体上行,沪锌主力和约在26000元/吨附近落得支撑之后快速上拉,最高触及26225元/吨,预计短期走势延续偏强震荡局面,今日波动区间暂看26050-26400元/吨。

黑色资讯:

螺纹钢期货短线谨慎

福建:全面完成2017年钢铁、煤炭去产能目标任务

钢铁行业改革重心转向去杠杆

2018年首个油价调整窗口12日开启 预计迎来上涨

贵金属:

现货黄金周一(1月8日)止跌反弹,至收盘时最终翻红小幅收涨,但金价仍陷入多空双方的拉锯战中。周一美元强势反弹,站上92关口,给黄金带来一定的压力。同时,黄金也面临获利回吐及技术上的抛压。日内无重大数据公布,周一公布的美国12月谘商会就业趋势指数为107.1,不及前值和预期。

【化工期货】

天胶:

天然橡胶价格指数收于515.13,较前一交易日跌0.62,跌幅0.12%。

沪胶弱势震荡,上午盘人民币现货价格稳中窄调50-100元/吨,市场整体氛围较冷清,实单零星成交为主;泰国原料收购价格涨跌互现,美金船货市场因缺乏指引,整体报价维持横盘运行;此外听闻越南产区月底将进入停割,从而支撑整体价格维持坚挺运行;青岛保税区美金胶市场报价重心窄调5美元/吨,市场报盘一般,买盘气氛不高。

今日沪胶延续弱势震荡, 全天成交继续下降,但持仓量有小幅度增长,多空分歧较大且相对制衡。目前基本面以套利库存为代表的库存压力使得反弹难度较大,但同时基差空间的修复使得继续加仓利润有限,现货库容紧张及运输仓储成本上升也阻碍增仓,因此空方持仓高、力量强,但主动性不足;多方投机性较强,基本面暂无有效做多契机,时间窗口上1801交割及春节假期都不适宜做多远月。从而多空分歧较大但相对制衡,成交量走低说明短线资金无利可图,价格波动区间趋稳,目前背靠14000点上下100点区间多看少动,降低交易频率并维持轻仓。

【农产品期货】

豆粕:

上周国内油厂开机率略有下降,全国各地油厂大豆压榨总量1683750吨,较上周的压榨量1960650吨减少276900吨,下降14.12%%,虽然开机率有所下降,但因环保检查,及元旦假期,以及部分油厂豆粕胀库,令本周油厂开机率大幅下降,1月5号以后,油厂陆续恢复开机,未来两周油厂开机率将重新回升,周度压榨量分别在185万吨左右,豆粕库存仍将继续上升,基本面压力依然较大。

因阿根廷天气担忧重现,上周五晚美豆收涨,但美豆出口数据远远低于市场预期令美豆反弹力度受限,今日电子盘回落,仍处于弱势震荡之中。加上近日部分地区下大雪,当地运输受阻,近日豆粕成交清淡,令短线豆粕现货价格将继续承压震荡小跌。不过油厂未执行合同较大,且市场对下半月的节前备货仍有期待,油厂挺粕,令豆粕现货跌幅受限。买家暂可观望。

棕榈油:
气温较低,各地棕榈勾兑份额大幅降低,而目前豆棕价差仍处不合理的范围内,与此同时,棕油食用方面,主力军就是方便面,但近来因外卖越来越方便冲击、及生活质量提高,中国方便面销量下跌,当前棕榈油市场整体成交情况仍不乐观,大多更趋向于采购豆油。目前全国港口食用棕榈油库存总量增至63.96万吨。但据天下粮仓调查,1月份24度棕榈油进口量25-30万吨。在需求仍未明显启动的情况下,预计国内棕榈油库存进一步增加的可能性仍较大。

因环保检查,及元旦假期,以及部分油厂豆粕胀库,令上周油厂开机率大幅下降。全国各地油厂大豆压榨总量1683750吨(出粕1568520吨,出油352917吨),较上上周的量1960650吨减少276900吨,下降14.12%,当周大豆压榨产能利用率为49.30%,较上上周的57.41%减少8.11个百分点。随着小包装备货陆续展开,油厂提货速度略有加快,豆油库存处于慢慢下降过程中,目前国内豆油商业库存总量164.77万吨,较上个月同期的168.88万吨降4.11万吨降幅为2.43%,较去年同期的88.3万吨增76.47万吨增86.6%。

出口需求不佳令美豆承压,但南美天气担忧又为其提供支撑,美盘暂震荡为主。今日大连盘油脂期货也跟随滞涨下跌。另外,豆油库存仍位于160万吨上方,棕油库存上升至64万吨附近,而目前豆棕价差处于较低水平,有利于豆油需求的增加,当前棕油走货情况明显不如豆油。庞大的油脂库存消化仍需要时间,这将限制油脂现货反弹空间,且上涨过程中频繁震荡。今日市场就已经出现震荡。

不过,马来西亚为刺激需求并提振棕榈油价格,该国将从1月8日起暂停征收毛棕榈油出口税三个月,出口有望好转,利多马盘。而随着春节临近,包装油备货陆续展开,元旦后市场需求较前期明显好转,油厂出库速度也加快,节前备货结束前油脂整体有望保持震荡反弹,但棕油走势或弱于豆油。

白糖:

8日下午主产区现货报价综述

今日下午盘面继续震荡,各个产区报价持稳为主,具体情况如下:

云南昆明一级糖报价6210元/吨,报价持稳,大理报价6140元/吨,报价持稳,成交一般。

南宁中间商新糖报价6210元/吨,报价持稳,成交一般。南宁集团新糖报价6110-6240元/吨,报价持稳。

柳州中间商新糖报价6170-6210元/吨,报价持稳,成交一般。柳州集团新糖报价6190-6230元/吨,报价持稳。

湛江中间商广东糖报价6050-6080元/吨,报价持稳,成交一般偏淡。

乌鲁木齐新疆糖6150-6250元/吨,报价持稳;新疆新砂集团报价6100-6150元/吨,报价持稳,成交一般。

 

 

(参考资料来源:中国金属网,我的钢铁网,和讯网,卓创资讯,天下粮仓,广西糖网,中国棉花网)