商品资讯及评论1-15
2018-01-15

【金属期货】

沪铜:

隔夜LME铜收盘于7112.5美元/吨,较前一交易日下跌16美元/吨,跌幅0.22%。今日数据面较为清淡,关注欧元区11末贸易帐数据。1月12日LME铜库存增2475吨至204125吨。隔夜沪铜主力收盘于54410元/吨,较前一交易日下跌270元/吨,跌幅0.49%。隔夜美元指数大幅下挫,跌破91关口,基本金属走势分化,隔夜沪铜低开低走。短期沪铜或高位震荡为主,预计今日沪铜主力合约波动区间在54000-55000元吨。

沪铝:

隔夜伦铝收涨1.74%或38美元/吨,收于2220美元/吨。1月12日伦铝库存减1450吨至1086875吨。隔夜中国12月进口同比(按美元计) 4.5%,预期 15.1%,前值 17.7%。中国12月出口同比(按美元计) 10.9%,预期 10.8%,前值 12.3%。中国12月贸易帐(按美元计) 546.85亿,预期 370亿,前值 402.1亿;中国2017年进口按人民币计同比增长18.7%,出口增长10.8%。不过海关也称,2018年中国外贸料难以维持双位数增长;2017年中国货物贸易进出口总值27.79万亿元人民币,比2016年增长14.2%,扭转了此前连续两年下降的局面;中国12月M2货币供应同比8.2%,预期9.2%,前值9.1%;中国12月社会融资规模11400亿,预期15000亿,前值由16000亿修正为 15982亿;中国12月新增人民币贷款5844亿,预期10000亿,前值11200亿;美国12月核心CPI同比增幅为1.8%,高于预期1.7%及前值1.7%。12月核心CPI环比增幅为0.3%,比预期0.2%略高,且高于前值0.1%。美元跌破91关口,收于90.930。基本金属内盘涨跌互现,外盘走势强于内盘。今日关注欧元区11末贸易帐数据。预计今日沪铝主力合约价格波动区间在14900-15300元/吨之间。

沪锌:

隔周伦锌收盘3397.5美元/吨,较前一交易日上涨17美元/吨,涨幅0.5%。美元持续走弱,金属市场走势分化,伦锌涨势较强,日内最高触及3409美元/吨,刷新10年新高。但周五晚间伴随国内市场偏弱走势,伦锌略有回落,随后又迅速回升,目前在3400美元/吨附近运行。预计短期走势延续偏强局面,今日波动区间暂看3350-3420美元/吨。   上周五夜盘时段,沪锌市场低开低走,沪锌主力合约在26220元/吨附近落得支撑后又迅速上行,沪锌市场多空争夺较为激烈,预计短期走势依旧胶着运行为主,今日波动区间暂看26100-26400元/吨。

黑色资讯:

2017年12月M2增速创新低

央行将保持流动性合理稳定 去年个人房贷增速明显回落

今年我国外贸增长或降至个位数

银监会圈定2018年治乱象重点:公司治理不健全问题摆首位

贵金属:

现货黄金周五(1月12日)飙升,美市盘中最高上探至1339.41美元/盎司,金价已站上1330大关,距离1340仅一步之遥,剑指1350关口;本周上涨18.3美元,涨幅1.39%。周五黄金的上涨仍是受到弱势美元的支撑,周五美元指数跌破91关口,盘中最低下探至90.79,已创下4个月来的新低。日内公布的美国CPI数据较为强劲,数据显示12月份的消费者价格指数整体CPI上涨0.1%,符合预期。不过,减去食品和能源价格的核心利率上涨了0.3%,略高于预期的0.2%。

【化工期货】

天胶:

天然橡胶价格指数收于526.47,较前一交易日涨8.34,涨幅1.6%。

沪胶大幅走高,上午盘人民币现货价格上涨100-300元/吨,市场价格受到提振,但下游拿货积极性欠佳,实际走货量一般;泰国原料市场收购价格继续上扬,从而支撑美金船货价格整体走高20-50美元/吨。;青岛保税区美金胶市场报价重心上调15-20美元/吨。市场询盘气氛活跃,买盘相对有限。

今日沪胶延续晚盘涨势,继续强势上涨,成交大幅增量,资金大幅流入表现出持仓增量,但尾盘多空双双减仓,收盘增仓回到1756手,可见反弹仍是表现为日内短线行情,没有形成持续性。由此可见,目前多空博弈还是集中在短线行情,基本面的并没有发生结构性变化,而对于预期供应低峰的对冲,使得现货买盘增加,但高库存压力及远期预期不佳,近远月价差有所收窄,整体涨幅也受价差限制。目前市场博弈或在于备库存对冲泰国削减出口,上涨空间有限,不宜追多,暂区间高抛低吸,14500一线承压。

【农产品期货】

豆粕:

因大豆供应充足,及压榨利润良好,油厂开机率重新提升,目前豆粕库存总量仍处于高水平,截止1月7日,国内沿海主要地区油厂豆粕总库存量87.48万吨,较上周降1.88%,而较去年同期64.75万吨增长35.10%。豆粕供应压力仍较大,且且行情疲软,买家备货推迟,备货可能要20号左右才启动,近日豆粕成交量持续清淡,令豆粕现货价格承压。

但市场转基因证书传言再起,山东日照多家油厂因转基因问题大豆卸船延期,据了解,目前1月2日日照中纺到港的大豆已卸货,但高密8日到一船大豆仍排队待卸,日照邦基、新邦大豆船因转基因证书问题,滞港待卸,南京邦基大豆到船已到一个星期,等待卸货,预计2月初才能卸货,现有的豆粕合同到泰兴振华提货。市场对此仍存有担忧,今日山东豆粕明显表现抗跌,且大多油厂现货已基本售罄,远期基差合同预售也不错,油厂继续挺价,或将限制豆粕下跌空间。

市场预期美国农业部今晚供需报告将上调美豆库存和巴西大豆产量,令美豆仍承压下跌。及短时间内豆粕基本面压力尚难缓解,今日国内豆粕价格仍承压下跌。但目前油厂合同量较大,及市场对下半月饲料企业节前备货仍有期待,加上转基因证书担忧再起,油厂挺粕,短线豆粕也暂难有大的下跌,仍将跟盘以震荡偏弱运行为主,节前备货启动后或有一小波反弹。买家暂随用随买,关注今晚USDA报告指引。

棕榈油:
气温较低,各地棕榈勾兑份额大幅降低,而目前豆棕价差仍处不合理的范围内,价格无优势,当前棕榈油市场整体成交情况仍不乐观,大多更趋向于采购豆油。目前全国港口食用棕榈油库存总量增至64.93万吨。但据天下粮仓调查,1月份24度棕榈油进口量25-30万吨。由于马来西亚取消出口税,后面中国进口商采购可能受到提振,加上在节日效应越发不明显的情况下,预计国内棕榈油库存进一步增加的可能性仍较大。

由于上周环保检查、元旦假期,以及部分油厂豆粕胀库,导致上周油厂开机率大幅下降。全国各地油厂大豆压榨总量1683750吨,较上上周的量1960650吨减少276900吨,下降14.12%。1月5号以后,油厂陆续恢复开机,未来两周油厂开机率将重新回升,周度压榨量在185万吨左右。春节前的包装油备货还在继续,油厂豆油库存也在不断消化,截止1月11日,国内豆油商业库存总量160.77万吨,较上周同期的164.86万吨降4.09万吨降幅为2.48%,较上个月同期的167.9万吨降7.13万吨降幅为4.25%,较去年同期的93.58万吨增67.19万吨增71.80%。

机构预测新年度巴西大豆产量可能达到1.141亿吨,再获丰收,美豆出口或被抢占,令美豆跌至四个月低点,而12月份棕榈油期末库存273万吨,环比增7%,继续刷新近两年来的库存新高。为了缓解库存压力,马来西亚当局将1-3月份的出口关税调为0,促进出口增加。但是在未来庞大的供应压力下,库存大减的可能性很小。另外,而当前棕油库存接近65万吨,但因当前豆棕价差处于较低水平,有利于豆油需求的增加,当前棕油走货明显差于豆油,均令棕榈油行情继续回调。

但最新消息日照新邦因邦基大豆卸船受阻,春节前不能开机。日照中纺1月10日晚获准卸豆,已经卸了一些,1月11日晚将继续卸。济宁嘉冠1月8日到一船大豆,因证书问题待卸中,预计1月20日卸船。转基因证书导致山东日照多家工厂大豆卸货受影响,及包装油备货持续,这将限制油脂行情下跌空间。节前备货尚未结束,待盘面跌稳之后,买家将再度入市备货,届时行情仍有震荡适度反弹的希望。只是,节日效应越来越不明显,而国内外棕榈油库存齐飙,油脂供应压力不能忽视,对于节前备货行情不能抱过大的期望。买家暂可观望等待盘面跌稳再逢低适量补库。注意关注今晚USDA报告指引,目前市场预期报告将偏空,因美豆出口将下调,美豆库存和巴西大豆库存或上调。

白糖:

12日下午主产区现货报价综述

今日下午盘面震荡,各个产区报价持稳为主,具体情况如下:

云南昆明一级糖报价6140-6150元/吨,报价持稳,大理报价6070元/吨,报价持稳,祥云报价6050元/吨,报价持稳,成交一般。

南宁中间商新糖报价6200-6230元/吨,报价持稳,成交一般。南宁集团新糖报价6050-6200元/吨,报价持稳。

柳州中间商新糖报价6100-6190元/吨,报价持稳,成交一般。柳州集团新糖报价6170-6200元/吨,报价持稳。

湛江中间商广东糖报价5950-5980元/吨,报价持稳,成交一般偏淡。

乌鲁木齐新疆糖6150-6250元/吨,报价持稳;新疆新砂集团报价6100-6150元/吨,报价持稳,成交一般。

 

 

(参考资料来源:中国金属网,我的钢铁网,和讯网,卓创资讯,天下粮仓,广西糖网,中国棉花网)