商品资讯及评论1-16
2018-01-16

【金属期货】

沪铝:

隔夜伦铝收涨0.27%或6美元/吨,收于2226美元/吨。1月15日伦铝库存减2425吨至1084450吨。隔夜欧元区11月经季调贸易帐 +225亿欧元,预期 +223亿欧元,前值 +190亿欧元;欧元区11月未季调贸易帐 +263亿欧元,前值 +189亿欧元。美元持续走弱,跌破91关口,目前在90.30附近振荡。基本金属受美元走弱提振,普遍上涨。今日关注德国12月CPI年率终值,英国12月CPI、PPI。预计今日沪铝主力合约价格波动区间在14950-15250元/吨之间。

沪锌:

隔夜伦锌收盘3433美元/吨,较前一交易日上涨35.5美元/吨,涨幅1.04%。美元指数低位震荡,金属市场维持偏强走势,伦锌最高触及3440美元/吨,市场短期看多氛围占据主要,空头逢低撤出,盘面易涨难跌。预计今日伦锌走势依旧偏强为主,但近期不排除高位回落风险,今日伦锌波动区间暂看3400-3450美元/吨。

昨日夜盘时段,沪锌市场整体呈现高位胶着走势,沪锌主力合约重心在26300元/吨上方运行,预计短期走势维持偏强局面,今日沪锌主力合约波动区间暂看26200-26500元/吨。

黑色资讯:

2017年12月下旬重点钢企粗钢日产178.17万吨

工信部:持续加大钢铁行业规范企业的动态调整力度

13家钢铁上市公司2017年业绩预喜

澳大利亚煤炭行业优势仍在

贵金属:

现货黄金周一(1月15日)继续上涨,美市盘中最高上探至1344.44美元/盎司,触及9月初以来的最高水平,金价盘中已破1340关口,而美元则继续下挫,美元指数最低触及90.28,盘中已破91关口。上周黄金升破1322美元/盎司后,起到了催化剂作用,周五金价在颓势美元的支撑下触及了1338美元/盎司,金价有望测试1350美元/盎司的近期目标位。受马丁路德金纪念日假期影响,纽约证券交易所周一将休市一日;CME旗下贵金属、美国原油与外汇合约交易于北京时间16日02:00提前暂停。日内无重大数据公布。

【化工期货】

天胶:

天然橡胶价格指数收于530.55,较前一交易日涨4.08,涨幅0.78%。

沪胶继续冲高,上午盘人民币现货价格上涨100-300元/吨,下游备货积极性一般,实单成交仍显冷清;泰国原料市场收购价格大幅走高,从而支撑美金船货价格继续上扬30-50美元/吨;青岛保税区美金胶市场报价重心大涨15-60美元/吨,市场报盘积极性较高,有部分询盘听闻。   在泰国限制出口等措施的影响下,沪胶反弹上扬,早盘资金表现活跃,强势增仓冲高,但触及14500点后止步,尾盘增仓量下降到6440手,成交量没有增量,反弹的持续性仍然不强。目前在泰国供应方面,由政策和提前停割因素带来的供应紧张预期,已经使得外盘价格出现上涨,同时国内贸易商等备库存预期较强,现货价格上涨明显,市场在累积库存以对冲可能的供应紧张;在需求面没有明显变化,而库存累积和供应政策使得市场博弈对抗升级,短线多头势力占优,但是信心不足,此时要注意远月升水的变化,不建议跟随消息急于跟多,多看少动处理,可试探低位短线多单。

【农产品期货】

豆粕:

转基因证书检查情况:山东日照多家油厂因转基因问题大豆卸船延期,据了解,目前日照中纺1月2日到港的大豆已卸货,但高密8日到一船大豆仍排队待卸,日照邦基、新邦大豆船因转基因证书问题,滞港待卸,南京邦基大豆已到港一个多星期,还在等待卸货,预计2月初才能卸货,现有的豆粕合同到泰兴振华提货,市场对此仍存有担忧,令且大多油厂现货已基本售罄,远期基差合同预售也不错,油厂挺粕意愿加强。

另一方面因大豆供应充足,及压榨利润良好,油厂开机率重新提升,上周油厂压榨量已提至181万吨,未来两周将进一步提至185万吨左右,后期豆粕库存,目前豆粕库存总量仍处于高水平,豆粕供应压力仍较大,且进入1月成交低迷,令豆粕现货价格承压,制约其反弹空间。

USDA下调美豆产量预估,报告意外利多,令美豆暂止跌反弹。加上市场对下半月饲料企业节前备货仍有期待,以及转基因证书审查担忧再起,油厂挺粕。不过,南美取得丰收,对美豆造成激烈竞争,导致美豆出口远落后于往年同期,这将限制美豆反弹空间,以及国内豆粕供应压力仍存,豆粕节前备货行情上涨高度也不会太大,对于节后走势尚需谨慎。操作上库存不足的买家逢低可适量补库,追高需谨慎。

棕榈油:
气温较低,各地棕榈勾兑份额大幅降低,而目前豆棕价差仍处不合理的范围内,价格无优势,当前棕榈油市场整体成交情况仍不乐观,大多更趋向于采购豆油。目前全国港口食用棕榈油库存总量63.92万吨。但据天下粮仓调查,1月棕榈油进口量预计40-43万吨(其中24度28-30万吨,工棕12-13万吨),较上周持平,2月棕榈油进口量预计27-32万吨(其中24度17-19万吨,工棕10-13万吨)。由于马来西亚取消出口税,后面中国进口商采购可能受到提振,加上在节日效应越发不明显的情况下,预计国内棕榈油库存进一步增加的可能性仍较大。

据我们最新调查显示,2018年1月份国内各港口进口大豆预报到港124船808.89万吨,大豆供应十分充裕,且因环保检查及元旦假期、或豆粕胀库的而停机的油厂也陆续恢复开机,上周全国各地油厂大豆压榨总量1816500吨(出粕1444117吨,出油326970吨),较上周的压榨量1683750吨增加132750吨,增长7.88%。当周大豆压榨产能利用率为53.19%,较上周的49.30%增加3.89个百分点。未来两周油厂开机率将继续提高,周度压榨量分别在185万吨、186万吨。不过,后续还需要看是否将有更多油厂因“转基因”问题影响大豆卸船。豆油库存继续下降,截止1月12日,国内豆油商业库存总量156.06万吨,较上周同期的161.4万吨降5.34万吨降幅为3.31%,较上个月同期的167.95万吨降11.89万吨降幅为7.08%,较去年同期的93.7万吨增62.36万吨增66.55%。

虽然美豆出口下调,但美豆产量也意外调低,使得结转库存虽然有所上调,但略低于此前市场预期,且南美产量数据略低于预期,周五晚上报告意外偏多令美豆自950美分低点反弹至960美分。但EPA给小型精炼商的豁免权降低法定生柴掺混量,美豆油表现疲弱,而马来西亚BMD毛棕榈油期货周一触及逾两周来最低水平,因马币走强,且交易商依然在船运调查数据公布前保持谨慎。且出口数据不佳,船运调查机构ITS周一公布的数据显示,马来西亚1月1-15日棕榈油出口为552,635吨,较上个月的596,862吨减少7.4%。

且豆油库存绝对量仍处于历史高位,国内棕榈油库存量在64万吨附近,而国外棕油也在270万吨高位,但翘首以盼的节日备货效应也越来越不明显,油脂供大于求格局缓解还需时间,短线油脂现货反弹力度将较弱,预计短线棕榈油价格将维持跟盘频繁震荡态势。关注转基因证书对山东日照油厂大豆卸货影响。操作上,买家暂随用随买,等待盘面跌稳再加大补库力度。

白糖:

15日下午主产区现货报价综述

今日下午盘面震荡,各个产区报价持稳为主,具体情况如下:

南华昆明报价6100元/吨,报价不变;大理和祥云报价6030元/吨,祥云报价6030元/吨,报价不变。

南宁中间商新糖报价6200元/吨,报价不变,成交一般。南宁集团新糖报价6000-6200元/吨,报价不变。

柳州中间商新糖报价6040-6190元/吨,报价不变,成交一般。柳州集团新糖报价6150-6200元/吨,报价不变。

湛江中间商广东糖报价5950-5980元/吨,报价不变,成交一般偏淡。

乌鲁木齐:集团报价新疆新糖6100-6150元/吨,中间商报价6150-6250元/吨,价格持稳,成交一般。

郑棉:

1月15日,郑棉主力合约1805合约下跌,开盘15410元/吨,收盘15280元/吨,较前一交易日下跌130元/吨,成交量减少11万手,持仓量增加1.9万手维持在36.4万手。

 

 

(参考资料来源:中国金属网,我的钢铁网,和讯网,卓创资讯,天下粮仓,广西糖网,中国棉花网)