商品资讯及评论1-23
2018-01-23

【金属期货】

沪铜:

隔夜LME铜收盘于7077美元/吨,较前一交易日上涨32美元/吨,涨幅0.45%。今日关注日本1月央行政策利率(%)变化,欧元区1月ZEW经济景气指数,欧元区1月消费者信心指数初值等数据。1月22日LME铜库存增125吨至211775吨。隔夜沪铜主力收盘于53580元/吨,较前一交易日下跌20元/吨,跌幅0.04%。1月22日消息,国家统计局周一公布的数据显示,中国2017年12月精炼铜产量同比增长16.7%至86.5万吨,为统计局2015年2月有追溯纪录以来的最高位。隔夜美元指数低位震荡盘整,基本金属涨多跌少,沪铜延续弱势震荡。今日沪铜或延续震荡调整趋势,预计今日沪铜主力合约波动区间在53000-54000元吨。

沪铝:

隔夜伦铝收涨1.47%或32.5美元/吨,收于2247.5美元/吨。1月22日伦铝库存减3425吨至1088425吨。隔夜美国12月芝加哥联储全国活动指数0.27,预期0.22,前值为0.11。受到美国政府关门持续影响,美元再度走弱。基本金属受提振,截止到收盘录得大多收涨。今日关注欧元区1月ZEW经济景气指数,德国1月ZEW经济景气指数,英国1月CBI零售销售差值,英国1月CBI工业订单差值和欧元区1月消费者信心指数初值。预计今日沪铝主力合约价格波动区间在14650-14850元/吨之间。

沪锌:

隔夜伦锌收盘3416.5美元/吨,较前一交易日上涨9.5美元/吨,涨幅0.28%。宏观面相对平静,金属市场走势延续偏强震荡格局,伦锌站稳5日均线支撑,日内最高触及3429美元/吨。目前看3450美元/吨附近阻力较大,预计短期继续测试该处阻力为主,今日伦锌波动区间暂看3400-3450美元/吨。

昨日夜盘时段,沪锌市场整体呈现震荡格局。沪锌主力合约在26050元/吨附近落得支撑之后重心回至26150元/吨附近。现货市场需求低迷打压多头持续开仓信心,预计短期锌价延续震荡局面,今日沪锌主力合约波动区间暂看26000-26200元/吨。

黑色资讯:

IMF上调今年中国GDP预期为6.6%

发改委:2018有条件有信心延续中国经济稳中向好态势

“开门红”在望 经济延续稳中向好

本周进入密集召开期 地方“两会”将聚焦民生经济

贵金属:

现货黄金周一(1月22日)温和走高,美市盘中最高上探至1337.90美元/盎司,金价在冲高后回落,有盘整迹象不过仍运行在1330美元/盎司上方。据外媒北京时间周二早7时报道,美国众议院已获得足够票数通过短期支出法案;下一步议案将由美国总统特朗普签字生效,此举意味着政府关门状态即将结束。美三大股指再创新高,道指涨幅超过100点,刷新盘中纪录高位至26187点上方,对黄金构成一定压力。日内公布的美国经济数据为美国12月芝加哥联储全国活动指数,为0.27,高于前值和预期,较为乐观。

【化工期货】

天胶:

天然橡胶价格指数收于521.03,较前一交易日涨1.35,涨幅0.26%。

沪胶震荡窄调,上午盘人民币现货价格稳中窄调50-100元/吨,下游维持刚需采购,市场小单走货为主;加上泰国原料胶水价格企稳,外盘商观望报价,美金外盘价格整体波动不大,整体窄调5-10美元/吨;青岛保税区美金胶市场报价稳中走高15-20美元/吨。因越南即将停割,今日越南胶报价上涨。

沪胶延续缩量震荡,日内行情表现平淡,持仓量继续小幅度增长,多空仍然处在对抗性矛盾之中,并维持着暂时的平衡。在目前供大于求的压力下,叠加市场高库存的风险及套利盘的杠杆风险,与泰国的支撑价格政策相互对抗,形成目前看似矛盾很大,但是均衡对抗的局面,因为任何一方打破这种均衡,就使得对方占有反客为主的优势。如空方借由库存打压,那么多方的政策支撑力量就会反弹;反之多方借由政策反弹,空方相应的利用库存等压制。下游需求在目前处于“观战”角色,本质上都是在不断试探各方的流动性边际,库存的“堰塞湖”形成平抑波动的重要配重,从而短期市场仍以震荡整理态势运行,目前14000点支撑较强,14500点上方承压,以该区间高抛低吸为主,轻仓短线操作。

【农产品期货】

豆粕:

大豆榨利良好,油厂开机率高企,上周压榨量提至190万吨,本周及下周也将提至195万、198万吨,豆粕库存仍处于较高水平且今年下游节前备货积极性不如往年,下游采购积极性受抑,基本面压力依然较大,令豆粕不断承压下跌。

因担心天气影响阿根廷大豆生长,上周五美豆连升第五日,加上油厂合同量较大,而豆油价低迷,油厂挺粕,豆粕价格或有望小反弹,但豆粕供应压力依然较大,豆粕反弹力度受限,南美天气要是没有大的问题,南美大豆若再丰收,节后豆粕价格走势尚需谨慎看待。买家逢低可适量补库,追高仍需谨慎,控制好仓位。

棕榈油:
气温较低,各地棕榈勾兑份额大幅降低,而目前豆棕价差仍处不合理的范围内,由于比价处于劣势,且由于冬季气温较低,棕榈油终端需求受到严重抑制,棕榈油大部分时间需求不佳。目前全国港口食用棕榈油库存总量增至66万吨上方。

由于近几个月以来,大豆压榨利润良好,使得油厂源源不断的进口国外大豆,使得大豆到港量持续较大,据Cofeed统计,2018年1月份国内各港口进口大豆预报到港124船808.89万吨,原料供应十分充裕,油厂积极开机,上周国内油厂开机率继续回升。全国各地油厂大豆压榨总量1904750吨(出粕1514276吨,出油342855吨),较上上周的压榨量1816500吨增加88250吨,增长4.85%,当周大豆压榨产能利用率为55.77%,较上上周的53.19%增加2.58个百分点。未来两周将进入豆粕的节前备货期,油厂开机率保持在高水平,周度压榨量分别在195万吨、198万吨。由于包装油备货还在继续,豆油低位需求依旧良好,油厂豆油库存继续下滑,截止1月19日,国内豆油商业库存总量154.5万吨,较上周同期的156.06万吨降1.56万吨降幅为1%,较上个月同期的164.53万吨降10.03万吨降幅为6.1%,较去年同期的96.7万吨增57.8万吨,增幅59.77%。

阿根廷产区天气干燥放慢大豆播种支撑美盘,加上由于当前仍处包装油备货旺季,中下游经销商仍有逢低补库的意愿,油厂低位成交仍良好,令豆油库存继续下滑,目前的库存量较前期的历史高点降了14万多吨,增添油厂挺价意愿。短线油脂行情迎来反弹。

但巴西丰产压力较大,美豆主力在990-1000美分关口仍有较大阻力。而继上周欧盟议会投票赞成一项关于可再生能源的法律草案修正案,该法案要求截至2021年起将“从棕榈油中产生的生物燃料和生物流体贡献”减少到零。引起市场担心棕榈油需求放慢。当前印度市场有行业人士表示,政府可能自2017年8月份以来第三次上调精炼棕榈油、葵花油和棉籽油等植物油的进口关税,而且政府也希望保护国内农户的利益。如果实行,将对马来棕油出口形成抑制,影响马盘走势。船运调查机构SGS周一公布的数据显示,马来西亚1月1-20日棕榈油出口较前月同期下降13.9%,至744,706吨。马来西亚12月1-20日棕榈油出口量为865,309吨,ITS周六公布的数据显示,马来西亚1月1-20日棕榈油出口为727,958吨,较上个月同期的874,022吨减少16.7%。

而大豆到港量庞大,上周油厂压榨量升至190万吨,预计本周及下周或达195万吨、198万吨,豆油库存虽然持续下降,但仍远高于往年同期,且棕油库存升至66万吨左右,而其需求少之有少。油脂整体供应压力依旧较大,预计短线棕榈油现货反弹空间仍不大,整体弱势格局难改。买家逢低可适量补库,追涨仍需谨慎。

白糖:

22日下午主产区现货报价综述

今日下午盘面震荡走强,各个主产区报价稳中有升,具体情况如下:

  云南昆明一级糖报价5800-5910元/吨,报价持稳,大理报价5730-5840元/吨;祥云报价5730-5780元/吨,成交一般。

  南宁中间商新糖报价6150元/吨,报价持稳,成交一般。南宁集团新糖报价5900-6150元/吨,报价持稳。

  柳州中间商新糖报价6000-6090元/吨,报价持稳,成交一般。柳州集团新糖报价6050-6100元/吨,报价持稳。

  湛江中间商广东糖报价5930元/吨,报价持稳,成交一般。

乌鲁木齐新疆糖6100-6200元/吨,报价持稳;新疆新砂集团报价6000-6070元/吨,报价持稳,成交一般。

郑棉:

1月22日,郑棉主力合约1805合约上涨,开盘15315元/吨,收盘15520元/吨,较前一交易日上涨185元/吨,成交量减少2.2万手,持仓量增加3.7万手维持在42.2万手。

 

(参考资料来源:中国金属网,我的钢铁网,和讯网,卓创资讯,天下粮仓,广西糖网,中国棉花网)