商品资讯及评论1-29
2018-1-29

【金属期货】

沪铜:

隔夜LME铜收盘于7091美元/吨,较前一交易日下跌23美元/吨,跌幅0.32%。今日关注美国12月PCE物价指数年率(%)、美国12月核心PCE物价指数年率(%)及美国12月个人支出月率(%)情况。1月26日LME铜库存增9525吨至309125吨。隔夜沪铜主力收盘于53230元/吨,较前一交易日下跌320元/吨,跌幅0.6%。美元指数仍处于近三年低位震荡,之前在美国总统特朗普发表言论后美元曾有所反弹,特朗普称他希望看到一个“强劲的美元”,基本金属走势分化,隔夜沪铜偏弱震荡。预计今日沪铜主力合约波动区间在52700-54000元/吨。

沪铝:

隔夜伦铝收涨1.23%或27.5美元/吨,收于2260美元/吨。1月26日伦铝库存减5150吨至1081425吨。上周五美国第四季度实际GDP年化季率初值录得2.6%,不及预期的3%,前值下调为2.6%;美国第四季度实际个人消费支出季率初值为3.8%,好于预期的3.7%,前值为2.3%;四季度核心PCE物价指数年率初值为1.5%,好于预期的1.3%,前值为1.3%;美国12月耐用品订单月率录得2.9%,远超预期的0.8%,创去年6月以来的最快增速。美元持续走低,基本金属大涨后走势分化,截止到收盘录得涨跌互现。今日关注美国12月个人指出月率,12月PCE物价指数年率等数据。预计今日沪铝主力合约价格波动区间在14600-14850元/吨之间。

沪锌:

隔周伦锌收盘3485美元/吨,较前一交易日上涨25美元/吨,涨幅0.72%。美元延续偏弱格局,金属市场走势维持强势。伦锌日内在3440美元/吨附近落得支撑之后重心开始上行,欧盘时段再刷新高,触及3491美元/吨。技术面看,短期伦锌走势或将继续攀高,近期需关注美指波动方向有无逆转。今日伦锌波动区间暂看3450-3520美元/吨。

上周五夜盘时段,沪锌市场受外盘伦锌带动,重心上行。但高位沪锌受阻明显,沪锌主力合约于26300元/吨附近承压,短期走势预计依旧胶着。今日沪锌主力合约波动区间暂看26000-26500元/吨。

黑色资讯:

31省份2017年GDP:22地增速超全国 东北经济回暖

地方两会勾勒国企改革新图景

*ST重钢年报预计扭亏为盈

2018年去产能扩容结构生变 炼化、有色金属等行业将加码

贵金属:

周一(1月29日)亚市盘初国际现货黄金小幅上涨,目前录得1350.24美元/盎司,涨幅0.02%。上周五,随着特朗普表态支持美元的影响消散,加上美国第四季度实际GDP年化季率初值不及预期,美元重拾跌势,黄金获利上行,周线收涨,涨幅1.33%。

【化工期货】

天胶:

天然橡胶价格指数收于517.36,较前一交易日跌0.23,跌幅0.04%。

沪胶弱势震荡,上午盘人民币现货价格稳中窄调50-100元/吨,商家正常报盘,下游刚需采购为主;泰国原料价格基本维持稳定,美金外盘报价波动不大,部分胶种价格窄调5-10美元/吨;青岛保税区美金胶市场报价大稳小动,市场报盘积极性一般。

沪胶主力减仓缩量调整,全天波动100点以内,继续表现为弱势震荡,持仓压力稍有缓解,整体行情仍显缺乏足够动力形成持续性行情。并且目前基本面没有突出变化,商品整体的波动对橡胶的影响显然不足以扭转橡胶的基本结构,因此没有形成大行情的基础。从技术格局上来看,高持仓和低成交量形成的流动性矛盾使得多空对抗性较强,但又保持制衡,技术图形上连续三条缩量线已经凸显出目前弱势局面,处于布林通道下轨位置没有向下破位,短线仍将弱势震荡于13750点上下区间,继续逢反弹试空,短线轻仓交易。

【农产品期货】

豆粕:

因1月份大豆到港量庞大,油厂大豆库存高企,且大豆榨利良好,油厂开机率仍处于高位,且期货市场也反弹动力不足,加上近期部分地区再度下暴雪,交通物流受阻,而今年下游节前备货积极性不如往年,下游采购积极性不高,终端需求疲软,油厂豆粕库存也不断上升,基本面压力下,令豆粕价格承压下跌。

由于目前油厂手上未执行合同不少,而豆油价格持续低迷,油厂暂仍挺粕价,或令其跌幅受限。但巴西和美国大豆有望丰收,可能抵消阿根廷的产量损失,且豆粕基本面压力难以缓解,豆粕现货价格暂时仍无力上涨。近期豆粕现货走势弱于连粕期货,连粕又弱于美盘。继续关注豆粕能否再出现最后一小波节前备货,只有需求改善才能支撑豆粕行情。操作上:买家暂可观望,远期不高于50元的基差可逢低分批买入。

棕榈油:
气温较低,各地棕榈勾兑份额大幅降低,而目前豆棕价差仍处不合理的范围内,由于比价处于劣势,且由于冬季气温较低,棕榈油终端需求受到严重抑制,棕榈油大部分时间需求不佳。目前全国港口食用棕榈油库存总量增至65万吨上方,据悉进口有利润,继周三新增买入4船3月船期棕榈油,周四买入3船3月船期棕榈油,今日再度买入三船3月船期棕油。

由于近几个月以来,大豆压榨利润良好,使得油厂源源不断的进口国外大豆,大豆到港量因此持续较大,原料供应十分充裕,油厂积极开机,上周国内油厂开机率继续回升。未来两周将进入豆粕的节前备货期,油厂开机率保持在高水平,周度压榨量分别在195万吨、198万吨。春节前的豆油包装油备货还未完全结束,油厂低位还有需求,一些工厂的豆油提货量还是比较可观,豆油库存得到进一步消化,截止1月25日,国内豆油商业库存总量151.3万吨,较上周同期的155万吨降3.7万吨降幅为2.39%,较上个月同期的164.5万吨降13.2万吨降幅为8.02%,去年同期为春节假期,去年2月3日豆油库存为106.07万吨。

阿根廷天气担忧令昨晚美豆突破10美元关口,但随后涌现获利平仓令美豆冲高回落,短线将维持偏强震荡运行。西马南方棕油协会(SPPOMA)发布的数据显示,1月前25天马来西亚棕榈油产量比12月份同期下降12.15%,单产下降8%,出油率下降0.79%,马来产量下降,也给马盘市场带来利多支撑,而豆油库存降至151万吨,低位需求尚可,油厂挺价。

但马来西亚BMD毛棕榈油期货周五下跌,连跌第二日,因马币走强打压市场人气,影响马盘出口,根据船运调查机构公布数据显示,马来西亚1月1-25日棕榈油出口较上月同期出口吨减少6.8-7%。而油厂周压榨量保持在195万吨超高水平,且棕油库存升至65万吨,豆棕价差始终低位,棕油后期库存仍可能进一步增加。节前备货需求逐步转淡,供大于求格局延续,棕榈油现货反弹幅度受限,整体仍处于弱势震荡之中白糖:

22日下午主产区现货报价综述

今日下午盘面震荡下调,各个产区报价持稳为主,具体情况如下:

云南昆明一级糖报价5840-5860元/吨,报价持稳,大理报价5770-5790元/吨,报价持稳;祥云报价5780元/吨,成交一般。

南宁中间商新糖报价6110-6210元/吨,报价持稳,成交一般。南宁集团新糖报价5900-6110元/吨,报价持稳。

柳州中间商新糖报价5970-6070元/吨,报价持稳,成交一般。柳州集团新糖报价6030-6080元/吨,报价持稳。

湛江中间商广东糖报价5850-5880元/吨,报价持稳,成交一般。

乌鲁木齐新疆糖6100-6200元/吨,报价持稳;新疆新砂集团报价6000-6070元/吨,报价持稳,成交一般。

郑棉:

1月26日,郑棉主力合约1805合约上涨,开盘15505元/吨,收盘15520元/吨,较前一交易日上涨15元/吨,成交量增加7.7万手,持仓量减少0.55万手维持在46.4万手。

 

(参考资料来源:中国金属网,我的钢铁网,和讯网,卓创资讯,天下粮仓,广西糖网,中国棉花网)