大陆金融早餐10-31
2017-10-31

【央行动向】

【万亿央行流动性工具到期:流动性有隐忧 大概率紧平衡】税期的扰动刚平复,月末效应又来袭,货币市场紧张气氛趋浓。好在月末效应已是强弩之末,但本周逾万亿元的央行流动性工具到期,给资金面带来新的不确定性。本周央行逆回购和中期借贷便利到期量高达10070亿元,为年初以来第二峰值。机构分析认为,中短期内市场资金面仍面临考验,再考虑到平抑债券市场过度波动的需求逐渐上升,央行对到期逆回购和MLF进行适量对冲合理且必要。进一步看,低超储率造成的制约依旧明显,年底前内外不利因素仍不少,资金面不乏隐忧,但在央行精细化调控的作用下,保持紧平衡仍是大概率事件。

【全球呈“双低型”增长 货币政策分化加剧】2017年第三季度,全球经济复苏态势稳固,继续保持“双低型”温和增长:一方面,美国引领发达经济体同步回暖,欧元区和日本经济增长步伐加快。新兴市场在中国和印度的支撑下保持快速增长,巴西、俄罗斯也逐步摆脱衰退,经济基本面持续改善;另一方面,各国失业率整体呈稳步下降态势,但通胀率并未显著上升,经济复苏的“双低”特点较为显著。在此背景下,发达和新兴市场经济体货币政策分化加剧,美联储已经多次加息并开始缩表,欧洲央行10月宣布明年缩表,主要新兴市场经济体则继续降息。国际金融市场整体运行平稳但潜藏风险,美元汇率有所企稳,非美货币汇率、全球股市整体向好,原油和黄金价格双双上行,欧债和部分新兴经济体国债收益率上升。

【本周重磅事件云集】分析人士认为,目前黄金仍处于“四面楚歌”的处境,美联储议息会议结果可能会利空黄金。对当前仍处高位的多头持仓来说,一旦有人开始出脱头寸,则大规模卖盘恐再度出现。

在昨日召开的“第八届期货机构投资者年会”上,中国金融四十人论坛高级研究员、前国家外汇管理局国际收支司司长管涛,分享了他对未来人民币汇率走势的看法。他预计,明年美元可能会超跌反弹,四季度以来美元已有重新走强态势,这可能对人民币汇率重新带来调整的压力。

央行于上周创设了63天期逆回购,最直接的目的就是维稳流动性预期,通过提前摆布各品种逆回购,最终实现流动性平稳进入下一年度。影响今年后两个月流动性的因素并不少,央行又会采取哪些措施来实现流动性的维稳呢?


【证券资讯】

中国证券报

⑴万亿央行流动性工具到期:流动性有隐忧 大概率紧平衡
税期的扰动刚平复,月末效应又来袭,货币市场紧张气氛趋浓。好在月末效应已是强弩之末,但本周逾万亿元的央行流动性工具到期,给资金面带来新的不确定性。本周央行逆回购和中期借贷便利到期量高达10070亿元,为年初以来第二峰值。机构分析认为,中短期内市场资金面仍面临考验,再考虑到平抑债券市场过度波动的需求逐渐上升,央行对到期逆回购和MLF进行适量对冲合理且必要。进一步看,低超储率造成的制约依旧明显,年底前内外不利因素仍不少,资金面不乏隐忧,但在央行精细化调控的作用下,保持紧平衡仍是大概率事件。

⑵现代化国企经济体系蓝图将现:混改料迎更大突破 红利将不断释放
国资国企改革面临哪些挑战和机遇?明年和未来几年改革的着力点有哪些?本报记者专访了财政部财科所国有经济研究室主任文宗瑜、中央企业智库联盟秘书长彭建国、中国企业改革与发展研究会副会长李锦。


上海证券报

⑴全球呈“双低型”增长 货币政策分化加剧
2017年第三季度,全球经济复苏态势稳固,继续保持“双低型”温和增长:一方面,美国引领发达经济体同步回暖,欧元区和日本经济增长步伐加快。新兴市场在中国和印度的支撑下保持快速增长,巴西、俄罗斯也逐步摆脱衰退,经济基本面持续改善;另一方面,各国失业率整体呈稳步下降态势,但通胀率并未显著上升,经济复苏的“双低”特点较为显著。在此背景下,发达和新兴市场经济体货币政策分化加剧,美联储已经多次加息并开始缩表,欧洲央行10月宣布明年缩表,主要新兴市场经济体则继续降息。国际金融市场整体运行平稳但潜藏风险,美元汇率有所企稳,非美货币汇率、全球股市整体向好,原油和黄金价格双双上行,欧债和部分新兴经济体国债收益率上升。

⑵两只“牛基”业绩仅差毫厘 今日决出公募前十月冠军
今日是10月份的最后一个交易日,也是公募基金2017年前10月排名的最后一个角逐日,谁会是公募前10个月的冠军?今日收盘时将见分晓。截至28日收盘,东方红沪港深前十个月业绩增长高达57.67%,国泰互联网+则斩获57.43%的收益,两者业绩仅差0.24%。而排名第三的易方达消费行业,与前两位的差距有1个多点。


证券时报

⑴国家外汇局国际收支司前司长管涛:美元反弹或给人民币汇率再带来调整压力
在昨日召开的“第八届期货机构投资者年会”上,中国金融四十人论坛高级研究员、前国家外汇管理局国际收支司司长管涛,分享了他对未来人民币汇率走势的看法。他预计,明年美元可能会超跌反弹,四季度以来美元已有重新走强态势,这可能对人民币汇率重新带来调整的压力。

⑵明星私募积极调仓换股 15大重仓股浮出水面
三季报的披露即将收官,私募基金持股动向备受市场关注。统计数据显示,私募三季度新进入近600家上市公司十大流通股东名单。其中,持股市值超过10亿元的私募重仓有15只,其中不乏歌尔股份、立讯精密等热门股。


【商品资讯】 

【全球呈“双低型”增长 货币政策分化加剧】2017年第三季度,全球经济复苏态势稳固,继续保持“双低型”温和增长:一方面,美国引领发达经济体同步回暖,欧元区和日本经济增长步伐加快。新兴市场在中国和印度的支撑下保持快速增长,巴西、俄罗斯也逐步摆脱衰退,经济基本面持续改善;另一方面,各国失业率整体呈稳步下降态势,但通胀率并未显著上升,经济复苏的“双低”特点较为显著。在此背景下,发达和新兴市场经济体货币政策分化加剧,美联储已经多次加息并开始缩表,欧洲央行10月宣布明年缩表,主要新兴市场经济体则继续降息。国际金融市场整体运行平稳但潜藏风险,美元汇率有所企稳,非美货币汇率、全球股市整体向好,原油和黄金价格双双上行,欧债和部分新兴经济体国债收益率上升。

【隔夜外盘】美股小幅收跌,欧洲股市涨跌不一,其中西班牙股指涨逾2%。苹果股价刷新历史收盘新高。布伦特原油收在2015年7月以来最高。

2014年5月,国务院公布的《关于进一步促进资本市场健康发展的若干意见》明确提出推进期货市场建设,充分发挥期货市场价格发现和风险管理功能,增强期货市场服务实体经济的能力。近几年,利用期货市场服务实体经济的功能发挥越来越突出,尤其商业银行发现了利用期货市场服务实体经济的功能,通过与期货公司、风险管理子公司紧密合作的方式,在传统仓单质押业务创新改革的基础上,推出了大宗商品买断式融资业务,以期达到银期联动、服务实体经济之效。

【前三季利润增长137% 四季度水泥价格料高位运行】数据水泥网提供的数据显示,1-9月水泥行业实现利润579亿元,同比增长137%。其中,9月水泥行业实现利润88.75亿元,同比增长40%。业内人士表示,预期四季度多地区水泥提价动力强劲,价格将高位运行。预计2017年水泥行业利润有望达到近900亿元,仅次于2011年的1020亿元。

【原油期货收涨】美国WTI 12月原油期货实盘价格收涨0.25美元,涨幅0.46%,报54.15美元/桶。ICE布伦特12月原油期货实盘价格收涨0.46美元,涨幅0.76%,报60.90美元/桶。

【美国COMEX 12月黄金期货收涨0.5% 报1277.70美元/盎司】美国COMEX 12月黄金期货实盘价格周一收盘上涨5.90美元,涨幅0.5%,报1277.70美元/盎司。 

【国际铜业研究组织(ICSG):7月全球精炼铜市场的赤字达3.5万吨】ICSG称,全球精炼铜2017年7月份供应缺口3.5万吨。7月全球精炼铜市场供应短缺3.5万吨,1-7月供应短缺16.3万吨。

【三大商品交易所:以服务实体经济为目标 加大培育机构投资者】10月30日在上海举行的第八届期货机构投资者年会上,国内三大商品交易所相关人士均表示,将以服务实体经济发展为目标,加大机构投资者培育力度。上海期货交易所理事长姜岩表示,参考国际经验,机构投资者历来是期货市场的重要参与力量,在完善期货市场的投资者结构、增进期货市场运行内在动力等各个方面都具有不容忽视的作用。

【黑色系全线收跌】焦炭、焦煤、动力煤分别收跌2.8%、1.1%、1.5%。铁矿石收跌0.8%。

【螺纹钢、热轧卷板分别收跌1.3%、0.3%】螺纹钢、热轧卷板分别收跌1.3%、0.3%。橡胶收跌0.11%,沥青收涨0.16%。


【新股申购】 

苏博特今日网上申购,发行价9.02元,申购代码:732916,申购上限:3.00万股,顶格申购需配市值30.0万元,中签缴款日:11月02日。

剑桥科技今日网上申购,发行价15.05元,申购代码:732083,申购上限:0.90万股,顶格申购需配市值9.0万元,中签缴款日:11月02日。

新余国科今日网上申购,发行价8.99元,申购代码:300722,申购上限:2.00万股,顶格申购需配市值20.0万元,中签缴款日:11月02日。