商品资讯及评论1-30
2018-01-30

【金属期货】

沪铜:

隔夜LME铜收盘于7089美元/吨,较前一交易日下跌2美元/吨,跌幅0.03%。今日关注欧元区经济数据,以及晚间美国1月咨商会消费者信心指数数据。1月29日LME铜库存减475吨至308650吨。隔夜沪铜主力收盘于53400元/吨,较前一交易日下跌70元/吨,跌幅0.13%。因美国通胀数据与预期相符,且美国公债收益率走高,美元指数走强,基本金属走势分化。隔夜沪铜低开后陷入窄幅震荡,今日沪铜或延续震荡趋势。预计今日沪铜主力合约波动区间在52900-54000元/吨。

沪铝:

隔夜伦铝收跌1.42%或32美元/吨,收于2228美元/吨。1月29日伦铝库存增4050吨至1085475吨。隔夜美国12月PCE物价指数环比增长0.1%,预期0.1%,前值0.2%。美国12月PCE物价指数同比增长1.7%,预期1.7%,前值1.8%;美国12月个人消费支出(PCE)环比增长0.4%,持平预期,前值0.8%。美元小幅反弹,基本金属走势分化,截止到收盘录得涨跌互现。今日关注欧元区1月经济景气指数,欧元区1月工业景气指数,欧元区第四季度季调后GDP年率初值(%),欧元区第四季度季调后GDP季率初值(%),德国1月CPI年率初值(%),美国1月谘商会消费者信心指数。预计今日沪铝主力合约价格波动区间在14500-14750元/吨之间。

沪锌:

隔夜伦锌收盘3549美元/吨,较前一交易日上涨64美元/吨,涨幅1.84%。伦锌库存续降,市场看涨氛围带动下,伦锌重心大幅上行,最高触及3584美元/吨,但部分多头逢高平仓,盘面随后略有下行。短期看,伦锌依旧仍将上行为主,今日波动区间暂看3500-3600美元/吨。   昨日夜盘时段,沪锌市场整体呈现高位震荡格局,市场看涨氛围浓厚,沪锌主力合约重心在27000元/吨附近波动。预计短期锌价依旧延续强势格局,今日沪锌主力合约波动区间暂看26500-27400元/吨。

黑色资讯:

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贵金属:

周一(1月29日)因美国通胀数据与预期相符,且美国公债收益率走高,美元持续走强。美元指数整体处于盘整上行趋势,刷新三个交易日高位。10年期美国国债收益率上涨至2.717%,为2014年4月以来的最高水平。美国国债收益率上升,往往会使美元更具吸引力,并可能削弱黄金的吸引力。

【化工期货】

天胶:

天然橡胶价格指数收于518.42,较前一交易日涨1.07,涨幅0.21%。

沪胶窄幅震荡,上午盘人民币现货价格持稳为主,商家正常报盘,询报盘气氛尚可;泰国原料胶水收购价格继续持稳,而烟片胶因库存量不大整体收购价格继续走高,据泰国胶商反映因限制出口导致目前整体报价积极性欠佳,但因供应量受限美金盘整体保持高挺态势;青岛保税区美金胶市场报价大稳小动。市场报盘积极,买气一般,视成交具体商谈。

商品盘面强弱不一,橡胶延续弱势震荡态势。日内减仓增量,短线交易活跃,但多空均以减仓为主,凸显出目前的弱势局面。目前国外消息面缺乏交易热点,而国内进口量的高企伴随高库存,是的多空目前分歧增大。从盘面走势形态上来看,由于缺乏利多消息刺激,短线形态逐步显现出顶部承压,14000点关口成为顶部位置,再回此位置上方较有难度。同时临近春节假期,市场避险情绪升高,多空主动减仓缓解压力的可能性较大,因此弱势震荡为宜,依托13900压力位短空参与,日内轻仓短线为宜。

【农产品期货】

豆粕:

因1月份大豆到港量庞大,油厂大豆库存高企,且大豆榨利良好,油厂开机率仍处于高位,上周油厂压榨量已提至199万吨,未来两周压榨量还将保持在200万吨左右的超高水平,而近期全国大面积降大雪,运输受阻,及今年下游节前备货积极性不如往年,终端需求疲软,油厂豆粕库存也不断上升,基本面压力仍存。

南美阿根廷干燥天气可能会削减产量,提振今日电子盘美豆大涨。加上油厂未执行合同较大,而豆油低迷,油厂挺粕,加上饲料企业还将进行最后一波节前备货,豆粕现货价格暂或跟盘震荡反弹。但巴西和美国大豆丰收,可能抵消阿根廷的损失。全球大豆供应充足,且豆粕基本面压力难以缓解,中下游买家今年入市备货积极性偏低,需求难放量,豆粕现货价格反弹力度也不大。操作上:买家逢低适量补库,但不宜过份追高。

棕榈油:
目前豆棕价差仍处不合理的范围内,由于比价处于劣势,且由于冬季气温较低,棕榈油终端需求受到严重抑制,棕榈油大部分时间需求不佳。目前全国港口食用棕榈油库存总量增至65.92万吨,据悉进口有利润,上周中国实际买入18船棕油,船期均为2、3月。

由于近几个月以来,大豆压榨利润良好,使得油厂源源不断的进口国外大豆,使得大豆到港量持续较大,据Cofeed统计,2018年1月份国内各港口进口大豆预报到港124船808.89万吨,原料供应十分充裕,且大多油厂还有合同需执行,大部分油厂仍保持开机状态,或尽量保持满开状态,令上周油厂开机率继续提高。全国各地油厂大豆压榨总量1995050吨(出粕1514276吨,出油342855吨),较上上周的压榨量1904750吨增加90300吨,增长4.74%,当周大豆压榨产能利用率为58.42%,较上上周的55.77%增加2.65个百分点。未来两周豆粕将进入节前备货期,油厂开机率保持在高水平,周度压榨量分别在202万吨、198万吨。

包装油备货还未完全结束,且低位还有一些散油备货需求,令油厂豆油库存得到进一步消化,截止1月26日,国内豆油商业库存总量150.11万吨,较上周同期的152.87万吨降2.76万吨降幅为1.81%,较上个月同期的164.37万吨降14.26万吨降幅为8.68%,去年同期为春节假期,去年2月3日豆油库存为106.07万吨。

未来几天阿根廷天气或更为干燥,短线美盘或维持偏强运行。豆油库存降至150万吨,且包装油备货还未完全结束,低位尚有散油备货,油厂及进口商挺价,短线棕榈油现货跟盘迎来温和反弹。但大豆到港量较大,油厂周压榨量增至199万吨超高水平,而节前备货临近结束,工厂开机率较高,预计豆油库存进一步下降可能性也减少。另外,棕油库存升至66万吨附近,但终端需求不佳,且因进口利润打开,中国买船速度加快,预期库存伴随季节性淡季将继续增长。油脂基本面整体偏弱,棕榈油现货反弹幅度仍受限,或跟盘反复震荡。商家暂保持轻仓操作为宜。

白糖:

29日下午主产区现货报价综述

今天下午盘面仍以下跌收盘,各主产区报价保持不变,总体成交一般偏淡,具体情况如下:

昆明中间商报价5840-5860元/吨,大理报价5770元/吨,祥云报价5780元/吨,报价不变,成交一般。

南宁中间商报价6110-6210元/吨,报价不变,成交一般;南宁集团报价5900-6110元/吨,报价不变,成交一般。

柳州中间商报价5970-6070元/吨,报价不变,成交一般;柳州集团报价6030-6080元/吨,报价不变,成交一般。

湛江中间商报价5850-5880元/吨,报价不变,成交一般。

乌鲁木齐中间商报价6100-6200元/吨,报价不变,成交一般;新疆集团报价6000-6070元/吨,报价不变,成交一般。

郑棉:

1月29日,郑棉主力合约1805合约下跌,开盘15380元/吨,收盘15345元/吨,较前一交易日下跌35元/吨,成交量减少9.2万手,持仓量减少0.66万手维持在44.8万手。

 

 

(参考资料来源:中国金属网,我的钢铁网,和讯网,卓创资讯,天下粮仓,广西糖网,中国棉花网)