商品资讯及评论01-31
2018-01-31

【金属期货】

沪铜:

隔夜LME铜收盘于7080美元/吨,较前一交易日下跌9美元/吨,跌幅0.13%。今日关注中国1月官方制造业PMI,欧元区1月未季调CPI年率初值与欧元区12月失业率以及晚间美国1月ADP就业人数。1月30日LME铜库存减1700吨至306950吨。隔夜沪铜主力收盘于53080元/吨,较前一交易日下跌180元/吨,跌幅0.34%。欧元区2017年GDP增幅创十年新高,欧元走势强劲,日内美元冲高回落,基本金属全线飘绿。隔夜沪铜高开低走,整体下跌幅度不大,今日沪铜或延续震荡趋势。预计今日沪铜主力合约波动区间在52500-53500元/吨。

沪铝:

隔夜伦铝收跌0.18%或4美元/吨,收于2224美元/吨。1月30日伦铝库存减600吨至1084875吨。隔夜2017年全年欧元区GDP增长2.5%,创下十年以来最高增速。欧元区1月份消费者信心指数终值为1.3,与市场预期和初值持平,仍保持在接近十七年以来最高水平的位置;欧元区1月经济景气指数114.7,预期116.2,前值为115.3。欧元区1月企业景气指数1.54,预期1.68,前值为1.60。欧元区1月工业景气指数8.8,预期8.9,前值为8.8;欧元区1月服务业景气指数16.7,预期18.5,前值为18.0;德国1月CPI环比初值-0.7%,预期-0.6%,前值0.6%。隔夜美元下破90关口后反弹,基本金属因美元持稳和获利了结等全面下跌。今日关注中国1月官方制造业PMI,欧元区1月未季调CPI年率初值与欧元区12月失业率,以及晚间美国1月ADP就业人数、EIA原油库存。预计今日沪铝主力合约价格波动区间在14400-14600元/吨之间。

沪锌:

隔夜伦锌收盘3513.5美元/吨,较前一交易日下跌35.5美元/吨,跌幅1%。美元反弹,美股跳水,金属市场普遍回落,伦锌最低触及3495.5美元/吨。技术上考验5日均线处支撑。短期看或在3500美元/吨附近平台寻求支撑,今日伦锌波动区间暂看3480-3550美元/吨。

昨日夜盘时段,沪锌市场跟跌外盘为主,沪锌主力合约最低触及26550元/吨,技术上考验5日均线支撑。短期预计呈现高位震荡局面,不排除下方落得支撑后再度上行的概率,今日沪锌主力合约波动区间暂看26500-26800元/吨。

黑色资讯:

定向降准措施落地 央行连续4天不开展公开市场操作

福建省耐腐蚀钢筋产品的研发与应用

期螺破位下行 30日钢材指数(Myspic)窄幅下跌

节后预测:广西建筑钢材价格或先扬后抑

贵金属:

现货黄金周二(1月30日)小幅收跌,缩减了昨日的跌势,美市盘中最低下探至1334.30美元/盎司,金价围绕1340美元/盎司的关口盘整。日内公布的美国1月谘商会消费者信心指数为125.4,高于前值122.1和预期123.1;美国11月S&P/CS20座大城市房价指数年率为6.41%,高于前值6.38%和预期6.4%,数据对黄金构成压力。

【化工期货】

天胶:

天然橡胶价格指数收于519.77,较前一交易日涨1.35,涨幅0.26%。

沪胶尾盘跳水,上午盘人民币现货价格持稳为主,商家报盘气氛尚可,小单观望走货;市场情绪恐慌,业者看空情绪升温,美金盘市场整体报价稀少;青岛保税区美金胶市场报价下滑30-35美元/吨。市场报盘稀少,市场买盘意向较浓,但低价出货意愿不强,交投僵持。

空头强势增仓,沪胶大跌下探两月新低,盘面增仓增量大跌,凸显出市场弱势格局。目前市场基本面仍然表现为多空对峙,由于缺乏可供交易的消息,多空形成对赌。空方仍然把握高库存、高价差这两大筹码;多方则立足绝对价值较低,同时利用非标套利头寸集中造成货物流动性低的特点,有逢低加仓的动作。从今日的大跌来看,空方主要意图在于打压5月合约,从而拉大5-9合约价差,获得库存展期的价差空间;而多方也有主动加仓行为,主要背靠现货偏强的支撑。从而形成今日5-9价差拉大,近月1803、1804出现升水的局面。

因此在这样的盘面格局下,本质上仍然是橡胶市场处于流动性回归再平衡的阶段,多空对抗性仍然较强。在形成大跌后继续跟空的空间不足,空方不妨先止盈等待盘面价格休整;市场目前高持仓量、低成交量的流动性困局亟待缓解,在高持仓、高库存和高基差的结构性修复压力下,现阶段关注期现基差修复收窄和5-9价差扩大。从而市场仍然以偏弱态势运行,技术上空头排列,注意超卖信号,以逢反弹试空思路为宜。

【农产品期货】

豆粕:

因1月份大豆到港量庞大,油厂大豆库存高企,且大豆榨利良好,油厂开机率仍处于高位,上周油厂压榨量已提至199万吨,未来两周压榨量还将保持在200万吨左右的超高水平,豆粕库存96万吨,周比持平,但较去年增长46%,而近期全国大面积降大雪,运输受阻,及今年下游节前备货积极性不如往年,终端需求疲软,基本面压力仍存。

因担心阿根廷天气可能造成大豆减产,空头回补提振美豆期价。加上油厂未执行合同较大,而豆油价格低迷,加上饲料企业还将进行最后一波节前备货,油厂挺粕,豆粕现货价格难以大跌。但豆粕基本面压力难以缓解,中下游买家今年入市备货积极性不高,需求难放量,豆粕现货价格反弹力度受限,但受美豆价格偏强支持,豆粕暂也难跌。操作上:买家逢低维持适量库存即可,追高需谨慎,50-60元的远基差可考虑分批适量买入。

棕榈油:
目前全国港口食用棕榈油库存总量增至65.75万吨,据悉进口有利润,上周中国实际买入18船棕油,船期均为2、3月。而目前豆棕价差仍处不合理的范围内,由于比价处于劣势,且由于冬季气温较低,棕榈油终端需求受到严重抑制,棕榈油大部分时间需求不佳。棕榈油消费仍以刚需为主。由于1月24度棕榈油进口量仍大于需求,国内棕榈油库存延续缓慢回升。

2018年1月份国内各港口进口大豆预报到港124船808.89万吨,原料供应十分充裕,且油厂榨利良好,以及大多油厂还有合同需执行,大部分油厂仍保持开机状态,或尽量保持满开状态,令上周油厂开机率继续提高。豆粕也进入节前备货期,油厂开机率保持在高水平,周度压榨量分别在202万吨、198万吨。豆油仍处于去库存的状态,但是,随着包装油备货进入尾声,终端需求不断放缓,豆油库存下降速度也明显放慢,截止1月29日,国内豆油商业库存总量150万吨,较上周同期的152.5万吨降2.5万吨降幅为1.64%,较上个月同期的165.038万吨降15.038万吨降幅为9.11%,去年同期为春节假期,去年2月3日豆油库存为106.07万吨。

美豆始终承压于10美元关口以下,今日连盘油脂也滞涨回调。马来西亚BMD毛棕榈油期货周二走低,录得四个交易日来第三日下滑,跟随相关食用油跌势。此外,印尼贸易部周一称将维持2月毛棕榈油出口关税在零水准,将使得马来西亚棕榈油出口遭受冲击,2017年以来,印尼棕榈油月度出口量始终独占第一宝座,仅11月份低于马来西亚。

国内油厂上周压榨量增至199万吨超高水平,未来两周也将在 200万吨左右,而离春节仅半个月时间,随着包装油备货进入尾声,终端需求放缓,豆油库存降幅将受限,加上棕油库存升至65万吨上方,但终端需求不佳,且因进口利润打开,中国买船速度加快,仅上周(18年第4周),国内棕榈油买家采购2、3月船期买船量高达18船21.6万吨。预期库存伴随季节性淡季将继续增长。油脂市场供大于求格局延续,预计短线棕榈油现货将跟盘频繁震荡,整体后市仍偏空。买家暂可观望。

白糖:

30日下午主产区现货报价综述

今日下午盘面继续震荡,各个产区报价持稳为主,具体情况如下:

云南昆明一级糖报价5830-5880元/吨,大理报价5750-5780元/吨,祥云报价5780元/吨,成交一般,报价持稳。

南宁中间商新糖报价6110-6210元/吨,报价持稳,成交一般。南宁集团新糖报价5900-6110元/吨,报价持稳。

柳州中间商新糖报价5970-6070元/吨,报价持稳,成交一般。柳州集团新糖报价6030-6080元/吨,报价持稳。

湛江中间商广东糖报价5850-5880元/吨,报价持稳,成交一般。

乌鲁木齐新疆糖6100-6200元/吨,报价持稳;新疆新砂集团报价6000-6070元/吨,报价持稳,成交一般。。

郑棉:

1月30日,郑棉主力合约1805合约大跌,开盘15380元/吨,收盘15255元/吨,较前一交易日下跌125元/吨,成交量增加8.2万手,持仓量减少3.6万手维持在41.8万手。

 

 

(参考资料来源:中国金属网,我的钢铁网,和讯网,卓创资讯,天下粮仓,广西糖网,中国棉花网)