商品资讯及评论2-7
2018-02-07

【金属期货】

沪铜:

隔夜LME铜收盘于7083美元/吨,较前一交易日下跌45美元/吨,跌幅0.63%。今日关注德国12月季调后工业产出月率及中国1月外汇储备。2月6日LME铜库存减6175吨至297825吨。隔夜沪铜主力收盘于52860元/吨,较前一交易日下跌270元/吨,跌幅0.51%。美国经济数据较好且昨日美股暴跌引发市场避险情绪升温,美元指数延续涨势,基本金属大都承压下行。隔夜沪铜区间震荡盘整为主,短期铜价或震荡盘整为主,预计今日沪铜主力合约波动区间在52300-53500元/吨。

沪铝:

隔夜伦铝收跌1.68%或37美元/吨,收于2170美元/吨。2月6日伦铝库存减8825吨至1066225吨。隔夜美国12月贸易帐逆差531亿美元,创2008年以来最大逆差规模,预期逆差521亿美元,前值为逆差504亿美元;美国2017全年贸易逆差为5660.3亿美元,2016年为5047.9亿美元;美国截至2月2日当周API原油库存减少105万桶,好于预期的增加286万桶;汽油库存减少22.7万桶,好于预期的增加61.5万桶;精炼油库存增加455.2万桶,超出预期的减少149万桶。隔夜美元美股暴跌,避险情绪浓厚而小幅上涨,基本金属受股市暴跌拖累,全线下跌。今日关注美国EIA原油库存数据,德国12月季调后工业产出月率,中国1月外汇储备。预计今日沪铝主力合约价格波动区间在14000-14300元/吨之间。

沪锌:

隔夜伦锌收盘3470.5美元/吨,较前一交易日下跌46.5美元/吨,跌幅1.32%。美元走强,金属市场重心继续下行,伦锌最低触及3453美元/吨,技术上触及20日均线支撑,尾盘随着美股上行跌幅有所收回。短期看偏弱走势或将延续,今日波动区间暂看3380-3500美元/吨。   昨日夜盘时段,沪锌市场重心继续下行为主,沪锌主力合约最低触及26450元/吨,市场恐慌,多头了结积极。短期看锌价或延续震荡偏弱局面,今日沪锌主力合约波动区间暂看26400-26600元/吨。

黑色资讯:

利率上涨 额度受限 今年房地产信贷料“紧上加紧”

九日连续净回笼超万亿 央行逆回购池子要见底

食品价格走高难抵基数下拉效应 1月CPI涨幅或小幅回落至1.4%

央行工作会部署年度九大任务 保持货币政策稳健中性

贵金属:

现货黄金周二(2月6日)大幅下挫,美市盘中最低下探至11320.33美元/盎司,金价已跌破1330关口,盘中抛售压力很大。周二美元指数一度大涨,最高触及90关口;美股周二行情波动剧烈,道指振幅过千点,股市出现报复性反弹,三大股指均大幅收涨,标普500指数收盘创2016年7月以来最大单日涨幅。道指收盘创2016年1月29日以来最大单日涨幅,纳指收盘创2017年10月27日以来最大单日涨幅。

【化工期货】

天胶:

天然橡胶价格指数收于508.74,较前一交易日涨0.07,涨幅0.01%。

沪胶窄幅震荡,上午盘人民币现货价格稳中窄调50-100元/吨,市场询报盘较为冷清,小单零星成交;泰国产区胶水收购价格大涨,但因国内终端采购薄弱,美金盘报价稀少;青岛保税区美金胶市场报价稀少,考虑沪胶今日横盘,报价暂且稳定,市场有部分买盘听闻,实单具体商谈。

今日沪胶减仓小涨,成交有所放量,但减仓逾万手,以空方平仓为主,短线追空的获利空间十分狭窄。本周市场交投接近平淡,国内春节假期临近,下游需求接近平淡,前期补货行情过后,使得部分实盘空头平仓,由此形成今日减仓扩大的表现。此外泰国产区割胶减少,原料价格上涨对外盘价格继续支撑。从技术上来看形成底部锤子线,同时KD指标有向上修复的信号,因此短线注意13000-13200点的区间修复性反弹,反弹支撑主要来自于空头平仓,因此暂不追空,目前仍以基差修复行情为主,把握反弹乏力后的短线做空机会。

【农产品期货】

豆粕:

因进入年关,大豆到港速度放缓,截止上周末,国内沿海主要地区油厂进口大豆库存量降低至430.68万吨,较上周的472.77万吨减少42.09万吨,降幅8.90%,但仍较去年同期369.35万吨增长16.61%。因油厂开机率有所下降,加之下游节前备货需求,豆粕出货量增加,沿海主要地区油厂豆粕总库存量降低至87.93万吨,较上周的96.422万吨减少8.492万吨,降幅8.81%,但较去年同期69.1万吨增长27.25%。当周豆粕未执行合同531.26万吨,较上周的472.61万吨增加58.65万吨,增幅12.41%,较去年同期330.98万吨增长60.51%。

大豆供应充裕,且本周年前备货近尾声,豆粕成交将逐步转淡,经销商逢高锁定利润意愿较强,出货价低于油厂。豆粕节后1-2周有一个备货小高峰,但畜禽春节期间大量出栏,2-3月为传统养殖需求淡季。虽然上周豆粕库存开始转降,但整体仍处于高位,基本面仍有压力。

阿根廷部分地区有望迎来急需的降雨,令美豆创下两周来的最低水平,加上,国内豆粕市场供大于求局面暂未缓解,令豆粕现货价格承压下跌。不过,油厂未执行合同531万吨,同比增6成,因节前备货,目前沿海豆粕库存总88万吨,周比降9%,且豆油价偏弱,油厂挺粕,限制豆粕跌幅。但若春节期间南美天气没有大问题,大豆丰收上市,节后豆粕走势也尚需谨慎看待。买家逢低保持安全库存,追高需谨慎,远期不高于60元基差可分批适量买入。

棕榈油:
目前全国港口食用棕榈油库存总量降至63万吨,但目前豆棕价差仍处不合理的范围内,由于比价处于劣势,且由于冬季气温较低,棕榈油终端需求受到严重抑制,棕榈油市场需求疲软。棕榈油消费仍以刚需为主。据最新调查,2月份,24度棕榈油进口量在20万吨左右,3月进口量在25-30万吨左右,但此阶段,棕榈油处于需求淡季。进口量仍大于需求,预计后期国内棕榈油库存仍可能缓慢回升。

由于近几个月以来,大豆压榨利润良好,使得油厂源源不断的进口国外大豆,使得大豆到港量持续较大,据我们最新调查显示,2018年1月份国内各港口进口大豆预报到港124船808.89万吨,较去年同期的766万吨增长5.59%。2月份最新预期580万吨,上周预期590万吨,3月份最新预期690万吨,上周预期700万吨,原料供应十分充裕,且大多油厂还有合同需执行,大部分油厂仍保持开机状态,或尽量保持满开状态,令油厂开机率始终位于超高水平位。春节前的包装油备货已经结束,终端需求明显转淡,导致油厂豆油库存下降速度也明显放缓,截止2月5日,国内豆油商业库存总量148万吨,较上周同期的150万吨降2万吨降幅为1.33%,较上个月同期的161.4万吨降13.4万吨降幅为8.3%,去年同期为春节假期,去年2月10日豆油库存为105万吨。

阿根廷部分地区有望迎来急需的降雨,令美豆创下两周来的最低水平。马来西亚BMD棕榈油期货周二下跌,回吐上一交易日录得的升幅,且录得四日内第三个日线跌幅,跟随全球金融市场颓势,且交易商锁定获利亦打压棕榈油价格。此外,据一项调查显示,马来西亚1月棕榈油库存料自去年12月触及的两年高位略升,因出口可能低于产量水平。据受访的九位种植户、贸易商及分析师的预估中值显示,1月末马来西亚棕榈油库存料增至275万吨,较12月水平增加0.6%。棕榈油出口可能较12月下滑8%至131万吨,1月棕榈油产量预估下滑14.9%至156万吨。

而包装油备货已结束,散油备货量不大,大豆库存充裕、榨利不错,上周油厂压榨量达190万吨,仍处于高位,豆油库存虽降至148万吨,但再降幅度有限,节后或重新回升,且棕油库存虽然下降至63万吨,但因节后需求处于淡季,且2、3月棕榈油进口量不少,进口大于需求,后期棕榈油库存仍可能缓慢增加。油脂供大于求格局延续,节前油脂行情反弹力度微弱,整体仍处弱势运行格局,若春节期间南美天气没有大问题,随着大豆丰收上市,节后也尚难有大的改善。

白糖:

6日下午主产区现货报价综述

今日盘面震荡,下午各个主产区报价持稳为主,具体情况如下:

云南:昆明一级糖报价5830-5870元/吨,大理报价5760-5800元/吨,祥云报价5780-5800元/吨,成交一般。

南宁中间商新糖报价5920-6200元/吨,报价持稳,成交一般。南宁集团新糖报价5920-6090元/吨,报价持稳。

柳州中间商新糖报价5970-6070元/吨,报价持稳,成交一般。柳州集团新糖报价6000-6050元/吨,报价持稳。

湛江中间商广东糖报价5850-5880元/吨,报价持稳,成交一般。

乌鲁木齐新疆糖6100-6200元/吨,报价持稳;新疆新砂集团报价6000-6070元/吨,报价持稳,成交一般。

 

 

(参考资料来源:中国金属网,我的钢铁网,和讯网,卓创资讯,天下粮仓,广西糖网,中国棉花网)