大陆金融早餐3-19
2018-03-19

☀【央行动向】☀  

【本周(3月19日-3月23日)众多海内外经济指标将陆续公布】3月22日凌晨美联储将公布利息决议,目前市场预期加息25个基点。面对美联储可能加快升息步伐的风险,金融巨擘Guggenheim Partners对这一背景下的资产配置给出了建议:美联储2018年加息将超过三次,建议买入股票、卖出公司债并买进大宗商品。  

【上周较为受关注的话题无疑是贸易纠纷】有一句古话说的好,没有哪一方能在贸易战中真正胜出。对于美国而言,尽管许多人认为美国可能比其它国家更具有优势,但它仍然会受到损害,目前不少投资者担心几个欧洲国家将对美国收取报复性关税,金融市场也开始变得越来越紧张。目前美股市场下一个可能“安全上涨”的时点将是下个月各大上市企业公布本季度业绩之时,预计税收减少的利好将导致美企盈利刷新季度纪录。美国几大金融企业花旗集团、摩根大通和富国银行将于2018年4月13日开始公布财报,它们的表现值得市场关注。  

本周三美联储货币政策会议即将召开,目前多数观点预计美联储将宣布加息25个基点。虽然美联储的此次加息动作已经被市场充分预期,但对港股市场的资金面仍将产生一定的影响。  

【穆迪在最新发布的报告中指出,近来美国的低通胀时代似乎驶入了尾声】此前美国劳工部公布的1月通胀率超过预期。而上周美国劳工部公布2月数据显示,美国2月份消费者物价指出继续稳步上升,表明通胀逐步向美联储目标靠近,美国2月份CPI同比上涨2.2%,1月份同比上涨2.1%,而2月份核心CPI连续第三个月同比上涨1.8%。   

【中国人民银行行长周小川出席国际清算银行会议】2018年3月17日至18日,国际清算银行(BIS)在阿根廷布宜诺斯艾利斯召开行长例会。中国人民银行行长周小川出席了董事会、经济顾问委员会、全体行长会和全球经济形势会。与会央行行长们就全球经济金融形势以及宏观政策应对等问题进行了交流和研讨。  


☀【证券资讯】☀  

中国证券报  

⑴不单以估值论英雄 谁是下一个“独角兽”  

此刻,政策红利风口正吹向“独角兽”,不仅二级市场相关概念股频频异动,一级市场那些尚未上市的独角兽企业更是成为资本追逐和投资者聚焦的目标。全国人大代表、深交所总经理王建军3月18日接受媒体采访时表示,今年我国股票发行上市制度将有重大改革,会为包括独角兽企业在内的新经济企业的发展扫清障碍。但王建军同时提醒,尽管新经济意味着新机会,但不意味着所有新经济企业都能成功,投资者一定要注意新经济企业的风险。  

⑵“三类股东”问题破冰 公募加码新三板热情重燃  

2016年以来,随着新三板挂牌企业申请IPO数量逐步增多,部分企业出现了契约型私募基金、资管计划、信托计划等“三类股东”。为了避免IPO的不确定因素,部分在审企业对“三类股东”采取了主动清理的办法。“‘三类股东’问题不仅涉及IPO监管政策,还涉及新三板发展问题,证监会对‘三类股东’问题的处理非常慎重。”今年1月,证监会首次明确了“三类股东”的四大审核口径。  


上海证券报  

⑴量缩价升 土拍市场低调不低迷  

与销售端的继续高歌猛进相比,今年前两个月的土地市场整体略显“低调”。国家统计局最新公布的数据显示,1月至2月,房地产开发企业土地购置面积同比微降。此外,大部分城市土地成交溢价率明显下行,前两个月热点城市土拍溢价率基本维持在10%左右,明显低于2015年至2017年平均30%的溢价率水平。  

⑵两类长线资金重塑A股生态结构 优质公司将受追捧  

A股市场的生态结构正在发生根本性变化。近期,多位接受采访的基金经理表示,随着A股正式纳入MSCI新兴市场指数及主要对接“第三支柱”的养老目标基金启航, A股市场无论是资金端供给还是行情演绎都将发生深刻变化。  


证券时报  

⑴资本市场强化服务实体经济能力 多项改革措施在路上  

新股发行体制改革、新经济、退市、期货等资本市场关键领域的举措成为了两会“热词”,种种迹象显示,在坚决守住不发生系统性风险的底线下,加大对新技术新产业新业态新模式的支持力度成为了资本市场的战略方向,这将为建设资本市场强国注入正能量。  

⑵税延养老险试点箭在弦上 保险公司积极迎战  

近日,保监会副主席陈文辉、黄洪均在两会期间表态,称个人税收递延型商业养老保险(税延养老险)试点方案已通过国务院批准,具体实施办法正在走流程。这给业界带来很高期待。上海亦在日前提出,要尽快启动个人税收递延型商业养老保险试点。  


☀【商品资讯】☀   

【市场担忧产能增加 油价仍受全球局势支撑】原油市场当周两大能源机构发布的原油市场月度报告,都对原油产量增加尤其是美国页岩油产量的增加有所担忧,油价一度逼近60整数关口,但最终由于当周全球局势有所升温,帮助油价收复全部跌幅。  

【国内钢价有所企稳 铁矿石市场震荡波动】相关机构分析认为,考虑到近期国内部分地区的环保治理将继续加强,国内钢铁产能释放将受到一定抑制,同时钢材市场正进入传统消费旺季,钢市商家心态将会逐步趋于稳定,短期国内钢价将呈窄幅整理走势。  

【原油期货全市场生产系统演练圆满成功】据上海期货交易所子公司上海国际能源交易中心,3月17日至18日开展的第六次原油期货全市场生产系统演练圆满成功。此次演练主要包括原油期货上市前一日及当日的交易、结算等业务场景,过程覆盖了上期所和上期能源的交易、结算、出入金、套保/套利申请、数据报送、行情转发等主要业务流程,总体演练过程顺利,符合预期。3月24日,上期所和上期能源还将组织一次交易系统演练。  

【焦煤短期更优 动力煤长期看重估】春分将至,觊觎节后复工行情助推板块走强的不仅有水泥和钢铁,其实还包括了煤炭。整体而言,煤炭板块基本面扎实,安全边际较高,在经历了前期与周期板块的联动调整后,后续有望出现估值修复,而未来两周的复工情况则是推动修复行情的关键。  

【期金创将近一个月最大单周跌幅】美元走强挑战特朗普贸易战风险和顽固的政治风险所带来的避险需求,COMEX 4月黄金期货收跌5.50美元,跌幅0.4%,报1312.30美元/盎司,创3月1日以来收盘新低,本周累跌0.9%,创至2月23日当周以来最大单周跌幅。COMEX 5月白银期货收跌0.9%,报16.272美元/盎司,本周累跌将近2%。NYMEX 4月铂金期货收跌0.7%,报950.20美元/盎司,本周累跌1.5%。NYMEX 6月钯金期货收跌0.3%,报988.55美元/盎司,本周累涨约0.2%。  

【CBOT 5月玉米期货收跌4美分】CBOT 5月玉米期货收跌4美分,报3.82-3/4美元/蒲式耳。   

【美、布两油涨幅此前稍稍收窄后再度扩大】美、布两油涨幅此前稍稍收窄后再度扩大,WTI原油涨逾2%,现报62.39美元/桶;布伦特原油涨1.9%,现报66.27美元/桶。  

【ICE 5月原糖期货收跌】ICE 5月原糖期货收跌0.7%,报12.65美分/磅,本周累跌1.5%。ICE 5月白糖期货收跌0.2%,报348.30美元/吨,一度刷新前月合约2015年9月份以来盘中最低位。  

【美国3月16日当周总钻井数为990】美国3月16日当周总钻井数为990,前值为984。美国3月16日当周天然气钻井数为189,前值为188。美国3月16日当周石油钻井数为800,前值为796。  

【波罗的海干散货运价指数连跌五日 海岬型船运需求疲软】波罗的海干散货指数周五下跌7点,或0.61%,报1143点,为三周来最低。本周内指数跌近5%,为2月2日当周以来最大单周跌幅。海岬型船运价指数下跌35点,或2.83%,报1203点,为连续第九日下跌,海峡型船运价指数本周大挫近19%,为两个月来最大单周跌幅;日均获利下跌269美元,报9600美元;巴拿马型船运价指数下跌1点,或0.06%,报1618点,日均获利下降2美元,报12993美元。  

【国内商品期货夜盘多数下跌 铁矿石收跌2.48%】周五国内商品期货夜盘多数下跌,铁矿石收跌2.48%。焦炭、焦煤、动力煤分别收跌0.95%、0.39%、0.52%。豆油、菜油、棕榈油分别收跌0.28%、0.09%、0.39%。豆粕、大豆、菜粕分别收涨0.13%、0.79%、0.72%。稍早,螺纹钢收跌0.56%、热轧卷板收涨0.08%。橡胶收跌0.87%,沥青收涨0.97%。