商品资讯及评论3-19
2018-3-19

【金属期货】

沪铜:

隔夜伦铜收盘6889.5美元/吨,较前一交易日下跌32.5美元/吨,跌幅0.47%。外围市场看,美国消费者信心指数升至14年高位,职位空缺创下记录新高,而工业产出则创下四个月最大增幅,与此同时白宫人事变动略有缓和,令多头受到极大鼓舞,美元兑多数主要货币周五走强。基本金属走势分化,伦铜反弹遇阻,承压回落,继续高位区间震荡。预计今日波动区间暂看6830-6950美元/吨。

国内夜盘时段,沪铜延续跌势,开盘52110元/吨,最高52160元/吨,最低51560元/吨,收盘于51740元/吨。预计今日波动区间暂看51300-52300元/吨。

沪铝:

隔夜伦铝收涨0.02%或0.5美元,收于2083美元/吨。3月16日LME铝库存减5750吨至1306150吨。隔夜欧元区2月CPI同比终值增长1.1%,不及预期的1.2%,此前公布的初值为1.3%;欧元区2月核心CPI同比终值1%,同预期与前值持平;欧元区2月CPI环比增长0.2%,预期为0.2%,前值为-0.9%;美国2月新屋开工环比下跌7%,远超过预期的2.7%跌幅,与2017年3月创下的跌幅持平;2月营建许可环比下跌5.7%,为2017年2月以来的最大跌幅;尽管2月数据大幅下跌,住宅建造仍然维持了去年以来的强劲势头;美国2月工业产出环比增长1.1%,创四个月最大升幅,市场预期环比增长0.4%,1月增速由-0.1%修正为-0.3%9;3月美国密歇根大学消费者信心指数初值为102,创2004年1月以来新高,预期值99.2,2月终值为99.7。美国截至3月16日当周钻井总数增加6口,其中天然气钻井数增加1口,石油钻井数增加4口,混杂钻井数增加1口。隔夜美元受到美国经济数据良好表现的提振,盘中直线拉升,重回90关口上方,目前在90.1附近震荡运行,基本金属受美元上涨普遍回落,截止到收盘录得涨跌互现。今日关注欧元区1月贸易帐。预计今日沪铝主力合约价格波动区间在13850-14150元/吨之间。

沪锌:

隔周伦锌收盘3257美元/吨,较前一交易日上涨23.5美元/吨,涨幅0.73%。美指偏强运行,金属市场整体呈现低位震荡局面。伦锌在触及3215美元/吨之后重心逐渐上行,最高触及3277.5美元/吨。技术面看3300美元/吨处阻力明显。预计短期伦锌继续呈现低位震荡的局面,今日波动区间暂看3200-3300美元/吨。

上周五夜盘时段,沪锌市场整体呈现偏弱震荡,沪锌主力合约最低在触及24820元/吨后重心上行,目前在25000元/吨下方震荡为主。预计短期涨势有限,今日波动区间暂看24800-25200元/吨。

黑色资讯:

环保部部长李干杰:“蓝天保卫战三年作战计划”很快出台

PPP逐步走向深度规范和可持续发展

人大国发院:今年经济开局呈现稳中向好态势

上海钢联一季度净利润预增超2倍

贵金属:

现货黄金周五(3月16日)在美市盘中突遭9亿美金卖盘打压短线跳水后触底小幅反弹,最低下探至1309.60美元/盎司,金价一度跌破1310关口,后触底反弹缩减跌幅。日内公布的美国数据较为强劲,美元受到提振,但2月新屋开工数有所下滑,不过对黄金的支撑作用不明显。

【化工期货】

天胶:

天然橡胶价格指数收于507.57,较前一交易日跌6.98,跌幅1.36%。

沪胶大幅回调,上午盘人民币现货价格下跌100-200元/吨,市场报盘积极,买盘氛围一般;美金盘市场价格整体下滑5-10美元/吨,而因目前国外产区正值停割期,因此原料产出有限从而支撑远月船货价格表现抗跌;青岛保税区美金胶报价走低10-20美元/吨,市场整体报盘气氛良好,买盘视具体情况商谈。

今日沪胶主力增仓增量下跌,主力1805合约一改前几日持仓下降,转为大幅增仓近两万五千手,资金流入超2亿元,1809合约也大幅增仓近一万两千手,资金流入逾一亿元。可见今日增仓力度十分强劲。基本面弱势是沪胶再度下跌跳水的主要背景,而在主力合约移仓换月窗口,5月再次获得大幅增仓,显然是在限仓前的短线行为,但增仓是空头主导,因此价格重心仍会继续下行,下方目标将会看向前低12225点。注意在本轮下跌过程中,9月的增仓情况,5-9价差扩大预期较强。

【农产品期货】

豆粕:

因雾霾天气改善,天津油厂解除限产,天津中粮正常开机中,京粮恢复正常生产,九三也由3月16日增至双线,邦基将于3月20日恢复开机,豆粕供应将恢复正常。而4-6月大豆到港量仍较大,随着后期油厂开机率提高,豆粕库存将继续增加。但目前生猪养殖仍处于大幅亏损状态(每头亏损190元左右),养殖户补栏意愿较弱,据农业部发布的400个监测县生猪存栏信息显示,生猪存栏环比下降1.5%,同比下降4.7%;能繁母猪存栏环比下降0.5%,同比下降5%。同时水产养殖处淡季,养殖需求不佳,豆粕终端消耗迟滞。

数据显示2月美豆压榨量高于预期,及阿根廷罗交所将该国大豆产量进一步调低到4000万吨的低位,提振美豆反弹,加上阿根廷天气炒作随时可能重启,油厂对此仍有期待,今日豆粕价格跟盘迎来反弹行情。但今年美豆播种面积或高达9210万英亩,较上年大增近200万英亩,同时中美贸易战影响美豆出口担忧,美豆反弹空间受限。且未来两周油厂周度压榨量居于高位,加上4-6月大豆到港量月均或超900万吨,油厂开机率高企,而下游养殖需求处于节后淡季,豆粕终端消耗迟滞,后期库存将继续增加,从基本面来看,只要阿根廷天气没有大问题,豆粕价格暂或也难再大涨,预计近期将跟盘上下反复震荡,波动幅度不会太大。阿根廷大豆一般在4月上旬产量能基本确定,定产之前的天气比较重要,如果降雨明显不及预期,天气炒作重启,沿海部分区域豆粕价格还有再上3200元/吨的可能。而4月上旬一旦产量确定,市场将失去天气炒作支撑,加上豆粕基本面逐步趋向偏空,届时压力或将重现,对中长线豆粕走势还不能过于乐观。操作上,鉴于天气市还没有结束,美豆连续反弹,库存不足的买家逢低可适量补库,保持安全库存,追高仍需谨慎。 

棕榈油:

当前全国港口食用棕榈油库存总量64.76万吨。据我们了解,3月份24度棕榈油到港量在25-30万吨左右。而国内豆棕价差虽扩大至573元/吨,仍低于正常价差800元/吨,豆油与棕油两者价差较小也影响现货需求量,当前市场整体走货情况不佳。

由于国内大豆供应充裕,以及压榨利润良好,油厂开机积极性较高,开机率不断升至高水平位,据Cofeed最新调查显示,未来两周油厂开机率继续提升,周度压榨量分别在188万吨、196万吨。截止3月15日,国内豆油商业库存总量140万吨,较上周同期的139万吨增1万吨,增幅为0.72%,上个月同期为春节,较去年同期的111万吨增29万吨幅增26.13%,五年均值则是在97.64万吨。

2月美豆压榨量高于预期及阿根廷罗交所将该国大豆产量进一步调低到4000万吨的低位,美豆迎来反弹,而国内进口商4月份棕榈油买船不多,港口棕榈油库存增速放缓,目前降至64万吨下方,较前期高点68.6万吨降4.6万吨,进而提振上午国内棕榈油跟盘提价。

但美豆种植面积大增及中美贸易战担忧或限制美盘反弹空间。而3月开始,马来棕榈油通常进入增产季,西马南方棕油协会(SPPOMA)发布的数据显示,3月前15天马来西亚棕榈油产量比2月份同期增加16.89%,单产增加13.99%,出油率增加0.47%,午后马盘棕榈油滞涨转跌,连棕油也震荡收跌。此外,原料供应充裕,预计第二季度油厂开机率将回归到超高水平位,豆油库存回升,供过于求格局未改,棕榈油行情反弹高度受限,或仍跟盘上下反复震荡,波动幅度不会太大。盘面走势偏弱,买家暂随用随买,轻仓操作为宜。

白糖:

16日下午主产区现货报价综述

今天盘面维持震荡。下午主产区现货报价保持不变,总体成交一般。具体情况如下:

南宁中间商报价5890-6010元/吨。南宁集团报价5760-5990元/吨,报价不变,成交一般。

柳州中间商报价5860-5880元/吨。柳州集团报价5870-5890元/吨,报价不变,成交一般。

昆明中间商报价5600-5620元/吨;大理中间商报价5520-5540元/吨,祥云中间商报价5530元/吨,报价不变,成交一般。

湛江中间商报价5780元/吨,报价不变,成交一般。

乌鲁木齐中间商报价6000-6100元/吨,集团报价5930-5950元/吨,报价不变,成交一般。

郑棉:

3月16日,郑棉主力合约1805合约下跌,开盘14980元/吨,收盘14945元/吨,下跌35元/吨,成交量减少6.8万手,持仓量减少0.07万手维持在22.2万手。

 

(参考资料来源:中国金属网,我的钢铁网,和讯网,卓创资讯,天下粮仓,广西糖网,中国棉花网)