商品资讯及评论4-23
2018-4-23

【金属期货】

沪铜:

上周五伦铜收盘6982.5美元/吨,较前一交易日上涨20.5美元/吨,涨幅0.29%。外围市场看,美元受美国升息预期提振大幅走高,市场人士对全球政治和安全风险的担忧略为减轻。基本金属涨跌互现,走势分化。伦铜高位震荡,趋势仍偏强,预计今日波动区间暂看6920-7020美元/吨。

国内夜盘时段,沪铜主力1806合约窄幅震荡。开盘51580元/吨,最高51680元/吨,最低51420元/吨,收盘于51540元/吨。预计今日波动区间暂看51200-52000元/吨。

沪铝:

隔夜伦铝收涨0.48%或12美元,收于2489美元/吨。4月20日LME铝库存减8800吨至1395550吨。隔夜欧元区4月消费者信心指数初值0.4,预期-0.1,前值0.1;美国至4月20日当周石油钻井增加5台,至820台;美国至4月20日当周天然气钻井持平于192台,总钻井数增加5台,至1013台。隔夜美元受美债收益率全线大涨提振,重回90关口上方,收于90.33,基本金属走势分化,涨跌互现,期铝高位震荡运行。今日关注欧美地区4月Markit制造业指数以及美国3月成屋销售年化总数。预计今日沪铝主力合约价格波动区间在14700-15000元/吨之间。

沪锌:

隔周伦锌收盘3240.5美元/吨,较前一交易日上涨24.5美元/吨,涨幅0.76%。美元走强,金属连续暴涨走势暂告段落,伦锌呈现冲高后震荡格局。日内伦锌最低触及3212.5美元/吨,技术上考验布林通道中轨支撑。预计短期走势延续胶着运行,今日伦锌波动区间暂看3200-3300美元/吨。

上周五夜盘时段,沪锌市场整体呈现高位震荡走势,沪锌主力合约高开低走,最低触及24280元/吨。但技术上看,在布林通道中轨附近阻力明显,短期不排除锌价高位回撤的风险。今日沪锌主力合约波动区间暂看24000-24500元/吨。

黑色资讯:

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大宗商品上涨 板块龙头受益

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史上最严!海南商品住宅全域限购 外省人再买限1套

贵金属:

现货黄金周五(4月19日)继续下挫,跌幅较昨日扩大,短线瀑布式下挫,美市盘中最低下探至1334.66美元/盎司,金价已跌破1340一线的支撑,本周下跌9.9美元,周跌幅0.74%。美元周五则继续强势反弹,美元指数已站上90上方,盘中最高触及90.49,对黄金构成较大压力。

【化工期货】

天胶:

天然橡胶价格指数收于470.22,较前一交易日涨9.23,涨幅2.00%。

沪胶反弹收窄,上午盘人民币现货价格稳中上涨150-300元/吨,市场悲观情绪缓解,整体成交情况尚可;虽泰国原料收购价格整体上扬,但美金船货市场整体呈现回调态势,报价整体回落15-20美元吨;青岛保税区美金胶报价走低5-15美元/吨,市场报盘气氛良好,买盘实单商谈。市场情绪降温,沪胶涨势止步,今日没有突破昨日高点,盘面成交以减仓缩量呈现,短线多头获利止盈迹象明显,凸显出目前投资者对于上涨信心仍然缺乏,也是对卤代丁基橡胶反倾销消息的应激反应的情绪消退。此外,由于合成橡胶目前升水天胶较高,部分企业已经有所替代,同样是对天胶的一个提振因素,但是下游需求整体表现仍然不佳,业者对涨价观望情绪较高,成交重心有所回落。目前市场多空因素交织,或形成对垒态势,因此需多看少动,观察11500一线上下震荡整理态势。

【农产品期货】

豆粕:

 据实时调查统计,2018年4月份国内各港口进口大豆预报到港126船800.7万吨,5月份大豆到港最新预期940万吨,6月份最新预期维持在930万吨,7月份最新预期维持970万吨。未来几个月大豆到港量庞大,油厂大豆库存高企,2018年第15周(截止4月13日当周),国内沿海主要地区油厂进口大豆总库存量405.7万吨,较上周的357.86万吨增加47.84万吨,增幅13.36%,油厂后期多恢复正常开机。预计本周(第16周)油厂压榨量或回升至178万吨,下周(第17周)压榨量将继续小幅上升至180万吨的较高水平,豆粕货源供应无忧。

而生猪市场需求端无明显利好,整体供大于求现象仍较明显,猪价缺乏上涨基础,生猪养殖仍处于深度亏损,按照当前的饲料与生猪价格推算,生猪养殖仍每头亏损260元左右,生猪养殖风险较大,养殖户补栏积极性不高,同时水产养殖也还未启动,终端需求仍较弱。
 传言商务部让压榨厂做好美豆加征关税、摒弃采购美豆的准备,因担心中国需求下滑,昨晚美豆继续下跌,且未来几个月大豆到港量庞大,5-7月总到港量或达2850万吨,及榨利良好,目前周压榨量已升至168万吨,未来两周或增至180万吨超高水平,而生猪养殖大幅亏损,养殖户存栏意愿较低,加上水产养殖需求仍未回暖,终端消耗较慢,已有部分油厂豆粕胀库停机,山东及华北地区部分油厂有催提货现象,仍令豆粕现货上涨暂显乏力。

但世界贸易组织日前公布的一份文件显示,美国近日对世贸组织表示,愿与中方就美国进口钢铝产品232措施和美对华301调查项下的征税建议在世贸组织争端解决机制下展开磋商。商务部新闻发言人对此表示,美国在WTO的回应只是为了符合“程序要求”,中美还没有开始任何有关301调查及美国关税清单的谈判。中方将推进对美方的诉讼。此外,市场预期美国本周将宣布对华增列1000亿美元商品加征关税细节。

今日商务部发言称:调查机关裁定,在原审调查期内,原产于美国、加拿大和巴西进口浆粕的倾销行为导致中国国内浆粕产业受到实质损害,倾销与实质损害之间存在因果关系。调查机关决定,继续按照商务部2014年第18号公告内容实施反倾销措施。虽然这个大豆类没有直接关系,但市场担心贸易战升级,今日连粕止跌反弹,且经过持续回调,虚涨泡沫基本挤出,近期豆粕现货价格将表现抗跌,上涨则还显乏力,预计短线豆粕价格或跟盘窄幅波动为主。但若中美贸易战再度升级,豆粕价格仍有望上涨。继续密切关注贸易战进展。操作上,买家逢低保持适量库存,追高则仍需谨慎。由于压榨利润非常丰厚,基差持续下降,远期低价仍可逢低分批适量买入。

棕榈油:

目前全国港口食用棕榈油库存总量72.22万,且豆棕价差收窄至638元/吨,影响棕榈油市场需求量,加之,后期5、6月棕油买船仍在进行,据悉周二进口商买 入三船5月棕榈油,完税成本价格5010元/吨左右,周三买入2船11、12月船期棕油,完税成本价格在5030元/吨左右。预计后期棕榈油库存仍将呈上升趋势。

因压榨利润超好,油厂一方面预售远期基差锁定利润,另一方面积极买豆并提升开机率,上周国内油厂开机继续回升,预计本周(第16周)油厂压榨量或回 升至178万吨,下周(第17周)压榨量将继续小幅上升至180万吨的较高水平。

截止4月18日,国内豆油商业库存总量134.48万吨,较上周同期的137.8万吨降3.32万吨,降幅为2.41%,较上个月同期140.68万吨降6.2万吨,降幅为4.41%, 较去年同期的113.9万吨增20.58万吨幅增18.07%,五年均值则是在94.386万吨。

中美贸易战担忧仍令美豆继续承压,而Amspec Agri Malaysia公布的数据显示,马来西亚4月1-20日棕榈油出口量为931,758吨,比3月份同期出口量 913,091增加18,667吨,增幅2.04%。作为对比,前15日增长6.4%,前10日增25.6%,出口明显转淡,而受季节因素的影响,4月份马来西亚棕榈油产量预期增加, 打压今日马盘高开低走。且5月随着马来再度征收出囗关税,棕榈油出口将进一步走软,马来棕榈油后市压力仍较大。

加之,4-7月进口大豆到港量大及榨利丰厚,油厂积极开机,未来两周油厂压榨量或达180万吨超高,另外,近期棕油库存也明显增加,从历史同期来看,目 前国内棕榈油库存处于同期偏高水平,往年库存情况:2017年同期58.25万,2016年同期88.77万,2015年同期40.6万,库存高位压力预期持续。但当前整体走货 量不大,令棕榈油行情反弹显乏力。而传言商务部让油厂做好美豆加税准备,贸易战担忧令内盘油脂期货表现抗跌,且当前油脂已跌回贸易战前的低位,进口商开始挺价 ,棕油价格进一步下调空间受限。短线棕榈油现货将继续跟盘频繁波动,波动幅度或不大。

白糖:

20日下午主产区现货报价综述

今天盘面上涨,下午主产区报价稳中有升。具体情况如下:

广西:

南宁中间商站台暂无报价;仓库报价5630元/吨,报价不变,成交一般。南宁集团站台报价5790元/吨;厂仓报价5650-5740元/吨,报价上调20元/吨,成交一般。

柳州中间商站台暂无报价;仓库暂无报价。柳州集团站台报价5720-5740元/吨,报价不变,成交一般。

来宾中间商暂无报价。

钦州中间商仓库报价5760元/吨,报价不变,成交一般。

云南:

昆明一级糖报价5360-5380元/吨,报价不变;大理报价5300-5310元/吨;祥云报价5310元/吨,报价不变,成交一般。

湛江中间商广东糖报价5600-5680元/吨,报价不变,成交一般。

乌鲁木齐:中间商报价5950-6050元/吨,报价不变,成交一般。

郑棉:

4月20日,郑棉主力合约1809合约继续震荡,开盘15370元/吨,收盘15360元/吨,成交量增加5.7万手,持仓量减少0.02万手维持在30.1万手。

 

(参考资料来源:中国金属网,我的钢铁网,和讯网,卓创资讯,天下粮仓,广西糖网,中国棉花网)