商品资讯及评论5-30
2018-05-30

【金属期货】

沪铜:

周二市场避险情绪急升,美国白宫官网29日突然发表声明称,美国将加强对获取美国工业重大技术的相关中国个人和实体实施出口管制,并采取具体投资限制。声明发布后,美股扩大跌幅,道指跌去近400点,恐慌指数VIX刷新逾三周高点。基本金属走势分化,伦铜短期承压。预计今日伦铜波动区间暂看6760-6850美元/吨。

国内夜盘时段,沪铜主力1807合约大幅回落。开盘51780元/吨,最高51960元/吨,最低51320元/吨,收盘于51320元/吨。预计今日波动区间暂看50800-51600元/吨。

沪锌:

隔夜伦锌收盘3078.5美元/吨,较前一交易日上涨26美元/吨,涨幅0.85%。美元走强,叠加市场避险情绪快速上升,金属市场整体呈现弱势震荡局面。伦锌日内呈现冲高回落局面,最高触及3104美元/吨之后重心回落,目前在3080美元/吨附近震荡为主。预计短期维持胶着运行局面,今日波动区间暂看3050-3150美元/吨。

昨日夜盘时段,沪锌市场整体呈现高位震荡格局,周边金属普遍回落带动下,短期沪锌持续上行力度有限,预计今日沪锌主力合约波动区间在23800-24300元/吨。

沪铝:

隔夜,基本金属涨跌互现,伦铝收于2269美元/吨,较上一交易上涨2.5美元/吨,涨幅0.11%。5月29日LME铝库存减少3600吨至1219250吨。在意大利局势担忧和美国强劲数据的双重冲击下,美元指数受到提振震荡上行。近日需重点关注:意大利政局动向、朝美峰会、中美贸易谈判。

隔夜,夜盘基本金属走势分化,沪铝主力合约区间内窄幅震荡,收于14735元/吨,下跌25元/吨,跌幅0.17%。日内沪铝或继续横盘震荡,预计今日沪铝主力合约价格波动区间在14600-14850元/吨之间。

黑色资讯:

产油大国份额之争致油价震荡

商务部迅速回应白宫声明

内蒙古整合12家涉煤国企

动力煤:波动幅度加剧

螺纹钢基本面弱势不改

贵金属:

周三(5月30日),现货黄金震荡交投于千三关口附近,周二黄金震荡剧烈,因市场避险情绪再度升温,意大利政局危机持续发酵,而美国欲再对中国500亿商品征收25%关税,中美贸易战紧张局势再度掀起。

【化工期货】

天胶:

天然橡胶价格指数收于492.69,较前一交易日涨6.79,跌幅0.64%。

今日盘面资金异动,导致沪胶大幅上涨,上午盘人民币现货价格上涨100-300元/吨,市场正常报盘,下游观望情绪较为浓郁;泰国金融市场休市,无原料收购参考,美金船货市场价格受沪胶上涨带动整体走高10-20美元/吨;青岛保税区美金胶报价走高5-25美元/吨,今日市场报盘一般,实单需具体商谈。

盘面资金异动,沪胶强势反弹冲击12000点整数关口,资金大量回流,多方强势增仓是今日行情的突出表现,从中也可以看出,橡胶存量资金轮动使得价格“推动性”上涨。橡胶基本面并无太大转变,期货反弹使得现货市场更为观望,在目前供求关系对价格影响不明显的状况下,盘面存量资金较为敏感,因此宏观及其他商品的波动会在橡胶盘面上被放大化。从持仓变化来看,多方增仓力度强于空方,并且前期空方连续减仓,可见多空资金向着平衡方向发展,因此注意资金异动对价格反弹的刺激,尤其是针对某个相关性因素的夸大化、联动性影响,近期资金短线活跃,注意控制风险,关注反弹持续性力度,在趋势性不强前,做好持仓保护。

【农产品期货】

豆粕:

由于上合峰会6月9日至11日在青岛召开,政府通知5月30日至6月11日青岛方圆200公里油厂都要停机,山东青岛、龙口及日照多家油厂接到政府停机通知,为保持后期供应,上述地区油厂在停机之前加足马力全线开机,以保证停产后的油粕供应,上周(5月19日-5月25日),国内油厂开机率继续回升,全国各地油厂大豆压榨总量1650450吨(出粕1303855吨,出油313585吨),较前一周的压榨量1582450吨增加68000吨,增幅4.29%,当周大豆压榨产能利用率为47.78%,较前一周的45.81%增1.97百分点,但因月底开始,山东部分工厂将停机。本周(第22周)油厂开机率将下降,压榨量或小幅下降到163万吨左右,下周(第23周)压榨量将下降至155万吨。

据Cofeed实时调查统计,2018年5月份国内各港口进口大豆预报到港141船904.2万吨。而由于装船及采购进度慢于预期,未来三个月大豆到港量不及预期,据我们最新调查显示,6月份大豆到港最新预估维持940万吨,7月份最新预估950万吨,8月份最新预估维持880万吨。

近期南方部分地区降雨将明显减少,南方的水产投苗有所增加,提振豆粕需求,但近期猪价涨速过快,且部分养殖户达到心理预期顺势出栏,屠宰厂收购压力已有缓解,加之天气转热不利于猪肉的保存,实际需求并未好转,猪肉走货缓慢,企业成本压力较大,今日生猪价格全线回落,猪价仍旧缺乏扭亏为盈的必要条件,按照当前的饲料与生猪价格推算,当前每头养殖亏损45元左右(昨日亏损13元/吨),持续亏损导致农户减少生猪存栏量。

由于中美贸易战担忧消除,激发新的来自中国的需求,美豆价格大幅上涨,进口大豆到港成本也随之增加,油厂盘面榨利减少。且因上合峰会6月在青岛召开,山东沿海大部分油厂5月30日-6月11日将停机,有利于豆粕去库存,且近期南方的水产投苗增加,豆粕需求有所回暖,油厂挺价意愿增强。近期美豆持续上涨带来良好提振,预计短线豆粕现货价格或延续跟盘震荡反弹。

但中国大量买入美豆,对国内豆粕中长线而言却是利空,5-8月大豆到港量或高达3670万吨,进口大豆到港量十分庞大,油厂开机率有保障,豆粕库存仍高企,截止5月25日当周,国内沿海主要地区油厂豆粕总库存量115.61万吨 ,较上周的115.13万吨增加0.48万吨,增幅0.41%,并较去年同期108.63万吨增加6.42%。基本面偏空令豆粕反弹幅度受限。

未来市场关注焦点将转回美豆产区天气问题。布交所预计17/18年度大豆产量料为3,600万吨,低于此前预计的3,800万吨。罗萨里奥谷物交易所也预计2017/18年度阿根廷大豆产量为3575万吨,相比之下,上月的预测为3700万吨。在阿根廷大豆减产多达2000万吨以上的状况下,市场对美豆依赖程度更高,新季美豆已经不容有任何闪失。若美豆产区也出现明显的天气问题,则豆粕价格后市仍有较好的上涨动力。反之,若美豆产区一直天气良好,则豆粕价格在一波反弹后,随着大量大豆集中到港,仍将面临回落压力。操作建议:没有库存的买家逢低适量补库,有库存的暂可观望,不过分追高。

棕榈油:

因棕榈油船期推迟,目前全国港口食用棕榈油库存总量进一步降至63.26万吨。但因近期棕榈油进口利润仍可观,促使国内进口商仍不断订船,据统计上周买船量高达12万吨左右,预计6月棕榈油进口量43万吨(其中24度30万吨,工棕13万吨)。预计后期棕榈油库存回升可能性仍较大。

因上合峰会6月9-11日在青岛召开,政府通知5月30日至6月11日青岛方圆200公里油厂都要停机,山东青岛、龙口及日照多家油厂接到政府停机通知,为保持后期供应,在停产之前,山东油厂尽量保持满复荷开机,以保证停产后的油粕供应,上周国内油厂开机率继续回升,全国各地油厂大豆压榨总量1650450吨(出粕1303855吨,出油313585吨),较上上周的压榨量1582450吨增加68000吨,增幅4.29%,当周大豆压榨产能利用率为47.78%,较上上周的45.81%增1.97百分点,因月底开始,山东部分工厂将停机。本周(第22周)油厂开机率将下降,压榨量或小幅下降到163万吨左右,下周(第23周)压榨量将下降至155万吨。

最新调查显示,6月份大豆到港最新预估维持940万吨,较上周持平,7月份最新预估950万吨,较上周预估持平,8月份最新预估维持880万吨。

数据显示,截止5月28日,国内豆油商业库存总量132.31万吨,较上周同期的131万吨增1.31万吨,增幅为1%,较上个月同期129.75万吨增2.56万吨,增幅为1.97%,较去年同期的120.78万吨增11.53万吨幅增9.55%,五年均值则是在100.8万吨。

因沙特和俄罗斯表示可能会增加供应,而且美国石油产量增长未见放缓的迹象,今日原油电子盘继续下挫,原油价格走势也影响到棕榈油价格,因为棕榈油是生产生物燃料的主要原料,原油下跌,对于棕油市场支撑力度也将减弱。另外,未来几个月大豆到港庞大,加之,市场预期棕榈油后期到港以及采购数量增幅明显,势必会拖累后期走势。油脂供应充裕,令国内棕榈油走势受抑。

但马来棕油产量5月或下降,豆粕胀库及上合峰会导致山东多数油厂月底起将停机13天,且中国重新买入大量美豆,加上由于大豆单产低于早先预期,罗萨里奥谷物交易所预计17/18年度阿根廷大豆产量为3575万吨,上月的预测为3700万吨。今日电子盘大豆恢复交易后继续上涨,主力合约7月位于1045美分以上运行,美盘表现偏强,而且当前棕油库存降至63.26万吨,进口商仍有挺价意愿。多空并存,预计短线棕榈油现货将继续跟盘频繁震荡,上下波动幅度不会太大。库存不足的买家逢低可少量补库,追高则仍需谨慎。郑糖:

下午盘面继续下跌,但主产区现货报价保持不变,总体成交一般偏淡,具体情况如下:

广西:

南宁中间商站台报价5560-5670元/吨;仓库报价5540-5600元/吨,报价不变,成交一般。

南宁集团站台报价5670元/吨;厂仓报价5530-5620元/吨,报价不变,成交一般。

柳州中间商站台报价5650元/吨;仓库报价5570-5600元/吨,报价不变,成交一般。

柳州集团站台报价5630-5650元/吨,报价不变,成交一般。

来宾中间商仓库报价5550-5580元/吨,报价不变,成交一般。

钦州中间商仓库报价5540-5630元/吨,报价不变,成交一般。

云南:

昆明中间商报价5350-5370元/吨;大理中间商报价5280-5290元/吨;祥云中间商报价5280-5300元/吨,报价不变,成交一般。

广东:

湛江中间商广东糖报价5580-5600元/吨,报价不变,成交一般。

新疆:

乌鲁木齐中间商报价5750-5850元/吨,报价不变,成交一般。

郑棉:

5月29日,郑棉主力合约1809合约继续震荡,开盘17045元/吨,收盘17675元/吨,成交量增加3.8万手,持仓量增加3.3万手维持在41.5万手。

 

 

 

(参考资料来源:中国金属网,我的钢铁网,和讯网,卓创资讯,天下粮仓,广西糖网,中国棉花网)