商品资讯及评论6-4
2018-06-04

【金属期货】

沪铜:

上周五伦铜收涨,开盘6840.5美元/吨,最高6912美元/吨,最低6826美元/吨,收于6904.5美元/吨,上涨1.12%。周五强劲的非农数据之后,加强了市场对就业走强会刺激美联储继续加息的揣测。基本金属涨跌互现,走势分化。预计今日伦铜波动区间暂看6860-6930美元/吨。

国内夜盘时段,沪铜主力1807合约高开高走。开盘51640元/吨,最高51830元/吨,最低51490元/吨,收盘于51820元/吨。预计今日波动区间暂看51300-52200元/吨。

沪锌:

隔周伦锌收盘3088.5美元/吨,较前一交易日下跌11.5美元/吨,跌幅0.37%。市场风险偏好回落,金属市场延续震荡局面,伦锌低位运行为主。日内伦锌重心在触及高点3120美元/吨后震荡下行,最低触及3073美元/吨。技术上看伦锌暂在布林通道中轨附近落得支撑,预计短期走势延续震荡局面,今日波动区间暂看3050-3100美元/吨。

上周五夜盘时段,沪锌市场整体呈现高位震荡,沪锌主力合约最高触及24365元/吨,随后重心震荡走低,目前看24000元/吨关口尚有支撑,预计短期走势延续震荡格局,今日沪锌主力合约波动区间暂看24000-24500元/吨。

沪铝:

隔夜伦铝收于2299美元/吨,较上一交易上涨6.5美元/吨,涨幅0.28%。6月1日LME铝库存增加500吨至1206375吨。美国5月新增非农就业人数达到22.3万,远高于预期的19万,失业率降至3.8%,追平近50年低点,平均时薪同比上升2.7%,超预期,美联储加息前景增强;七国集团财长会议谴责美国的贸易措施,据称欧盟可能会与墨西哥和加拿大联手回应美国关税。

隔夜,夜盘沪铝主力合约区间内窄幅震荡,收于14635元/吨,下跌15元/吨,跌幅0.10%。日内沪铝或将振荡运行,预计今日沪铝主力合约价格波动区间在14550-14750元/吨之间。

黑色资讯:

经济再度展现出强韧性

商务部:预计2018年全年社会消费品零售总额比上年增长10%左右

神华上调长协煤价 煤企有望陆续跟进涨价

钢厂陆续复产 铁矿石后市向好

贵金属:

现货黄金周五(6月1日)小幅下挫,美市盘中最低下探至1289.12美元/盎司,金价仍运行在1300下方。本周黄金下跌8.3美元,跌幅0.64%。日内公布的美国5月非农就业数据显示,新增岗位22.3万个,远超预期的19万,失业率也录得3.8%,创下18年来的新低。非农数据发布后,巨量抛压使现货黄金一度跌破1290美元/盎司,后金价止跌反弹,但仍处于跌势。

【农产品期货】

豆粕:

由于上合峰会6月9日至11日在青岛召开,政府通知5月30日至6月11日青岛方圆200公里油厂都要停机,山东沿海大部分油厂5月30日起全线停机。本周(第22周)油厂开机率将下降,压榨量或小幅下降到163万吨左右,下周(第23周)压榨量将下降至155万吨。据我们初步调查显示,2018年6月份国内各港口进口大豆预报到港147船954.95万吨,较5月份的904.2万吨增长5.61%,高于我们之前预期的940万吨。后续大豆到港量依旧十分庞大,7月份大豆到港预期在950万吨,8月份预期880万吨。

因南方部分地区降雨明显减少,水产投苗有所增加,提振豆粕价格,但随气温上升,市场生猪需求愈发清淡,而目前大猪猪源仍旧充足,总体并不缺猪,打压猪价继续走弱,目前猪价仍旧缺乏扭亏为盈的必要条件,按照当前的饲料与生猪价格推算,当前每头养殖亏损60元左右(昨日亏损59元/吨),持续亏损情况下,农户减少生猪存栏量。

巴西卡车司机罢工导致巴西大豆升水报价创下八天来的最高水平,大豆到港成本增加,豆粕底部仍有支撑,且因上合峰会6月在青岛召开,山东沿海大部分油厂5月30日-6月11日将停机,豆粕库存压力或将有所缓解,此外,近期南方的水产投苗增加,油厂挺价意愿增加,均支撑豆粕现货暂表现抗跌。
但贸易战或殃及美豆出口,昨晚美豆续跌。且进口大豆到港量十分庞大,6-8月大豆到港量或高达2780万吨,油厂后期开机率有保障,上合峰会结束后,油厂开机率或大幅提升,而本周生猪价格回归跌势,养殖仍亏损,生猪存栏量恢复受影响,目前豆粕库存仍高企,豆粕现货市场仍承压,令其上涨乏力。预计短线豆粕现货价格或将跟盘震荡运行。未来市场关注焦点仍将在美豆产区天气问题。6月份以后天气情况将更加重要,特别是7-8月是关键生长期,天气市下美豆容易被注入天气升水,尤其是今年阿根廷大豆减产超过2000万吨的背景之下,若美豆产区也出现明显的天气问题,则豆粕价格后市仍有较好的上涨动力。反之,若美豆产区一直天气良好,则随着大量大豆集中到港,豆粕价格仍将面临回落压力。操作建议:买家暂可观望,等到盘面跌稳再逢低适量补库。

棕榈油:

因棕榈油船期推迟,目前全国港口食用棕榈油库存总量进一步降至62.66万吨。但因近期棕榈油进口利润仍可观,促使国内进口商仍不断订船,据我们统计上周买船量高达12万吨左右,预计6月棕榈油进口量43万吨(其中24度30万吨,工棕13万吨)。预计后期棕榈油库存回升可能性仍较大。据了解,周三进口商买入三船11-12月船期棕榈油,进口商为厦门国贸、嘉吉,周四买入2船8月船期棕榈油,进口商为象屿、金光。

由于上合峰会6月9-11日在青岛召开,政府通知5月30日至6月11日青岛方圆200公里油厂都要停机,山东青岛、龙口及日照多家油厂接到政府停机通知,预计本周(第22周)油厂开机率将下降,大豆压榨量或小幅下降到163万吨左右,下周(第23周)压榨量将下降至155万吨。

最新调查显示,6月份国内各港口进口大豆预报到港147船954.95万吨,较5月份的904.2万吨增长5.61%,高于我们之前预期的940万吨,较去年同期的903.48万吨增5.69%。

截止5月31日,国内豆油商业库存总量132.85万吨,较上周同期的131.5万吨增1.35万吨,增幅为1.03%,较上个月同期129.75万吨增3.1万吨,增幅为2.39%,较去年同期的123.02万吨增9.83万吨幅增7.99%,五年均值则是在100.8万吨。

贸易战担忧重现,或将殃及美豆出口需求,加上美国中西部地区降雨不断,有利于大豆作物生长,昨晚美豆连续第三个交易日下跌。但因贸易战升级有利于国内市场,今日大连盘油脂期货表现抗跌,连棕油仅小幅下跌,加之,豆油去库存会减少豆粕胀库停机现象还在持续,及上合峰会导致山东多数油厂停机13天,而且当前棕油库存降至62.66万吨,进口商仍有挺价意愿,使得棕榈油行情表现抗跌。

但棕油产量可能不如预期那般出现下降,西马南方棕油协会(SPPOMA)发布的数据显示,5月马来西亚棕榈油产量比4月份增加0.46%,单产增加2.3%,出油率下降0.35%,作为对比,前25日下降4.8%。另外,印尼棕榈油协会(GAPK|)表示,印尼4月棕榈油及棕榈仁油出口量较上年同期下降7%至239万吨,这是异常现象,因通常在斋月前,印度棕榈油需求会增加,但今年受印度进口关税上升影响,需求下降。此外,据GGN消息:印度于2018年5月31日通知调整如下货物的进口关税基准税率:毛棕榈油每吨从655美元上调至658美元,有效关税为21863.10卢比,上调99.68卢比,精炼棕榈油从每吨681美元上调至690美元,有效关税为28136.89 卢比,上调367卢比,上调关税或抑制印度采购需求,棕榈油出口需求疲软,马盘棕榈油整体走势承压。另外,大豆到港量庞大,6月到港量或达954万吨,上合峰会后油厂开机率将会重新提升,豆油库存重新增加,加之,市场预期棕榈油后期到港以及采购数量增幅明显,令油脂行情继续承压。中美贸易关系不确定性大,在此期间棕榈油现货暂跟盘频繁震荡将成为主基调,建议轻仓操作为宜。

郑糖:

周五下午盘面小幅收涨,主产区现货报价保持不变,总体成交一般偏好,具体情况如下:

  广西:

  南宁中间商站台报价5560-5670元/吨;仓库报价5540-5600元/吨,报价不变,成交一般。

  南宁集团站台报价5670元/吨;厂仓报价5530-5620元/吨,报价不变,成交一般。

  柳州中间商站台报价5650元/吨;仓库报价5570-5610元/吨,报价不变,成交一般。

  柳州集团站台报价5630-5650元/吨,报价不变,成交一般。

  来宾中间商仓库报价5560-5580元/吨,报价不变,成交一般。

  钦州中间商仓库报价5550-5630元/吨,报价不变,成交一般。

  云南:

  昆明中间商报价5350-5370元/吨;大理中间商报价5290-5300元/吨;祥云中间商报价5290元/吨,报价不变,成交一般。

  广东:

  湛江中间商广东糖报价5580-5600元/吨,报价不变,成交一般。

  新疆:

乌鲁木齐中间商报价5750-5850元/吨,报价不变,成交一般。

郑棉:

6月1日,郑棉主力合约1809合约继续震荡,开盘17780元/吨,收盘17950元/吨,成交量减少9.7万手,持仓量增加0.1万手维持在39.1万手。

 

 

 

(参考资料来源:中国金属网,我的钢铁网,和讯网,卓创资讯,天下粮仓,广西糖网,中国棉花网)