商品资讯及评论6-5
2018-6-5

【金属期货】

沪铜:

隔夜伦铜收涨,开盘6917.5美元/吨,最高6992美元/吨,最低6891美元/吨,收于6986.5美元/吨,上涨1.19%。受助于美元走软和全球最大铜矿开始薪资谈判。基本金属普遍上涨,预计今日伦铜波动区间暂看6930-7010美元/吨。

国内夜盘时段,沪铜主力1807合约延续涨势。开盘52030元/吨,最高52210元/吨,最低51880元/吨,收盘于52150元/吨。预计今日波动区间暂看51600-52500元/吨。

沪锌:

隔夜伦锌收盘3119美元/吨,较前一交易日上涨30.5美元/吨,涨幅0.99%。美元走软,金属市场普遍呈现偏强震荡局面,伦锌日内触及低点3056美元/吨之后重心大幅上行,目前站稳3100美元/吨。技术上,伦锌于布林通道上轨尚存压力,预计短期依旧挑战为主,今日伦锌波动区间暂看3100-3200美元/吨。

昨日夜盘时段,伴随外盘涨势沪锌市场震荡走高,沪锌主力合约最高触及24260元/吨,短期市场做多氛围较为明显,但技术上看布林通道上轨压力较强,不排除锌价回落的风险,今日沪锌主力合约波动区间暂看24000-24500元/吨。

沪铝:

隔夜,LME基本金属普遍上扬,伦铝收于2308.5美元/吨,较上一交易上涨9.5美元/吨,涨幅0.41%。6月4日LME铝库存减少7225吨至1199150吨。美国公布的4月耐用品和工厂订单均表现不佳,而美国总统特朗普则再次发飙,又一次发起“推特风暴”,美元指数触底反弹。日内需重点关注:欧元区5月Markit服务业和综合PMI终值,但预计不会有大的修正。美国经济也是如此,Markit指数料与最初的估计几乎没有什么变化,但官方的ISM非制造业PMI预计将从之前的56.8升至57.5。

隔夜,夜盘基本金属普遍上扬,沪铝主力合约跳空高开,而后震荡回调,收于14645元/吨,无涨跌。日内沪铝或继续弱势震荡,预计今日沪铝主力合约价格波动区间在14500-14800元/吨之间。

黑色资讯:

多方预测5月CPI同比涨幅继续小幅回落

环保督察启动“回头看” 重点关注整改虚、假、空

50城市五月份土地出让金同比大涨111.5%

供求关系趋紧,旺季动力煤价格向好

贵金属:

现货黄金周一(6月4日)继续盘跌,美市盘中最高上探至1298.07美元/盎司,金价仍运行在1300下方,短线震荡。美元周一下跌,但美股强势上涨。日内公布的美国4月工厂订单月率为下跌0.8%,低于前值1.6%及预期-0.5%,主要因为交通设备和机械需求下降,但是潜在趋势仍暗示制造业领域保持强劲势头;美国5月谘商会就业趋势指数为107.69,不及前值108.08和预期108.08;数据对黄金都较为利好。

【化工期货】

天胶:

天然橡胶价格指数收于483.25,较前一交易日跌0.47,跌幅0.10%。

沪胶弱势震荡,上午盘人民币现货价格稳中小跌50-100元/吨,市场报价情况尚可,下游维持按需采购,小单成交为主;泰国原料收购价格继续维持窄幅调整运行,美金船货稳中小跌5-15美元/吨;青岛保税区美金胶报价盘整为主,部分小涨5美元/吨,商家正常报盘,买气一般。 

沪胶整体处于弱势震荡泥潭,今日上下波动仅140个点,虽然最终近似收于十字星线,但是短中长期均线形成纠缠区域,技术上看处于底部震荡整理形态,短线关注下方11600点支撑较强,技术形态上有向上反弹的机会。不过目前基本面给予的支撑力度偏弱,供需两端均无明显的支撑因素,但是近期台风,海南、越南等或受较强的降水影响,关注对胶林的影响,气候仍然是影响供应的主要变数,也是目前市场可以炒作的主要热点之一。同时商品市场情绪波动也会左右橡胶行情,关注短线守住11600支撑位的反弹机会,中线仍然高空低平。

【农产品期货】

豆粕:

因上合峰会6月在青岛召开,山东沿海大部分油厂5月30日-6月11日停机,上周(5月26日-6月1日),国内油厂开机率有所下降,全国各地油厂大豆压榨总量1629100吨(出粕1286989吨,出油309529吨),较前一周的压榨量1650450吨下降21350吨,降幅1.28%,当周大豆压榨产能利用率为47.16%,较前一周周的47.78降0.72百分点,本周(第23周)油厂开机率变化不大,压榨量在164万吨左右,而上合峰会后油厂将陆续恢复生产,下周(第24周)压榨量将大幅提升至184万吨的超高水平。

实时调查统计,5月份国内港口进口大豆实际到港142船912.7万吨,略高于此前预告的904.2万吨。2018年6月份国内各港口进口大豆预报到港147船954.95万吨,高于我们之前预期的940万吨。未来几个月大豆到港量预估:据7月份大豆到港预期在950万吨,8月份预期880万吨,9月份最新预估750万吨。

当前天气炎热,终端需求表现欠佳,而目前大猪猪源仍旧充足,总体并不缺猪,当前猪价无明显上涨基础,目前生猪养殖仍处于亏损状态,按照当前的饲料与生猪价格推算,当前每头养殖亏损60元左右,持续亏损情况下,影响生猪存栏量恢复。

由于进口大豆到港量十分庞大,6-8月大豆到港量或高达2780万吨,油厂后期开机率有保障,上合峰会结束后,油厂开机率或大幅提升,而生猪价格缺乏上涨动力,养殖亏损状态难改,生猪存栏量恢复受影响,豆粕库存高企,豆粕现货价格上涨乏力。预计短线豆粕现货价格或将跟盘窄幅震荡运行。

但周末期间中美贸易磋商暂无实质性进展,不确定性大。且6月份以后天气情况将更加重要,特别是7-8月是关键生长期,天气市下美豆容易被注入天气升水,尤其是今年阿根廷大豆大幅减产的情况下,若美豆产区也出现明显的天气问题,则豆粕价格后市仍有较好的上涨动力。反之,若美豆产区一直天气良好,则随着大量大豆集中到港,豆粕价格仍将面临回落压力。操作建议:买家暂可观望或随用随买。

棕榈油:

目前全国港口食用棕榈油库存总量63.25万吨。但因近期棕榈油进口利润仍可观,促使国内进口商仍不断订船,6月棕榈油进口量预估45万吨(其中24度32万吨,工棕13万吨),较上周预估值增2万吨,预计后期棕榈油库存回升可能性仍较大。

由于上合峰会6月9-11日在青岛召开,政府通知5月30日至6月11日青岛方圆200公里油厂都要停机,山东青岛、龙口及日照多家油厂接到政府停机通知,预计本周(第23周)油厂开机率变化不大,压榨量在164万吨左右,上合峰会后油厂陆续恢复生产,下周(第24周)压榨量将大幅提升至184万吨的超高水平。

实时调查统计,5月份国内港口进口大豆实际到港142船912.7万吨,略高于此前预告的904.2万吨。2018年6月份国内各港口进口大豆预报到港147船954.95万吨,高于我们之前预期的940万吨。未来几个月大豆到港量预估:据7月份大豆到港预期在950万吨,8月份预期880万吨,9月份最新预估750万吨。

截止6月1日,国内豆油商业库存总量133.98万吨,较上周同期的132万吨增1.182万吨,增幅为0.9%,较上个月同期129.5万吨增0.2万吨,增幅为0.15%,较去年同期的123万吨增11.5万吨幅增9.54%,五年均值则是在103.319万吨。

中美双方周末贸易谈判,暂无重大进展,从中方单独发布声明来看,双方离达成协议还有较大的距离,不排除贸易战开打的可能,今日电子盘大豆延续回落,盘中逐渐滑向1010美分一线。但贸易战利多国内,今日大连盘油脂期货表现偏强,且上周资金流入炒作菜油,溢出利多,另外,豆粕胀库及上合峰会导致豆油厂开机率处于偏低水平,共同提振今日棕油现货小幅反弹。

但马来出口需求疲软,抑制马盘走势。另外,大豆到港庞大,6月到954万吨,7月950万,上合峰会后油厂开机率将会迅速恢复至正常水平,本周豆油库存也重新增加,加之,市场预期棕榈油后期到港将增加,超过消费需求,令油脂供过于求,棕榈油行情上涨空间或受限。周末期间中美贸易磋商暂无实质性进展,不确定性大。预计棕榈油现货仍将跟盘频繁震荡,短暂反弹后仍可能再回落。建议轻仓操作为主,不宜过分追涨。

郑糖:

周一下午盘面继续震荡,主产区现货报价保持不变,总体成交一般,具体情况如下:

  广西:

  南宁中间商站台报价5560-5670元/吨;仓库报价5540-5600元/吨,报价不变,成交一般。

  南宁集团站台报价5670元/吨;厂仓报价5530-5620元/吨,报价不变,成交一般。

  柳州中间商站台报价5650元/吨;仓库报价5570-5610元/吨,报价不变,成交一般。

  柳州集团站台报价5630-5650元/吨,报价不变,成交一般。

  来宾中间商仓库报价5560-5580元/吨,报价不变,成交一般。

  钦州中间商仓库报价5540-5620元/吨,报价不变,成交一般。

  云南:

  昆明中间商报价5350-5360元/吨;大理中间商报价5280-5300元/吨;祥云中间商报价5280-5290元/吨,报价不变,成交一般。

  广东:

  湛江中间商广东糖报价5550-5580元/吨,报价不变,成交一般。

  新疆:

  乌鲁木齐中间商报价5750-5850元/吨,报价不变,成交一般。

郑棉:

6月4日,郑棉主力合约1809合约继续震荡,开盘17970元/吨,收盘17490元/吨,成交量增加25.9万手,持仓量减少0.6万手维持在38.5万手。

 

 

 

(参考资料来源:中国金属网,我的钢铁网,和讯网,卓创资讯,天下粮仓,广西糖网,中国棉花网)