商品资讯及评论7-11
2018-7-11

【金属期货】

沪铜:

隔夜伦铜收盘6345美元/吨,较前一交易日下跌60美元/吨,跌幅0.94%。外围市场,日内无重大数据公布,随着加拿大、墨西哥、欧盟以及最近的俄罗斯加入中国,对美国的关税进行报复,这场针锋相对的争端所造成的损害有限,但全面贸易战的威胁迫在眉睫。美元走强,基本金属普遍回落,伦铜最低触及6301美元/吨,最高6441美元/吨,延续单边下跌趋势。预计短期走势继续偏弱运行为主,预计今日区间暂看6230-6330美元/吨。

国内夜盘时段,沪铜延续调整,沪铜主力合约最低触及49240元/吨,最高49750元/吨,收于49490元/吨。预计今日沪铜主力波动区间暂看49000-50000元/吨。

沪锌:

隔周伦锌收盘2628美元/吨,较前一交易日下跌60美元/吨,跌幅2.23%。美指走势偏强,伦锌市场继续下行,跌幅扩大,技术上破位,预计短期仍弱势依旧。昨日夜盘时段,沪锌市场继续跟跌外盘,沪锌主力合约最高触及21745元/吨后持续下行,最低触21240元/吨,技术上破位,市场人气涣散,预计短沪锌仍以弱势为主,今日沪锌主力合约波动区间暂看21000-21500元/吨。

沪铝:

隔周伦铝收盘2085.5美元/吨,前一交易日下跌18美元/吨,跌幅0.81%。美指走势偏强,基本金属整体继续下行,伦铝日内最高触及2126.5美元/吨后重心下行,技术上考验下方支撑平台,预计短期走势或仍以胶着运行为主。昨日夜盘时段,沪铝市场整体跟跌伦铝,沪铝主力合约最高触及14210元/吨,随后重心下行,最低触及14090元/吨。预计短期沪铝呈现低位震荡概率较大,今日沪铝主力合约波动区间暂看13900-14300元/吨。

黑色资讯:

上海推出进一步扩大开放100条举措

重磅!中德第五轮政府磋商联合声明全文公布

2018年全年物价有望维持较低水平运行

API原油库存超预期大降680万桶 油价短线快速走高

下半年我国住房市场的结构转换与动能变化 

酒钢宏兴半年报业绩预增67% 

特斯拉超级工厂正式落户上海临港 规划年产50万辆

贵金属:

现货黄金周二(7月10日)下跌,美市盘中低下探至1246.80美元/盎司,金价触底后出现V型反弹,但仍运行在1260下方,有进一步走弱的迹象。美元周二上涨,美元指数最高触及94.49。日内无重大数据公布,本周将公布的重要美国经济数据包括周三的生产者价格指数和周四的消费者物价指数。

【化工期货】

天胶:

天然橡胶价格指数收于446.19,较前一交易日涨3.34,涨幅0.75%。

沪胶在企稳后转而走低,上午盘人民币现货价格稳中小涨50-100元/吨,市场气氛较为悲观,下游刚需采购为主;泰国原料收购价格整体呈现小幅上涨态势,然国内美金船货询盘冷清,外盘商报价稳中小跌5-10美元/吨;青岛保税区美金胶市场报价盘整为主,近期市场行情表现平淡,买盘一般。

泰国原料收购价格稳中小涨:生胶片43.34,涨0.01;烟胶片45.63,涨0.34;胶水42.50,涨0.50;杯胶35.50,涨0.50。(泰铢/公斤)

厂家方面,近期国内调整开工的轮胎企业不多,多数维持常规水平,同时排产计划导致个别规格型号货源供应偏紧。前日个别轮企已下调轮胎价格,虽未引起市场的全面跟进,但走低情绪依然影响着市场的交投。

空头卷土重来,沪胶增仓增量下跌,但是跌幅并不大,可见更多的是参与短线交易。如前所述,沪胶短期缺乏反弹的支撑,相应反弹更多是情绪上的改善,而非基本面出现任何改观。技术形态上看乳胶仍处于弱势震荡区间,中长期均线下压,下方仍要冲击10200点的支撑。反弹趋势偏弱,仍以试空操作,关注10200点支撑,9-1价差暂无较大变动,反套可在1800元附近止盈观察。

 

【农产品期货】

豆粕:

因棕油有少许到船,截止上周五,国内港口食用棕榈油库存总量增加至56.79万,较上周56.01万吨增0.78万吨。根据我们最新了解,7月棕榈油进口量预估调整至38-41万吨(其中24度 25-28万吨,工棕13万吨),较上周预估值降4万吨,但8-9月份月均到港在46-47万吨左右,且当前豆棕油价差不大,棕油终端需求受限,因此棕榈油供应基本无忧。因天气炎热,猪肉消费需求下降,生猪养殖依旧亏损,豆粕消耗慢,部分地区豆粕库存压力山大,其中山东、江苏地区表现尤为明显,工厂限产或停机缓解压力,令国内油厂开机率下降,全国各地油厂大豆压榨总量1824500吨(出粕1441355吨,出油346655吨),较上上周的压榨量1910850吨减少86350吨,降幅4.51%,本周(第28周)油厂开机率将继续下降,压榨量在176万吨左右,下周(第29周)压榨量将重新回升至187万吨。据最新调查显示,7月份口大豆预报到港132船856.1万吨,由于贸易战升级导致中国买家将美西大豆洗船,另外巴西因工人罢工,物流受阻,装船延迟,导致7月份大豆到港量大幅 低于预期的930万吨。8月大豆到港量预期850万吨,较上周预估高50万吨,9月份大豆到港初步预 期维持在750万吨,10月份初步预期630万吨。因贸易战,买家不敢贸然买美豆,11-12月买船量还较少,分别在480万吨和510万吨,远期大豆供应堪忧。截止7月9日,国内豆油商业库存总量156.33万吨,较上周同期的150.33万吨增6万吨,增幅为3.99%,较上个月同期135.88万吨增20.45万吨,增幅为15.05%,较去年同期的128.85万吨增27.48万吨幅增21.33%,五年均值则是在120.645万吨。

中美贸易战爆发后国内外期货盘波动剧烈,走势极其不稳。昨日连豆油及连棕榈油震荡回落,并且跌幅不断扩大,连豆油盘中一度跌至5512元/吨,尾盘收于5524元/吨,而前收盘为5614元/吨;连棕榈油盘中一度跌至4682元/吨,尾盘收于4694元/吨,前收盘则为4784元/吨。内盘棕榈油如此疲软,纠其原因在基本面压力大,另外MPOB公布马来西亚棕榈油供需报告利空,报告显示,马来西亚6月棕榈油产量133.27万吨(预期路透136彭博137,5月152.54,去年6月151.43);出口112.91万吨(预期路透119彭博118,5月129.14,去年6月137.99);6月末棕榈油库存218.87万吨(预期路透215彭博217,5月末217.06,去年6月末152.68)。产量降幅高于预期,但由于出口下滑明显,进口增幅超预期,导致马棕榈油库存大大超过市场预估水平,六个月来首次增加。另外,检验机构AsPec Agri周二表示,马来西亚7月1-10日棕榈油出口较前月同期出口的324,947吨下滑14.4%至278,048吨。受季节性因素影响,7月棕油产量将会恢复,据西马南方棕油协会 (SPPOMA)发布的数据显示,7月1日-5日马来西亚棕榈油产量比6月份同期增加16.38%。而马来棕油出口疲软,供给压力再度体现,昨日马盘棕榈油期价一度下跌1.5%至两年低点。当前棕油走货情况不佳,而上周油厂压榨量维持180万吨偏高水平,而终端需求疲弱,提货缓慢,豆油库存大幅增至156万吨,周环比增4%,国内油脂供应充裕背景下,下周二起国家临时 存储菜籽油竞价销售将启动,计划抛售量在6.1万吨(包括13年甘肃0.7万吨、青海4.3万吨、湖北 0.6万吨、内蒙古0.5万吨)。下周三计划抛售临储豆油5.6万吨(包括11年广东3.6万吨、福建2万 吨)。基本面仍利空施压于油脂市场,昨日国内棕榈油价格领跌。但贸易战令南美升贴水大涨,人民币贬值压力仍大,大豆进口成本将会被明显提升,且第四季度中国买豆量较低,目前11-12月到船量分别在480万吨和510万吨,远期原料供应堪忧,且国内棕油到船低于预期,短期内港口棕榈油库存也难以明显累积起来,进口商亦挺价,令棕榈油现货跌幅受限,短线棕榈油或跟盘频繁震荡。后期需关注马来产量及出口情况。鉴于盘面跌势未止,买家暂可随用随买。

棕榈油:

因棕油有少许到船,截止上周五,国内港口食用棕榈油库存总量增加至56.79万,较上周 56.01万吨增0.78万吨。根据我们最新了解,7月棕榈油进口量预估调整至38-41万吨(其中24度 25-28万吨,工棕13万吨),较上周预估值降4万吨,但8-9月份月均到港在46-47万吨左右,且当前豆棕油价差不大,棕油终端需求受限,因此棕榈油供应基本无忧。因天气炎热,猪肉消费需求下降,生猪养殖依旧亏损,豆粕消耗慢,部分地区豆粕库存压力山大,其中山东、江苏地区表现尤为明显,工厂限产或停机缓解压力,令国内油厂开机率下降,全国各地油厂大豆压榨总量1824500吨(出粕1441355吨,出油346655吨),较上上周的压榨量1910850吨减少86350吨,降幅4.51%,本周(第28周)油厂开机率将继续下降,压榨量在176万吨左右,下周(第29周)压榨量将重新回升至187万吨。7月份口大豆预报到港132船856.1万吨,由于贸易战升级导致中国买家将美西大豆洗船,另外巴西因工人罢工,物流受阻,装船延迟,导致7月份大豆到港量大幅低于预期的930万吨。8月大豆到港量预期850万吨,较上周预估高50万吨,9月份大豆到港初步预期维持在750万吨,10月份初步预期630万吨。因贸易战,买家不敢贸然买美豆,11-12月买船量还较少,分别在480万吨和510万吨,远期大豆供应堪忧。截止7月9日,国内豆油商业库存总量156.33万吨,较上周同期的150.33万吨增6万吨,增幅为3.99%,较上个月同期135.88万吨增20.45万吨,增幅为15.05%,较去年同期的128.85万吨增27.48万吨幅增21.33%,五年均值则是在120.645万吨。

中美贸易战爆发后国内外期货盘波动剧烈,走势极其不稳。昨日连豆油及连棕榈油震荡回落,并且跌幅不断扩大,连豆油盘中一度跌至5512元/吨,尾盘收于5524元/吨,而前收盘为5614 元/吨;连棕榈油盘中一度跌至4682元/吨,尾盘收于4694元/吨,前收盘则为4784元/吨。内盘棕榈油如此疲软,纠其原因在基本面压力大,另外MPOB公布马来西亚棕榈油供需报告利空,报告显示,马来西亚6月棕榈油产量133.27万吨(预期路透136彭博137,5月152.54,去年6月151.43); 出口112.91万吨(预期路透119彭博118,5月129.14,去年6月137.99);6月末棕榈油库存218.87 万吨(预期路透215彭博217,5月末217.06,去年6月末152.68)。产量降幅高于预期,但由于出口下滑明显,进口增幅超预期,导致马棕榈油库存大大超过市场预估水平,六个月来首次增加。另外,检验机构AsPec Agri周二表示,马来西亚7月1-10日棕榈油出口较前月同期出口的324,947吨下滑14.4%至278,048吨。受季节性因素影响,7月棕油产量将会恢复,据西马南方棕油协会 (SPPOMA)发布的数据显示,7月1日-5日马来西亚棕榈油产量比6月份同期增加16.38%。而马来棕油出口疲软,供给压力再度体现,昨日马盘棕榈油期价一度下跌1.5%至两年低点。当前棕油走货情况不佳,而上周油厂压榨量维持180万吨偏高水平,而终端需求疲弱,提 货缓慢,豆油库存大幅增至156万吨,周环比增4%,国内油脂供应充裕背景下,下周二起国家临时存储菜籽油竞价销售将启动,计划抛售量在6.1万吨(包括13年甘肃0.7万吨、青海4.3万吨、湖北 0.6万吨、内蒙古0.5万吨)。下周三计划抛售临储豆油5.6万吨(包括11年广东3.6万吨、福建2万 吨)。基本面仍利空施压于油脂市场,昨日国内棕榈油价格领跌。但贸易战令南美升贴水大涨,人民币贬值压力仍大,大豆进口成本将会被明显提升,且第 四季度中国买豆量较低,目前11-12月到船量分别在480万吨和510万吨,远期原料供应堪忧,且国内棕油到船低于预期,短期内港口棕榈油库存也难以明显累积起来,进口商亦挺价,令棕榈油现 货跌幅受限,短线棕榈油或跟盘频繁震荡。后期需关注马来产量及出口情况。鉴于盘面跌势未止,买家暂可随用随买。

郑糖:

昨日柳州批发市场远近合同价格震荡走势,下午主产区中间商报价不变,具体情况如下:

  云南:昆明一级糖报价4950-5140元/吨;大理报价4910-5070元/吨;祥云报价4910-4920元/吨。

  广西:

  南宁中间商站台报价5250-5270元/吨,报价不变;仓库报价5270元/吨,报价不变。

  南宁有集团站台报价5280-5350元/吨;厂仓报价5250-5320元/吨。

  柳州中间商站台报价5330元/吨,报价上调20元/吨;仓库报价5180元/吨,报价不变。

  柳州有集团站台报价5310-5350元/吨。

  来宾中间商仓库暂无报价。

  钦州中间商仓库报价5300元/吨,报价不变。

  广东:

  湛江中间商广东糖报价5200-5250元/吨,报价不变,成交一般。

  新疆:

  乌鲁木齐:中间商报价5550-5650元/吨,价格持稳,成交一般;

郑棉:

7月10日,郑棉主力合约1809合约继续震荡,开盘15750元/吨,收盘15695元/吨,成交量减少0.7万手,持仓量增加0.02万手维持在18.0万手。

(参考资料来源:中国金属网,我的钢铁网,和讯网,卓创资讯,天下粮仓,广西糖网,中国棉花网)