商品资讯及评论7-31
2018-07-31

【金属期货】

沪铜:

隔夜伦铜探底回升,小幅收涨。开盘6262美元/吨,最高6277美元/吨,最低6162美元/吨,收于6245美元/吨,上涨0.02%。外围市场,全球股市大多走低,原油价格上涨,尽管日内公布的成屋销售和达拉斯商业活动指数高于预期,但美元指数仍然跌跌不休。伦铜趋势仍承压,预计伦铜今日波动区间暂看6200-6320美元/吨。

国内夜盘,沪铜主力开盘49730元,最高49910元,最低49540元,收于49720元/吨,下跌0.44%。沪铜夜盘小幅高开后进入盘整,预计今日波动区间暂看49500-50300元/吨。

沪锌:

隔夜伦锌收盘2550美元/吨,较前一交易日下跌36.5美元/吨,跌幅1.41%。美股下行拖累商品市场偏弱运行,日内伦锌最低触及2512美元/吨,技术上再度跌破下方均线支撑,预计短期走势维持弱势局面。昨日夜盘时段,沪锌市场表现相对抗跌,沪锌主力合约最低触及20985元/吨后重心小幅上行,挑战上方均线处阻力,目前重心站上21200元/吨,预计短期延续震荡运行为主,不排除继续大幅下行的可能,今日沪锌主力合约波动区间暂看20800-21300元/吨。

沪铝:

隔夜伦铝收盘2077.5美元/吨,较前一交易日上涨24.5美元/吨,涨幅。19%。美股下行拖累商品市场偏弱运行,日内伦铝最高触及2093美元/吨之后重心下行,但技术上看目前伦铝下方均线支撑较强,预计短期走势延续窄幅震荡格局。昨日夜盘时段,沪铝市场重心继续上行为主,沪铝主力合约最高触及14495元/吨,技术上站上各路均线支撑,预计短期走势或延续偏强震荡局面,今日沪铝主力合约波动区间暂看14200-14600元/吨。

黑色资讯:

频出的限产政策下 热轧产量影响有限

焦炭和螺纹钢期价连创年内新高

国资委:推进央企重组 多渠道降杠杆

原油多头迎来多重利好 美油刷新两周高位站稳70关口

中长期利率创近18个月新低 市场预期8月流动性稳定充裕

上半年全社会用电量同比增长9.4%

西宁特钢董事长郭海荣因工作变动辞职

限产减排再给钢企戴上绿色“紧箍”

贵金属:

现货黄金周一(7月30日)小幅下跌,美市盘中最低下探至1218.56美元/盎司,金价继续陷入窄幅盘整,走势仍偏弱,运行在1225一线。美元周一下跌,美元指数运行在95关口下方。市场仍缺乏刺激避险需求的消息,金市仍然偏空。日内公布的美国6月成屋签约销售指数月率为0.9%,高于前值-0.5%和预期0.1%,利空金银;数据在连续两个月录得下跌之后意外上涨,显示出房屋销售存在反弹势头,但房地产市场仍供应面趋紧,缺乏可供出售的房屋。美国7月达拉斯联储商业活动指数为32.3,低于前值36.5但高于预期31。

【化工期货】

天胶:

昨日天然橡胶价格指数收于444.85,较前一交易日涨5.00,涨幅1.14%。

沪胶弱势下滑,上午盘人民币现货价格小跌50-100元/吨,市场报盘情绪尚可,下游维持按需采购,成交略显平淡;因泰国休市原料市场无报价,美金盘船货市场报价稀少,商家试探报高,美金价格走高10-20美元/吨;青岛保税区美金胶市场报价盘整为主,市场报盘正常,买盘实单商谈。

厂家方面,厂家生产调整的不多,库存压力增加。市场方面,部分一级商家自行拿出让利活动进行市场促销,但整体销量依旧不理想。当前轮胎市场整体销售压力依旧较大,厂家向市场的库存转移仍需积极推进,建议继续商家关注新月份价格政策动向。

日沪胶没有继续反弹冲高,移仓换月行情更加明显,现主力1809减仓两万六千手,而下一主力1901增仓逾一万手,资金大量向远月流动,同时9-1价差也有所扩大。目前基本面对移仓换月的影响较小,而因1809的高持仓和仓单库存压力的不断增加,远月大幅增仓也是将压力更多的向远月转移,而价差的拉开则更有利于加速持仓向远月流动,因进入到交割月交易所将限制仓位,预期移仓换月速度较快,反弹的持续性不强,注意价差拉大后远月试空机会。

【农产品期货】

豆粕:

随着中美贸易战的持续,目前人民币已大幅贬值至6.82,大豆进口成本增加。此外今年10月到明年2月,此时段为美国大豆出口期,而那断时间巴西大豆供应已经进入尾声,受此影响,中国买家第四季度采购大豆数量减少,届时可能需要进口部分高价美国大豆,大豆进口成本将进 一步推升。加上美豆进入灌浆期,天气炒作发生的概率加大,油厂大多看好后市,挺价意愿较强,支撑豆粕价格上涨。但传言上周国家发改委召集各大饲料企业召开会议,询问低蛋白日粮的可能性,及蛋白可替代原料情况,有关部门计划在8月实施新的饲料行业标准,放大蛋白范围,低限更低,高限不能超过,希望大家把蛋白比例调下来。国家强制执行调低蛋白比例,通过配方下调减少豆粕使用量,如果全国实施,最终对豆粕需求会有一定影响。且由于生猪存栏较低及南方局部暴雨影响水产需求,豆粕终端需求有限,目前油厂豆粕胀库停机仍未完全缓解,豆粕价格暂也难以大涨。预计近期豆粕价格或跟盘震荡温和反弹。中长线来看,第四季度大豆供应不足堪忧,另外,中美贸易争端背景下,人民币贬值趋势难改,外媒预测年底可望达到7.2,大豆到港成本是趋升的趋势。再加上,美国再度发布的2000 亿元对华征税清单将在8月30日走完程序后正式生效,如果在此之前没有进行谈判或谈判没有进展,8月下半月市场担忧情绪将再度升温,如果叠加美豆关键生长期天气明显转干燥,届时豆粕价 格涨势或有所扩大。需密切关注贸易战动向及美豆产区天气变化带来的影响。操作上,买家逢低可适量补库,追高仍需谨慎。

棕榈油:

中美贸易战没有缓和迹象,贸易战令昨日人民币大幅贬值至6.84,持续提高大豆及油脂进口成本,且豆粕胀库持续,油厂周压榨量处167万吨的偏低水平,利于缓解油脂库存压力,还有一方面,有消息称,中国政府计划官员已与最大的饲料生产商谈论如何降低牲畜饲料的豆粕含量, 以帮助其农户应对与华盛顿的长期贸易战。国家强制执行调低蛋白比例,通过配方下调减少豆粕使用量,如果豆粕需求下降将直接导致压榨量降低,从而降低豆油供应量,也对豆油行情利好,而进期国内棕油增库存缓慢,进口商挺价意愿较强。但马来西亚棕榈油进入第三季度通常进入了増产的高峰进段,产量预期仍是相对较大的压力。6月马来西亚棕榈油产量基数较低,也可能意味着7月棕榈油产岀増幅会被放大。而且从卬尼 和马来西亚库存情况来看,也呈现较大的压力,且压力并不完全来自于产量的増长,而是来自于需求的低迷,印度调整植物油关税还是对棕榈油需求形成了一定的不利影响,马盘棕油期价后期走势仍有压力。另外,7-9月大豆到港约2500万吨,原料暂充裕,豆油库存也还处于较高水平位,国储继续拍卖,当前棕油库存也止降回升,但油脂终端需求不旺,基本面压力仍存,令短线棕榈油现货反弹空间仍受限,且仍可能跟盘反复震荡。双节备货高峰启动后涨幅或将稍有扩大,包装 油备货高峰预计还需1-2周。买家遇回调逢低可适量补库,上涨时不宜过分追涨。

郑糖:

昨天下午白糖继续大幅收涨,广西和云南集团报价均多次上调,总体成交不错,具体情况如下:

  广西:

  南宁中间商站台报价5250-5310元/吨;仓库报价5220-5260元/吨,报价不变,成交一般。

  南宁集团站台暂无报价;厂仓报价5170-5280元/吨,低价上调10元/吨,成交不错。

  柳州中间商站台报价5270-5300元/吨;仓库报价5230元/吨,报价不变,成交一般。

  柳州集团站台报价5270-5300元/吨, 报价不变,成交不错。

  来宾中间商仓库报价5210-5280元/吨,高价上调40元/吨,成交一般。

  钦州中间商仓库报价5270元/吨,报价不变,成交一般。

  贵港中间商仓库报价5230-5320元/吨,报价不变,成交一般。

  云南:

  昆明中间商报价5050-5080元/吨;大理中间商报价4980-5000/吨;祥云中间商报价4990元/吨,报价不变,成交一般。

  广东:

  湛江中间商报价5120-5150元/吨,报价不变,成交一般。

  新疆:

  乌鲁木齐中间商报价5450-5550元/吨,报价不变,成交一般;

郑棉:

7月30日,郑棉主力合约1809合约继续震荡,开盘15875元/吨,收盘15910元/吨,成交量增加0.5万手,持仓量减少0.2万手维持在17.0万手。

(参考资料来源:中国金属网,我的钢铁网,和讯网,卓创资讯,天下粮仓,广西糖网,中国棉花网)