商品资讯及评论8-01
2018-08-01

【金属期货】

沪铜:

隔夜伦铜收涨,开盘6242美元/吨,最高6341.5美元/吨,最低6192美元/吨,收于6322美元/吨,上涨1.23%。美国核心PCE物价指数不及预期,美元指数短线一度急跌,但随后公布的咨商会消费者信心指数和芝加哥PMI数据表现强劲,美元触底反弹。另外智利国有铜业公司劳资谈判扶助带动人气。伦铜处于低位震荡,趋势仍承压,预计伦铜今日波动区间暂看6230-6330美元/吨。

国内夜盘,沪铜主力开盘49800元,最高50200元,最低49590元,收于50090元/吨,上涨0.62%。沪铜夜盘延续走高,继续上行面临压力,预计今日波动区间暂看49500-50500元/吨。

沪锌:

隔夜伦锌收盘2636美元/吨,较前一交易日上涨86美元/吨,涨幅3.37%。美元走软带动下,金属市场延续反弹趋势,伦锌日内发力,涨幅领先,最高触及2638.5美元/吨,技术上考验布林通道中轨附近阻力,预计短期走势延续偏强运行。昨日夜盘时段,沪锌市场跟涨外盘,沪锌主力合约站稳21500元/吨支撑,短期市场看涨氛围浓厚,预计锌价延续偏强走势为主,今日沪锌主力波动区间暂看21500-22000元/吨。

沪铝:

隔夜伦铝收盘2078美元/吨,较前一交易日上涨0.5美元/吨,涨幅0.02%。美元走软带动之下,金属市场延续反弹局面,伦铝日内偏强震荡为主,最高触及2094美元/吨,但布林中轨附近阻力明显,预计短期伦铝持续上行空间有限。昨日夜盘时段,沪铝市场冲高回落,沪铝主力合约最高触及14615元/吨,但随后多头高位获利了结下,盘面重心下行,目前考验14500元/吨附近支撑为主,预计今日走势延续震荡格局,沪铝主力波动区间暂看14400-14700元/吨。

黑色资讯:

Mysteel:8月钢铁市场仍有上涨空间

政治局会议明确“六稳” 加大基建投资

财政部对新能源车船免征车船税 对节能汽车减半征收车船税

欧元区第二季度经济增速放缓

深圳楼市调控加码 新购商品住房3年内禁止转

原油价格变动或超出预期

环保限产支撑焦炭价格

资金面宽松 期债上涨基础牢固

贵金属:

现货黄金周二(7月31日)小幅上涨,美市盘中最高上探至1228.10美元/盎司,金价在下跌后出现反弹,日内振幅加剧,多空争夺激烈。美元周二小幅上涨,限制了日内黄金的涨幅。日内公布的美国数据有喜有忧,美元也因此而震荡。数据显示,美国6月核心PCE物价指数年率增长1.9%,不及预期2.0%,美元指数一度跌至五日低位;7月咨商会消费者信心指数上升到127.4,超过了预期的126.5;美国芝加哥PMI也大幅好于预期,7月芝加哥PMI为65.5,高于前值64.1和预期62,新订单增长率和生产量增速刷新半年高位,库存降至一年半新低。

【化工期货】

天胶:

昨日天然橡胶价格指数收于444.85,较前一交易日涨5.00,涨幅1.14%。

沪胶弱势下滑,上午盘人民币现货价格小跌50-100元/吨,市场报盘情绪尚可,下游维持按需采购,成交略显平淡;因泰国休市原料市场无报价,美金盘船货市场报价稀少,商家试探报高,美金价格走高10-20美元/吨;青岛保税区美金胶市场报价盘整为主,市场报盘正常,买盘实单商谈。

厂家方面,厂家生产调整的不多,库存压力增加。市场方面,部分一级商家自行拿出让利活动进行市场促销,但整体销量依旧不理想。当前轮胎市场整体销售压力依旧较大,厂家向市场的库存转移仍需积极推进,建议继续商家关注新月份价格政策动向。

日沪胶没有继续反弹冲高,移仓换月行情更加明显,现主力1809减仓两万六千手,而下一主力1901增仓逾一万手,资金大量向远月流动,同时9-1价差也有所扩大。目前基本面对移仓换月的影响较小,而因1809的高持仓和仓单库存压力的不断增加,远月大幅增仓也是将压力更多的向远月转移,而价差的拉开则更有利于加速持仓向远月流动,因进入到交割月交易所将限制仓位,预期移仓换月速度较快,反弹的持续性不强,注意价差拉大后远月试空机会。

【农产品期货】

豆粕:

由于天气转干燥后影响产量,加上美国政府救助豆农,近期美豆价格上涨,且随着中美贸易战的持续,目前人民币汇率已大幅贬值至6.83,大豆进口成本增加。此外今年10月到明年2 月,此时段为美国大豆出口期,而后期南美大豆供应下滑,未来几个月中国可能不得不进口一些美豆来满足国内需求,大豆进口成本将进一步推升。加上美豆天气炒作季来临,油厂大多看好后市,提价意愿较强,提振昨日豆粕现货继续上涨,并强于期货。但传言国家发改委召集各大饲料企业召开会议,询问低蛋白日粮的可能性,及蛋白可替代原料情况,有关部门计划在8月实施新的饲料行业标准,放大蛋白范围,低限更低,高限不能超过,希望大家把蛋白比例调下来。国家强制执行调低蛋白比例,预计将对豆粕需求会有一定影 响。且由于生猪存栏较低,豆粕终端需求有限,油厂豆粕胀库现象仍未完全缓解,截止7月27日当周,国内沿海主要地区油厂豆粕总库存量124.86万吨,较上周的122.84万吨增加2.02万吨,增幅1.97%,较去年同期122.76万吨增加1.71%。基本面压力下,豆粕价格也难以持续大幅拉升。总的来看,由于美豆走势偏强,有可能突破900美分大关,中美贸易争端可能继续升温,人民币贬值趋势难改,外媒预测年底可望达到7.2,大豆到港成本是趋升的趋势,预计后面豆粕价格或跟盘震荡逐步上行为主,但上行过程中可能伴随频繁震荡。美国再度发布的2000亿元对华征 税清单将在8月30日走完程序后正式生效,如果在此之前没有进行谈判或谈判没有进展,8月下半月市场担忧情绪将再度升温。需密切关注贸易战动向及美豆产区天气变化带来的影响。操作上,鉴于行情仍有跟盘反复震荡的可能,已经补库的买家暂不宜过分追高,遇回调则仍可逢低适量补库。

棕榈油:

天气担忧,加上最近两周美豆出口需求十分强劲,美豆有突破900美分迹象,且巴西进口升贴水高企,加上贸易战令今日人民币继续贬值至6.83,大豆及油脂进口成本被进一步提高。另外,国内生猪存栏低及近日局部暴雨影响水产需求,豆粕市场压力仍较大,油厂胀库停机现象尚 未明显缓解,油厂周压榨量仍处于167万吨的偏低水平。同时,有消息称,中国政府计划官员已与最大的饲料生产商谈论如何降低牲畜饲料的豆粕含量,以帮助其农户应对与美国的长期贸易战。如果豆粕需求下降将直接导致压榨量降低,从而降低豆油供应量,也对油脂行情利好。而近期国内棕油增库存缓慢,进口商挺价意愿较强。但现阶段马来产地库存已经止降回升,6月棕榈油期末库存218万吨,终结了连续五个月的 下降,印尼库存也在增加,GAPKI协会称印尼棕油库存量在5月底棕榈期末库存已经达到476万吨,6月份库存为485万吨,在产量没有如预期大增背景下,库存难去的主要原因还是在于需求端更加萎靡不振。而船运调查机构AmSpec Agri马来西亚公司周二发布的最新数据显示,马来西亚7月份棕榈油出口量为1,030,909吨,环比减少3.9%,作为对比,前25日增加5%,出口转淡,进入三季度之后,若产量恢复加快,库存累计的速度可能会加快,打压昨日马盘棕油期价一度高开低走,今昨日大连盘棕榈油期货上涨也显乏力,最终小幅收跌。而小包装备货旺季启动或要到8月中旬之后,目前终端需求不旺,但此时,7-9月大豆到港约2500万吨,原料暂充裕,豆油库存也还处于较高水平位,豆油库存增至159万吨,当前棕油库存也止降回升,而国储继续拍卖,基本面压力未缓解令油脂现货反弹空间继续受限。预计短线棕榈油价格跟盘窄幅震荡,包装油备货旺季启动后或有所改善。买家不宜过分追涨,遇回调逢低可适量补库。

郑糖:

昨天下午白糖继续维持近涨远跌格局,主产区现货报价基本持稳,总体成交一般,具体情况如下:

  广西:

  南宁中间商站台报价5280-5310元/吨;仓库报价5200-5280元/吨,报价不变,成交一般。

  南宁集团站台暂无报价;厂仓报价5180-5280元/吨,报价不变,成交一般。

  柳州中间商站台报价5290-5300元/吨;仓库报价5280元/吨,报价不变,成交一般。

  柳州集团站台报价5270-5300元/吨, 报价不变,成交不错。

  来宾中间商仓库报价5230-5280元/吨,报价不变,成交一般。

  钦州中间商仓库报价5270元/吨,报价不变,成交一般。

  贵港中间商仓库报价5290-5320元/吨,报价不变,成交一般。

  云南:

  昆明中间商报价5110-5170元/吨;大理中间商报价5040-5060/吨;祥云中间商报价5060元/吨,报价不变,成交一般。

  广东:

  湛江中间商报价5250元/吨,报价不变,成交一般。

  新疆:

  乌鲁木齐中间商报价5450-5550元/吨,报价不变,成交一般

郑棉:

7月31日,郑棉主力合约1809合约继续震荡,开盘15910元/吨,收盘16265元/吨,成交量增加3.2万手,持仓量增加0.6万手维持在17.6万手。

(参考资料来源:中国金属网,我的钢铁网,和讯网,卓创资讯,天下粮仓,广西糖网,中国棉花网)