商品资讯及评论8-06
2018-08-06

沪铜:

上周五伦铜开盘6114.5美元/吨,最高6236美元/吨,最低6074.5美元/吨,收于6176.5美元/吨,上涨0.61%。尽管7月非农远不及预期,但是市场押注美国强劲的劳动力市场仍将令美联储今年再升息两次,美元多头攻破95大关,人民币大跌之际,央行出手力挽狂澜,但是仍然连续八周下跌。基本金属涨跌互现,伦铜低位反弹,趋势仍承压,预计伦铜今日波动区间暂看6150-6250美元/吨。

国内夜盘,沪铜主力开盘49450元,最高49820元,最低49100元,收于49520元/吨,上涨0.63%。沪铜夜盘小幅上涨,继续上行面临压力,预计今日波动区间暂看49000-50000元/吨。

沪锌:

隔周伦锌收盘2608美元/吨,较前一交易日上涨42美元/吨,涨幅1.64%。美元短线走弱,叠加中国商品市场的强劲走势带动,伦敦金属市场普遍呈现宽幅震荡,伦锌日内触及2539美元/吨后,于欧盘大幅上行,最高触及2635.5美元/吨,技术上,伦锌站上20日均线,预计短期走势延续震荡格局,整体或略显偏强。上周五夜盘时段,沪锌市场隔空高开,沪锌主力合约最高触及21890元/吨,随后重心回落,目前在21600上方运行,预计短期走势延续偏强震荡局面概率较大,今日沪锌主力合约波动区间暂看21500-22000元/吨。

沪铝:

隔周伦铝收盘2027.5美元/吨,较前一交易日下跌10美元/吨,跌幅0.49%。美元短线走弱,叠加中国商品市场的强劲走势带动,伦敦金属市场普遍呈现宽幅震荡,伦铝仍偏弱运行,日内重心继续回落,最低触及2014.5美元/吨,技术上破位,预计短期走势延续弱势震荡。上周五夜盘时段,沪铝市场延续偏强震荡格局,主要受环保预期影响,但高位阻力明显,沪铝主力合约最高触及14455元/吨。预计短期铝价或延续偏强震荡格局,但持续上行空间或许有限,今日沪铝主力合约波动区间暂看14350-14550元/吨。

黑色资讯:

动力煤有望触底企稳

7月全国调控次数创新高 各地楼市预期持“稳

7月工业生产增速预计将回升 下半年经济有望平稳开局

郑商所针对甲醇、PTA商品期货发风险提示函

机构预测7月CPI或小幅回升

国内油价或迎小幅上调

山西:力争三年实现省属企业煤与非煤“结构

贵金属:

上周黄金走势震荡下行,最低触及近一年半低点1204.00美元/盎司,过去八周内有七周收跌。尽管上周五的非农数据不及预期令美元指数遭受打压,但美指仍保持在95关口上方,而金价则继续受阻于1220关口。

本周来看,市场经济数据将极其清淡,美国主要的通胀指标要等到下半周才会陆续公布,其中美国生产者价格指数(PPI)将在周四公布,随后周五将公布消费者价格指数(CPI)。由于缺乏经济数据,黄金投资者需要密切关注美元和股票市场。

【化工期货】

天胶:

上周五天然橡胶价格指数收于437.76,较前一交易日跌2.9,跌幅0.50%。

沪胶震荡下滑,上午盘1809合约一度跌破万元大关,市场报盘欠佳,整体气氛较为悲观。截至上午盘收盘人民币现货价格稳中小跌50-100元/吨;泰国原料市场基本持稳,美金市场缺乏方向性指引,船货价格多维持区间震荡。而国内买盘情绪低迷,市场交投气氛冷清,因此美金船货报价基本持稳,市场交投气氛冷清;青岛保税区美金胶市场报价窄调5美元/吨,报盘活跃然询盘清淡。

近期轮胎厂家交投相对平淡,厂家开工持稳压力增大,部分厂家借力高温人为调控日产水平,近期开工下滑压力尚存。另外了解,新月份价格暂时相对平静,仅个别厂家有调整,但是从市场交投现状来看,价格下跌预期较浓,特别是集中在山东地区买断三包产品上,建议继续关注新月份政策调控。

沪胶早盘投机空头大幅增仓,主力一度下跌破万,最低至9960元/吨,创两年来的新低,但随着化工品集体上涨的带动,市场情绪有所修复,沪胶继续移仓换月行情,资金大量流向远月合约,预期本月中旬之前主力将完全换月到1901合约上。基本面供需表现较为平稳,供应端并无较大放量,泰国工厂库存维持低位,越南现货卖出较多,供应偏紧,而原料则因胶工短缺和雨水影响,产量放量不大;下游则维持低需求的采购,从供需表现上来看继续维持紧平衡。市场最大的供需压力主要表现在高库存矛盾上,而沪胶的弱势下跌,已经使得近月基本平水现货价格,甚至有贴水,现货的支撑作用将体现。主力在换月过程中,1809破万或是一个触底信号,继续下滑空间不大,远月1901即将成为新主力,操作空间更大,市场仍需高价差完成换月,但同时也需要基差去升水来释放利空压力,因此关注9-1价差的变动,依然在价差1800元以上即试空1901。

【农产品期货】

豆粕:

目前进口大豆供应充裕,未来几周油厂开机率将持续增长,而生猪市场需求差,存栏低,豆粕终端需求有限,油厂豆粕胀库现象仍存在,基本面压力难解,另外国家可能推动调低蛋白比例,预计将对豆粕需求会有一定影响,影响市场信心,令上周五豆粕仍稳中小跌。但贸易战形势可能进一步升级,商务部新闻发言人8月2日就美方拟提高对中国2000亿美元输美产品征税税率至25%发表谈话。对于美方升级贸易战的威胁,中方已经做好充分准备,将不得不作出反制。受贸易战影响,上周五人民币汇率已大幅贬值至接近6.9附近,大豆进口成本持续增加,导致油厂压榨利润大幅减少,现货及盘面净利均出现亏损,油厂挺价意愿较强。及因部分地区仍持续高温天气,水产饲料用量放大。加上美豆天气炒作季来临,预计豆粕价格整体震荡逐步上行格局未变,但短线或面临小幅震荡调整。密切关注贸易战动向及美豆产区天气变化带来的影响。操作上,买家暂可观望,等待回调补库机会。

棕榈油:

截止本周四,国内港口食用棕榈油库存总量55.78万,较去年同期32.11万吨增23.67万吨,增幅73.7%,根据我们最新了解,7月棕榈油进口量预估38-43万吨(其中24度25-30万吨,工棕13万吨),8月进口量预估47-48万吨(其中24度34-35万吨,工棕13万吨),9月进口量预估上调至50万吨(其中24度34万吨,工棕16万吨),10月进口量预计50吨(其中24度37万吨,工棕13 万吨),且近期棕油价差略有收窄,而棕油整体需求量仍有限,预计后期棕榈油库存回升仍将继 续回升。8-9月份大豆到港量预计在1640万吨左右,大豆到港量依旧庞大,且当前港口仍有800多万吨的进口大豆库存,9月份之前原料供应充裕,油厂只要不胀库的,都将保持正常开机,预计本周及下周压榨量将继续回升至174万吨和183万吨。但10月份之后巴西大豆销售进入尾声,而美豆则由于贸易战将无法进入中国市场,因此如果贸易战不能缓解,第四季度大豆到港量或将急剧下 降,届时原料供应堪忧。据Cofeed统计,截止8月1日,国内豆油商业库存总量160.33万吨,较上周同期的156.5万吨增3.83万吨,增幅为2.45%,较上个月同期150.33万吨增10万吨,增幅为6.65%,较去年同期的141.75万吨增18.58万吨幅增13.11%,五年同期均值127.1416万吨。

郑糖:

上周五下午盘面继续中幅收涨,主产区现货报价维持不变,总体成交一般偏好,具体情况如下:

  广西:

  南宁中间商站台报价5250元/吨;仓库报价5230-5260元/吨,报价不变,成交一般。

  南宁集团站台暂无报价;厂仓报价5150-5270元/吨,报价不变,成交一般。

  柳州中间商站台报价5260-5280元/吨;仓库报价5210-5260元/吨,报价不变,成交一般。

  柳州集团站台报价5250-5280元/吨, 报价不变,成交不错。

  来宾中间商仓库报价5240-5250元/吨,报价不变,成交一般。

  钦州中间商仓库报价5250-5300元/吨,报价不变,成交一般。

  贵港中间商仓库报价5260-5300元/吨,报价不变,成交一般。

  云南:

  昆明中间商报价5080-5160元/吨;大理中间商报价5040-5080/吨;祥云中间商报价5040-5070元/吨,报价不变,成交一般。

  广东:

  湛江中间商报价5230元/吨,报价不变,成交一般。

  新疆:

  乌鲁木齐中间商报价5450-5550元/吨,报价不变,成交一般。

郑棉:

8月3日,郑棉主力合约1809合约继续震荡,开盘15990元/吨,收盘16060元/吨,成交量增加0.08万手,持仓量减少0.7万手维持在15.6万手。

(参考资料来源:中国金属网,我的钢铁网,和讯网,卓创资讯,天下粮仓,广西糖网,中国棉花网)