商品资讯及评论8-07
2018-8-07

【金属期货】

沪铜:

隔夜伦铜开盘6156美元/吨,最高6182美元/吨,最低6064美元/吨,收于6105.5美元/吨,下跌1.15%。美元周一继续上涨,由于投资者认为贸易摩擦的言论和强劲的美国经济将继续推高美元,美元指数延续两周上涨的走势,基本金属涨跌互现,走势分化。伦铜继续走弱,趋势仍承压,预计伦铜今日波动区间暂看6050-6200美元/吨。

国内夜盘,沪铜主力开盘49090元,最高49490元,最低48970元,收于49330元/吨,下跌0.1%。沪铜夜盘稍显抗跌,继续上行面临压力,预计今日波动区间暂看49000-50000元/吨。

沪锌:

隔夜伦锌收盘2565美元/吨,较前一交易日下跌43美元/吨,跌幅1.65%。市场多空争夺激烈,伦锌继续震荡运行,日内最低触及2542美元/吨。国内金属市场受黑色商品大涨影响抗跌性相对较强,沪锌主力换月至1810合约,在触及最低21155元/吨之后重心上行,预计短期走势延续震荡格局,今日沪锌主力波动区间暂看21300-21600元/吨。

沪铝:

隔夜伦铝收盘2053美元/吨,较前一交易日上涨25.5美元/吨,涨幅1.26%。市场多空持续争夺,伦铝仍以窄幅震荡运行为主,日内最高触及2053美元/吨,预计短期走势仍将胶着。昨日夜盘时段,沪铝市场受黑色系商品大涨带动重心上行,沪铝主力最高触及14485元/吨,技术上挑战60日均线阻力,预计短期走势仍偏强震荡为主,今日沪铝主力波动区间暂看14300-14600元/吨。

黑色资讯:

实现扭亏为盈 重钢“重生”

前七月300城市土地出让金逾2.3万亿元

多部委多地推出新举措 补短板成稳投资重要抓手

人民币急贬料告一段落 汇率或趋稳

长江经济带纳入环保重点区域

郑商所调整甲醇、PTA期货合约交易手续费标

伊朗问题或成油价走高最大推手

贵金属:

现货黄金周一(8月6日)转跌,美市盘中低下探至1206.09美元/盎司,金价已跌破1210支撑位,多头虽在触底后有所反弹但面临更多的抛压。美元周一继续上涨,美元指数仍运行在95关口上方,接近12个月的高位,由于投资者认为贸易摩擦的言论和强劲的美国经济将继续推高美元,美元指数延续两周上涨的走势,对黄金构成较大压力。

【化工期货】

天胶:

昨日天然橡胶价格指数收于442.21,较前一交易日涨4.46,涨幅1.02%。

沪胶小幅反弹,上午盘人民币现货价格上涨100-200元/吨,市场情绪有所缓解,业者报价积极性尚可,然下游采购气氛一般;外盘报价整体上涨10-30美元/吨,沪胶上涨带动美金船货,然国内买盘情绪尚未提升,主流交投气氛依然偏淡;青岛保税区美金胶市场报价上涨10-30美元/吨,市场报盘有限,询盘一般。

厂家方面,高温天气下部分厂家开工受到影响。此外,月初个别厂家发出涨价通知,多数厂家仍维持原有促销政策。整体来看,本月配套车厂需求量减少明显,而替换市场需求也表现一般,一级代理商仍在进行让利促销。目前需求仍是影响价格的主要因素,提醒商家密切关注市场走货和厂商库存消化情况。

市场情绪偏好转暖,外盘市场上涨带动,沪胶今日继续反弹修复,并且主力移仓换月继续进行,资金大量从1809流出,1901随着资金流入增仓,反弹幅度更大,使得9-1价差扩大到1825元,吸引了市场正套的关注。从现货市场供应来看,印尼产区提前进入落叶期,目前印尼胶供应偏紧,使得新加坡市场偏强;泰国则因降水较多,原料供应受限,泰国北部工厂缺乏原料,短期供应上并不能完全定义宽松。令市场供应充足的主要是目前高库存量,而因汇率成本、资金等因素,下游对于美金货和船货的采购意愿较低,多以采购人民币现货为主,使得目前市场现货偏强,这也是目前基差收窄的一个主要原因。从这个逻辑来看,现货对于期货近月有支撑,而远月仍会有供应预期增长的压制,从而对于9-1价差拉大则选择正套思路,或者逢高短线试空1901,至于化工品情绪上的带动,持续性不强。

【农产品期货】

豆粕:

中国上周五决定对原产于美国的5,207个税目约600亿美元商品,加征5%-25%不等的关税,贸易战继续升级,及考虑到三季度美联储还将大概率加息,预计三季度人民币汇率还有贬值的可能,巴西大豆升贴水也高企,持续提升大豆进口成本。目前现货及盘面压榨净利都出现亏 损,油厂挺粕意愿强烈,及因连续高温天气,天津大部分油厂停机一周,山东部分地区油厂也收到限电限产通知,自8月4日起限产30%,预计8月14日才能恢复正常开机,有利于豆粕去库存,上述因素均将提振豆粕价格。但由于美豆产区天气一直没有大的问题,机构纷纷上调美豆单产预估,美国福斯通公司 报告称,2018年美国大豆产量为45.74亿蒲式耳,平均单产为51.5蒲式耳/英亩。私人分析公司 Informa economics将美国2018年大豆单产预估上修至每英亩50.0蒲式耳。相比之下,美国农业部在7月份供需报告里预计今年美国大豆产量为43.1亿蒲式耳,单产为48.5蒲式耳/英亩。良好的大豆产量前景及中美贸易战将抑制美豆走势,美豆仍出于震荡整理之中。昨日电子盘美豆小幅回 落。截止投稿时间,亚洲电子盘11月大豆期货最新报每蒲式耳898.4美分,跌3.6美分。另外,目前进口大豆供应仍较充裕,未来几周油厂大豆压榨开机率将继续增长,而环保对生猪养殖有所打击,生猪市场需求差,且上周五辽宁沈阳新区非洲猪瘟疫情爆发,都可能影响 养殖户补栏积极性,目前生猪存栏低,豆粕终端需求有限,油厂豆粕胀库现象仍存在,基本面压力难解,另外国家发改委推动调低饲料配方中的蛋白比例,鼓励用杂粕替代豆粕,预计将对豆粕需求会有一定影响,抑制豆粕反弹速度。总的来看,多空交织,预计短线豆粕现货或将跟频繁震荡,但受贸易战背景下大豆进口成本逐步抬升及水产养殖旺季来临支持,豆粕价格底部或震荡缓慢抬升。8月美豆生长出于关键期,继续密切关注贸易战动向及美豆产区天气变化带来的影响。操作上,午后盘面涨幅略有扩大,库存不足的买家逢低可小批量补库,但追高仍需谨慎。

棕榈油:

中美贸易战进一步升级利空国外,但对国内市场利多,昨日国内大连盘油脂期货温和上涨,且贸易战令人民币一直处于贬值通道中,进口大豆到港成本持续抬升,大豆压榨面临亏损,另外,据相关数据统计显示,中国对于大豆的需求量,在第四季度可能有近1000万吨左右的供应缺口,发改委也开始推动饲料企业调低豆粕在配方中的比例,如果豆粕需求下降将直接导致压榨量降低,从而降低豆油供应量。加上,中秋、国庆包装油备货预计将在8月中下旬启动,届时豆油 需求会有所好转,这样也利于豆油去库存。此外,因国内棕榈油到船较少,根据SGS数据显示,7 月中国从马来西亚装运棕榈油139225吨,较上月178080吨下降38855吨,第31周(截止8月3日),国内棕油库存再度下降,进口商挺价意愿仍较强,提振棕榈油行情止跌回升。但大豆供应暂充裕,上周油厂压榨量提升至177万吨,未来两周或达185万吨以上超高水 平,豆油库存压力持续增加,国储拍卖还在持续,同时棕油产区处于增产中,市场调查数据显示7 月产量预计增至150-156万吨,而出口疲软,船货验证机构SGS周一公布的数据显示,马来西亚7月1-31日棕榈油出口较前月的1,058,832吨下滑0.8%至1,049,970吨,市场预计马来西亚棕榈油7月末库存将增至240-250万吨左右,马盘棕榈油反弹乏力,后市仍难乐观。这将继续限制国内棕榈油行情反弹空间,仍可能跟盘频繁震荡,包装油备货旺季启动之后或稍有回暖。买家遇回调可逢低适量补库,但不宜过分追涨。

郑糖:

昨天下午盘面主力合约继续涨势强劲,主产区现货报价维持不变,总体成交一般偏好,具体情况如下:

  广西:

  南宁中间商站台报价5290元/吨;仓库报价5260-5290元/吨,报价不变,成交一般。

  南宁集团站台暂无报价;厂仓报价5180-5290元/吨,报价不变,成交一般。

  柳州中间商站台报价5310元/吨;仓库报价5290元/吨,报价不变,成交一般。

  柳州集团站台报价5280-5310元/吨, 报价不变,成交不错。

  来宾中间商仓库报价5270-5285元/吨,报价不变,成交一般。

  钦州中间商仓库报价5290元/吨,报价不变,成交一般。

  贵港中间商仓库报价5300-5330元/吨,报价不变,成交一般。

  云南:

  昆明中间商报价5090-5160元/吨;大理中间商报价5040-5080/吨;祥云中间商报价5070-5090元/吨,报价不变,成交一般。

  广东:

  湛江中间商报价5230元/吨,报价不变,成交一般。

  新疆:

  乌鲁木齐中间商报价5450-5550元/吨,报价不变,成交一般。

郑棉:

8月6日,郑棉主力合约1809合约继续震荡,开盘16000元/吨,收盘16255元/吨,成交量增加1.1万手,持仓量减少1.2万手维持在14.5万手。

(参考资料来源:中国金属网,我的钢铁网,和讯网,卓创资讯,天下粮仓,广西糖网,中国棉花网)