商品资讯及评论8-08
2018-08-07

【金属期货】

沪铜:

今日沪铜主力1809合约开盘于49090元/吨,收盘于49480元/吨,较上一交易日上涨100元/吨,涨幅0.2%。日内铜价低位反弹,近期受人民币走弱及智利铜矿罢工的消息影响,止跌企稳。但中美贸易摩擦及基本面偏弱,短期继续偏弱震荡为主。预计下一交易日沪铜主力主要波动区间在48800-50000元/吨。

今日安泰科电解铜现货报价49260-49330元/吨,均价49295元/吨,较上一交易日上涨15元/吨;主流品牌对当月合约升贴水报价,(60,110)元。华东地区上午升水铜主流成交对当月合约升水80-升水110,平水铜升水60-升水70。持货商出货积极,市场畏高升水,成交稀少。

沪锌:

隔夜伦锌收盘2602美元/吨,较前一交易日上涨37美元/吨,涨幅1.44%。市场多空争夺激烈,伦锌继续震荡运行,日内最低触及2561.5美元/吨。昨日夜盘时段国内金属市场普遍转强,沪锌主力在触及最低21295元/吨之后重心上行,技术上布林通道中轨附近支撑明显,预计短期走势延续偏强震荡格局,今日沪锌主力波动区间暂看21000-21800元/吨。

沪铝:

隔夜伦铝收盘2033美元/吨,较前一交易日下跌20美元/吨,跌幅0.97%。市场多空持续争夺,伦铝震荡运行,日内最高触及2067美元/吨后重心回落,预计短期走势仍将胶着。昨日夜盘时段,沪铝市场重心回落,沪铝主力最高触及14450元/吨,技术上80日均线阻力明显,预计短期沪铝走势或偏弱震荡为主,今日沪铝主力波动区间暂看14250-14550元/吨。

黑色资讯:

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贵金属:

现货黄金周二(8月7日)出现上修式反弹,美市盘中高上探至1216.20美元/盎司,金价重返1210支撑位,多头在近日的抛压下有所喘息,但金价在升至日高后回落,缩减日内涨幅。美元周二转跌,美元指数终止了连续5日的涨势,但仍运行在95关口上方,接近12个月的高位。

【化工期货】

天胶:

原油强势涨停,商品市场氛围继续向好,橡胶在大涨中完成移仓换月,新主力1901获得近5亿资金追捧并增仓3.6万手,而1809资金流出2.52亿元并减仓3.07万手,移仓换月在日内加速完成。基本面并无消息上的刺激,且青岛保税区库存、期货交割库库存继续上涨,可见市场货源仍然充足。沪胶期货在换月过程中,9-1价差也大幅拉开到2000元以上,远月高升水有利于换月,并由此吸引市场建立库存并持有到远期。因此上涨多是移仓换月行情叠加商品情绪改善所致,短期移仓换月仍会继续,目前因基差收窄已经形成触底形态,期货市场会短期性偏强,但继续上攻缺乏基本面利好支撑,重点仍关注9-1价差变动,扩大空间预期有限。

【农产品期货】

豆粕:

数周来美国中西部地区天气干燥,已经降低农作物单产潜力,一位分析师称,大豆作物状况也可能下滑。据美国农业部盘后发布的作物周报显示,截至8月5日,美国大豆作物优良率为67%,低于一周前的70%,上年同期为60%。昨日电子盘美豆止跌反弹。截止投稿时间,亚洲电子盘11月大豆期货最新报每蒲式耳903.0美分,涨9.4美分。贸易战继续升级,及三季度美联储还将大概率加息,市场预期人民币汇率还有贬值的空 间,后期有可能“破7”,同时巴西大豆升贴水报价依旧高企,大豆进口成本持续提升。且因连续高温天气,天津大部分油厂停机一周,山东部分地区油厂也收到限电限产通知,自8月4日起限产30%,预计8月14日才能恢复正常开机,有利于豆粕去库存,油厂挺粕意愿强烈,支撑豆粕价格上涨。但目前进口大豆供应仍较充裕,未来几周油厂大豆开机率仍将继续增长,而生猪市场需求差,且上周五辽宁沈阳新区非洲猪瘟疫情爆发,都可能影响养殖户补栏积极性,目前生猪存栏低,豆粕终端需求有限,油厂豆粕胀库现象仍存在,基本面压力难缓解。此外,国家发改委推动调低饲料配方中的蛋白比例,鼓励用杂粕替代豆粕,《经济日报》周一报道,在与业内转接沟通之后,认为今年中国通过推广新型的低蛋白饲料技术,同时扩大进口葵花粕和棕榈仁粕等补充原 料,有可能将今年的大豆进口量减少1000万吨以上。贸易战或令豆粕需求受到一定影响,限制豆粕反弹幅度。

总的来看,受大豆进口成本逐步抬升及水产养殖旺季来临支持,豆粕价格整体或将震荡趋升,但贸易战及美豆产区天气不确定性或令市场仍伴随频繁震荡。继续密切关注贸易战动向及美豆产区天气变化带来的影响。操作上,把握好购销节奏,买家不过分追高,逢低仍可适量补库。

棕榈油:

贸易战继续升级,人民币离岸汇率贬值至6.85,令进口大豆到港成本持续抬升,大豆压榨利润下滑。另外,中国通过推广新型的低蛋白饲料技术,通过添加氨基酸,降低豆粕等蛋白原料添加比例的新型低蛋白日粮技术,可以将中国每年的豆粕需求减少5到7个百分点,相当于500万吨大豆。中国还可以增加进口葵花粕、棕榈仁粕以及菜籽粕等杂粕,用于替代价格变得更加昂贵的豆粕。据测算,理论上通过增加杂粕用量可以替代480万吨豆粕,相当于600万吨大豆。若后期大豆到港明显减少,这样也利于豆油去库存。此外,因国内棕榈油到船较少,根据SGS数据显示,7月中国从马来西亚装运棕榈油139225吨,较上月178080吨下降38855吨,第31周(截止8月3日),国内棕油库存再度下降,令国内油脂市场抗跌。但8-9月大豆到1690万吨,港口还有800多万吨库存,大豆供应暂充裕,油厂压榨量未来两周或达180万吨以上较高水平,豆油库存仍位于160万吨高位附近,且国储拍卖还在持续,以及东南亚棕油产区处于增产累库中,市场预计马来西亚棕榈油7月末库存将增至240-250万吨左右,马来棕油反弹势头仍受限,总体基本面压力还没有缓解,预计短线棕榈油行情反弹空间也不大,暂跟盘频繁窄幅震荡,8月中下旬包装油备货集中展开后或稍有好转。操作上,逢低可适量补库,追高需谨慎。

郑糖:

昨天下午盘面继续微幅收跌,但主产区现货报价基本维持不变,云南还有所上调,总体成交一般偏好,具体情况如下:

  广西:

  南宁中间商站台报价5290元/吨;仓库报价5240-5290元/吨,报价不变,成交一般。

  南宁集团站台暂无报价;厂仓报价5180-5290元/吨,报价不变,成交一般。

  柳州中间商站台报价5300-5310元/吨;仓库报价5270-5310元/吨,报价不变,成交一般。

  柳州集团站台报价5280-5310元/吨, 报价不变,成交不错。

  来宾中间商仓库报价5270-5290元/吨,报价不变,成交一般。

  钦州中间商仓库报价5260元/吨,报价不变,成交一般。

  贵港中间商仓库报价5270-5320元/吨,报价不变,成交一般。

  云南:

  昆明中间商报价5120-5170元/吨;大理中间商报价5070-5100/吨;祥云中间商报价5090-5100元/吨,报价不变,成交一般。

  集团昆明报价5140-5150元/吨,上调20元/吨,成交不错。

  广东:

  湛江中间商报价5230元/吨,报价不变,成交一般。

  新疆:

  乌鲁木齐中间商报价5400-5500元/吨,报价不变,成交一般。

郑棉:

8月7日,郑棉主力合约1809合约继续震荡,开盘16230元/吨,收盘16375元/吨,成交量增加1.3万手,持仓量减少0.7万手维持在13.8万手。

(参考资料来源:中国金属网,我的钢铁网,和讯网,卓创资讯,天下粮仓,广西糖网,中国棉花网)