☀【宏观经济】☀

【经济增长担忧渐起，2018大类资产全线尽墨】中国证券报报道，继国际货币基金组织（IMF）下调全球经济增长预期后，近期美国、日本、德国等主要经济体发布了不甚理想的经济数据，市场对于全球经济增长前景的担忧渐起。2018年，全球大类资产罕见地出现了全线下挫；展望2019年，避险将成为主流投资策略，而避险资产内部也将出现分化，美元光环渐退，黄金配置价值凸显。

【央行连发三文为互联网黄金理财扣上紧箍，新规之下黄金代销平台忙增资】央行最新连发《关于黄金资产管理业务有关事项的通知》《金融机构互联网黄金业务管理暂行办法》、《黄金积存业务管理暂行办法》三文，对国内目前参与主体各异且非持牌军众多的黄金资产管理业务予以规范。对于互联网代销机构，监管延续了今年5月发布的征求稿意见稿对互联网机构的权责边界界定（只能充当代销角色）和准入门槛等要求（3000万注册资本），并在此基础上，对合规性、安全性、和打破刚兑进一步强调。

【美国油服贝克休斯周报：美国12月14日当周石油钻井数下降4台】美国油服贝克休斯周报：美国12月14日当周石油钻井数下降4台，至873台，连续两周减少。美国12月14日当周天然气钻井数维持在198台不变，总钻井数下降4台、至1071台。

☀【最新经济数据】☀

◈中国 11月工业增加值:当月同比(%) 实际值：5.40；前值：5.90

◈中国 11月固定资产投资:累计同比(%) 实际值：5.90；前值：5.70

◈美国 11月核心零售总额:季调:环比(%) 实际值：0.36；前值：1.07

◈美国 11月零售和食品服务销售:同比:季调(%) 实际值：4.24；前值：4.74

◈美国 11月零售总额:季调:环比(%) 实际值：0.33；前值：1.17

☀【经济数据前瞻】☀

◈欧盟 11月欧盟:CPI(初值):同比(%) 前值：2.20

◈欧盟 11月欧元区:CPI:环比(%) 前值：0.20

◈欧盟 11月欧元区:CPI:同比(%) 预测值：2.10 前值：2.20

◈美国 12月纽约PMI 预测值：21.00前值：23.30

◈美国 12月NAHB住房市场指数 预测值：60.00前值：60.00

☀【商品资讯】☀   

【展望2019年，业内分析师认为，钢价将合理回归，整体“下移一个台阶”，全年钢材均价较2018年下移10%左右】钢铁生产企业利润回归，区域差异明显。钢铁原材料市场将呈现出分化的态势，焦炭均价有小涨的概率，铁矿石均价和废钢均价可能会有所回落。

【上周BDI指数涨2.11%至1401点】上周五（12月14日），波罗的海干散货运价指数（BDI）收报1401点，较前一交易日涨36点或2.64%，周涨29点或2.11%。

【上周SPDR黄金持仓量增加0.50%至763.56吨】截至上周五（12月14日），全球最大黄金上市交易基金（ETF）SPDR Gold Trust黄金持仓量为24549098.14盎司或763.56吨，较前一交易日持平，当周累计增加3.83吨或0.50%。

【上周纽约期金库存增加1.13%至833.90万盎司】截至上周五（12月14日），纽约商品交易所（COMEX）黄金库存总计8339015.23盎司，较前一交易日持平，周升1.13%。 COMEX白银库存总计297943226.35盎司，较上一交易日增加576052.47盎司或增加0.19%，周升0.53%；COMEX铜库存总计120020短吨，较上一交易日减少783短吨或减少0.65%，周降7.04%。

【原油期货主力合约SC1901收跌1.11%，报416.9元】周五上期所夜盘，原油期货主力合约SC1901收跌1.11%，报416.9元。

【美国北达科塔州10月份石油产出创历史新高】美国北达科塔州10月份石油产出139.2万桶/日，创历史新高

【至12月11日当周，投机者所持布伦特原油净多头头寸增加3131手合约】洲际交易所（ICE）持仓周报：至12月11日当周，投机者所持布伦特原油净多头头寸增加3,131手合约，至139,597手合约。

【美油一度跌破51美元/桶，跌幅扩大至逾3%】美油一度跌破51美元/桶，跌幅扩大至逾3%；布伦特原油一度跌破60美元/桶，跌幅扩大至2.5%。

【美银美林：预计2019年布伦特原油均价为70美元/桶】美银美林：预计2019年布伦特原油均价为70美元/桶，WTI原油均价为59美元/桶。

【本周纽约原油期货收跌2.11%，市场担忧原油需求前景】周五NYMEX原油期货收跌2.52%报51.50美元/桶，本周跌2.11%；市场担忧原油需求前景。NYMEX天然气期货价格下跌7.68%，收于3.56美元/百万英国热量，本周跌20.68%。

☀【证券资讯】☀

中国证券报

⑴科创板领衔 资本市场改革亮点纷呈

接受记者采访的专家表示，科创板无疑是明年资本市场改革最大的亮点。科创板对完善多层次资本市场体系具有举足轻重的影响，各层次市场之间的关系将进一步理清，改革将推向深入。这些将是明年资本市场改革的重头戏。

⑵A股蛰伏期 底部重心抬升静待春季躁动

虽然在面临方向选择之际，14日A股尾盘放量下挫，增添市场对本周A股不确定性担忧。“对于当前A股不能一叶障目。”一市场人士向中国证券报记者表示，从目前各主要指数估值看，下调绝对空间已十分有限。A股年内的下跌主趋势已经终结，市场底确定之后，转而进入磨底阶段。可以耐心等待后续政策催化，开启春季行情。

上海证券报

⑴地方版稳外资政策密集出台 新兴产业加大对外资开放

1至11月份，全国实际使用外资1212.6亿美元，同比增长1.1%。其中，高技术制造业实际使用外资同比增速超过30%。地方版利用外资政策近期相继出台。多地都提到要在新能源汽车、智能装备、生物医药等领域加大对外资开放力度。

⑵投资或承接项目、拿地建产业园、设立子公司 一批公司早已踏入深汕特别合作区

深圳第“10+1”区来了。12月16日，深汕特别合作区正式揭牌。此次揭牌意味着合作区将不再由深圳、汕尾两市共管，而由深圳全面主导。定位为“深圳自主创新拓展区、粤港澳大湾区东部门户区、粤东沿海经济带新中心、宜居宜业宜游滨海新城”的深汕合作区将迎来新的发展时期，此前已有布局的上市公司亦将从中受益。

证券时报

⑴个人贷款保证险频曝高赔付 “T+2刚兑”是祸首

近日，信用保证保险业务被曝今年出现赔付率激增的情况。不过，记者调查获悉，信保业务的确有品质下降的问题，但赔付激增并非该业务的行业普遍情况。一位熟悉信保业务的财险人士称，保险公司与互金平台合作，实行的是T+2刚性兑付，即逾期第二天就要刚兑；而银行则要求的是T+80或T+90。这就造成了两种方式下的不同风险暴露。

⑵ST公司遭集体追问 经营现状被重点关注

上周(12月10日~12月14日)，沪深交易所网站共披露问询函件30封，数量上与往周基本持平。其中，不少ST公司收到了问询函，包括*ST凯迪、*ST中绒、*ST皇台等，深陷债务危机的坚瑞沃能也收到问询函。