☀Part 1 【宏观经济】☀

【央行表态打破贷款利率隐性下限，专家认为重点是加快贷款利率“两轨合一”】证券日报报道，11月16日，央行发布《2019年第三季度中国货币政策执行报告》指出，下一步，中国人民银行将继续做好LPR报价和运用工作，引导和督促金融机构合理定价，进一步打破贷款利率隐性下限，疏通市场利率向贷款利率的传导渠道，并抓紧研究出台存量贷款利率基准转换方案。同时，维护好存款市场竞争秩序，保持银行负债端成本基本稳定。

【暗示年内不再降息，美联储警告债务扩张不可持续】上海证券报报道，多位美联储官员上周公开发表讲话，不仅暗示未来一段时间内将暂停降息，还对美国债务高企问题发出警告。业内认为，当前美国债务攀升态势可能会影响美债市场稳定，进而传导至美国实体经济。美联储主席鲍威尔上周在出席众议院预算委员会听证会时表示，当前美国经济状况良好，低利率环境下美联储降息空间并不大，目前美联储针对回购市场的流动性问题正展开大量工作。他还表示，利率政策没有预设路径，并暗示短期内将维持当前利率政策。

【集体唱多A股，知名外资机构继续“买买买”】上海证券报报道，2019年已接近尾声，回顾这一年，A股自年初走出一轮气势磅礴的单边上扬行情后陷入震荡调整，上证指数围绕3000点上下徘徊。在此背景下，外资却加快了买入A股的步伐。据统计，今年以来北向资金合计净流入约2400亿元人民币。截至今年三季度，外资持有A股市值达到1.77万亿元，与公募基金持股市值的差距进一步缩小。

【新一轮支持中西部发展新政将密集落地】经济参考报报道，我国中西部地区经济增长势头强劲。国家统计局16日发布的31省份2019年前三季度GDP数据显示，中部六省GDP增速全部“跑赢”全国，西部地区表现抢眼，云南、贵州、西藏GDP增速位列全国前三甲。据悉，新一轮更大力度支持中西部发展新政将密集落地。新政将着力在基础设施建设、产业承接转移、优化利用外资等方面做文章。将重点开建一批高速铁路和公路重大项目，打造多个国际航空枢纽，提速推进西部陆海新通道建设。此外，加快出台更具吸引力的中西部承接产业转移新政，动态调整产业指导目录，优先增设一批综合保税区。不少企业已在抢抓机遇加快布局。

☀Part 2 【商品资讯】☀   

【11月15日普氏62%铁矿石指数报84.75美元/吨，连续四日上涨】香港万得通讯社报道，11月15日普氏62%铁矿石指数报84.75美元/吨，较前一交易日上涨1.35美元/吨，涨幅1.62%，连续四日上涨。

【国际巨头定价参照“中国价格”，全球铁矿石人民币计价或成趋势】上海证券报报道，近日，全球最大的淡水河谷与山东莱钢永锋国贸（下称“永锋国贸”）等国内大型钢铁企业签订两笔以大连商品交易所铁矿石期货价格为基准的基差贸易合同。这是境外矿山继长协定价、普氏指数定价模式之后的一个全新定价模式。业内人士认为，随着力拓、FMG等境外矿山都开始用人民币计价销售铁矿石，以往国际铁矿石贸易以普氏指数为定价依据、以美元为计价结算货币的局面有望改观。

【本周NYMEX原油期货收涨1.36%，连涨两周】香港万得通讯社报道，周五NYMEX原油期货收涨2%报58.02美元/桶，周涨1.36%，连涨两周。有关贸易协议的积极言论提振了能源市场需求前景。

【周五COMEX黄金期货收跌0.32%，美股刷新纪录高位打击避险需求】香港万得通讯社报道，周五COMEX黄金期货收跌0.32%报1468.7美元/盎司，周涨0.4%；周五COMEX白银期货收跌0.55%报16.935美元/盎司，周涨0.67%。因美国股市刷新纪录高位打击了避险需求。

【周五芝加哥农产品期货收盘涨跌不一，大豆期货涨0.14%】香港万得通讯社报道，周五芝加哥期货交易所（CBOT）农产品期货主力合约收盘涨跌不一，玉米期货跌1.33%，报3.7075美元/蒲式耳；小麦期货跌0.98%，报5.06美元/蒲式耳。

【伦敦基本金属多数收跌，LME期锌跌0.35%】香港万得通讯社报道，周五伦敦基本金属多数收跌，LME期铜涨0.5%报5841美元/吨，LME期镍跌1.32%报14950美元/吨，LME期铝涨0.95%报1757.5美元/吨，LME期锡跌0.49%报16120美元/吨，LME期铅跌0.55%报2006美元/吨。

☀Part 3 【证券资讯】☀

中国证券报

⑴央行：继续实施好稳健的货币政策 坚决不搞“大水漫灌” 不将房地产作为短期刺激经济手段

中国人民银行日前发布的2019年第三季度中国货币政策执行报告表示，下一阶段，将保持定力，继续实施好稳健的货币政策，创新和完善金融宏观调控，加强逆周期调节，坚持在推动高质量发展中防范化解风险，妥善应对经济短期下行压力，同时坚决不搞“大水漫灌”。

⑵多元化供给金融活水 纾解股权质押风险

数据显示，截至11月17日，A股质押股份数量合计5924亿股，质押股份市值合计4.4万亿元人民币，A股质押股数占总股本比重及质押市值占总市值比重均较去年10月有所下降，今年以来新增质押股数同比有所减少。业内人士认为，多元化纾困方式正有效化解股权质押风险。

上海证券报

⑴国资委邀企业和专家献策国企改革行动方案 五大特征或可预判国企改革未来时间表和路线图　　　

继11月12日国务院国企改革领导小组提出抓紧制定“国有企业改革三年行动方案”的要求后，国务院国资委于11月14日至15日迅速启动了有关三年行动方案的调研研讨，并首批选择了8家央企及8个行业协会和金融单位等参会“献策”。

⑵香港与内地资本市场互联互通五周年见证两地双赢　

作为内地与香港股票市场互联互通的“开山之作”，沪港通11月17日迎来五周年。随着两地投资者对互联互通机制的了解加深，沪港通与深港通成交稳步增长，跨境持仓总额屡创新高，为两地市场都注入了新的活力。

证券时报

⑴上周机构调研103家公司 中顺洁柔(12.980, -0.27, -2.04%)最受外资关注　

上周(11月11日至11月15日)沪深两市共有103家公司披露机构调研纪要，数量较上周小幅下降。其中生活用纸龙头中顺洁柔获得93家机构调研，而在这些机构中，海外机构占到73家。

⑵资本市场需要一大批高质量上市公司

没有一大批好的上市公司，就不可能有强大的资本市场，推动上市公司提高质量已成为当前资本市场全面深化改革的重要任务。证监会已研究制定了提高上市公司质量行动计划，可以预期，上市公司整体质量将会有较大幅度的提升。