☀Part 1【国际宏观经济】☀

【美国就9000亿美元新冠纾困法案达成协议】据央视新闻报道，当地时间12月20日，美国参议院多数党领袖米奇·麦康奈尔宣布，美国国会议员已就9000亿美元新冠纾困法案达成协议，为政府提供资金并提供长期的新冠救助。据悉，新冠纾困措施将包括通过薪资保护计划（PPP）进行的新一轮小企业援助、每周300美元的失业救济金、向美国成年人和儿童每人提供600美元的刺激性付款，以及用于学校新冠病毒检测和疫苗分发的更多资金等。

【西班牙政府请求欧盟采取共同举措，阻止来自英国的航班入境】央视新闻报道，西班牙首相府发布声明，称西班牙政府已经请求欧盟委会主席冯德莱恩和欧洲理事会主席米歇尔在欧盟层面采取共同举措，以阻止来自英国的航班入境欧盟。

【特朗普已签署临时支出法案，避免美国政府暂时停摆】人民日报报道，美国总统特朗普已签署临时支出法案，避免美国政府暂时停摆。该法案将继续为政府提供48小时资金。美国国会此前通过为期两天临时支出法案，众议院以320票比60票通过，而参议院则一致通过。

【美联储卡普兰：预计2021年美国经济将增长4%】美联储卡普兰：预计2021年美国经济将增长4%；更多的财政援助将对经济有很大帮助；支持扩大美联储紧急贷款的努力，这些措施针对主体街企业，并为流离失所的工人提供支持；在经济明显复苏之际，是时候缩减债券购买规模了。

☀Part 2【国内宏观经济】☀

【“不急转弯”提法释放重要信号】中央经济工作会议明确2021年宏观政策要保持连续性、稳定性、可持续性，并强调政策操作上不急转弯，这为明年实施财政货币政策定下了基调。在分析人士看来，“不急转弯”的提法既强调“不急”，也明确了“转弯”，在打消市场对政策过快退出、大幅收紧担忧的同时，表明了宏观政策正常化的方向选择，提供了明确的政策预期。明年宏观政策的最大看点可能不是“松”或者“紧”，而是“准”。

【“抱团取暖”抗风险，中小银行兼并重组提速】中小银行合并重组潮愈演愈烈。据中国证券报记者统计，仅11月至今，就有3家银行正在积极筹建中。分析人士认为，随着中小银行深化改革和资本补充推进，中小银行之间的兼并收购将陆续展开，预计未来合并重组趋势将更明显。

【逐鹿基金投顾业务，券商财富管理打响转型战】我国正处在一个财富管理市场蓬勃发展的大时代。2019年10月24日，中国证监会发布《关于做好公开募集证券投资基金投资顾问业务试点工作的通知》，行业期待已久的基金投顾业务试点靴子落地，这拉开了券商借力基金投顾业务进行财富管理转型的序幕。基金投顾试点业务开展至今已一年有余，7家试点券商的相关产品均已上线。在业内人士看来，公募基金投顾试点，标志着我国“买方投顾”时代来临，更带来了券商在财富管理领域突出优势、弯道超车的窗口期。

☀Part 3 【商品资讯】☀   

【本周COMEX黄金期货涨2.34%，连涨三周】香港万得通讯社报道，周五（12月18日），COMEX黄金期货收跌0.19%报1886.8美元/盎司，当周累计涨2.34%，连涨三周；COMEX白银期货收跌0.69%报26美元/盎司，当周累计涨7.92%。金价三周连涨，美国国会正试图就纾困法案达成协议，同时投资者还在权衡美联储关于支持经济的言论；除了对更多刺激措施的预期，美元跌至两年低点也对本周黄金价格构成支撑。

【伦敦基本金属多数上涨，LME期铜创近九年新高】香港万得通讯社报道，周五（12月18日），伦敦基本金属多数上涨，LME期铜涨0.95%报7995.5美元/吨，周涨2.87%，创近九年新高；LME期锌涨0.07%报2858美元/吨，周涨2.25%；LME期镍跌0.21%报17480美元/吨，周涨1.13%；LME期铝涨0.1%报2055美元/吨，周涨1.61%；LME期锡涨0.4%报20080美元/吨，周涨3.37%；LME期铅跌0.51%报2030美元/吨，周跌1.58%。

【本周美油期货涨5.73%，连涨七周】香港万得通讯社报道，周五（12月18日），国际油价集体上涨，美油2021年2月合约涨1.44%报49.24美元/桶，周涨5.73%，连涨七周，创近10个月以来新高；布油2021年2月合约涨1.69%报52.37美元/桶，周涨4.8%，也连涨七周。投资者预计疫苗推广将提振石油需求，此外美国将推出经济刺激计划也振奋了市场情绪。

【芝加哥农产品期货主力合约涨跌不一，大豆期货涨1.33%】香港万得通讯社报道，周五（12月18日），芝加哥期货交易所（CBOT）农产品期货主力合约涨跌不一，大豆期货涨1.33%报1217.25美分/磅，周涨4.89%；玉米期货涨1.04%报437美分/磅，周涨3.19%；小麦期货跌0.12%报608美分/磅，周跌1.06%。

【ICE农产品期货主力合约全线下跌，原糖期货跌1.7%】香港万得通讯社报道，周五（12月18日），洲际交易所（ICE）农产品期货主力合约全线下跌，原糖期货跌1.7%报14.43美分/磅，周跌0%；棉花期货跌0.19%报77.04美分/磅，周涨4%；可可期货跌1.34%报2507美元/吨，周跌4.39%；咖啡期货跌0.79%报1.256美元/磅，周涨3.29%。

☀Part 4 【证券资讯】☀

中国证券报

⑴创新资本助力中国智造 股权投资迎接科创机遇

12月19日，由中国证券报社主办、华发集团承办，主题为“中国智造的未来”的2020湾区发展大会暨金牛股权投资论坛在珠海成功举办。近百家头部股权投资机构以及来自监管部门、地方政府、上市公司、基金、券商、银行的嘉宾齐聚珠海，聚焦“双循环”发展格局下的湾区发展，畅谈珠海投资机遇和中国智造突围之路。与会人士普遍认为，股权投资基金在支持科技创新中发挥着日益重要的基础性、战略性作用，行业应致力于专业化投资，助力科技创新。

⑵大咖共话资本市场：提高资本配置效率和促进创新能力

中国财富管理50人论坛年会20日在深圳召开。全国政协经济委员会主任尚福林、深圳证券交易所党委书记、理事长王建军等参加会议并发表演讲。尚福林表示，资本市场要进一步发挥好将储蓄转化为资本的能力、提高资本配置效率和促进创新能力、更好发挥市场价值发现功能。

上海证券报

⑴明年期市变局看点有三 新品扩容、金融衍生品提速、投资者机构化

2020年是新中国期货市场建立30周年。走过而立之年，下一步期货市场将如何立足发展新阶段，坚持新发展理念，构建新发展格局，如何更好的服务实体经济，近日在深圳召开的第16届中国（深圳）国际期货大会上，交易所高层、金融机构相关人士从不同层面给出了明确答案。上海证券报记者在采访中获悉，新的一年，期货市场发展将围绕三大关键词：新品将持续扩容；金融衍生品市场发展将有望提速；期货市场投资者机构化趋势将日益明显。

⑵人民币对美元：交易量维持高位 升值趋势短期难改

进入12月以来，外汇市场交易量稳步攀升。人民币对美元即期日成交量自12月9日一举突破540亿美元、创下两年多以来的新高后，便一直维持在高位。12月17日，人民币对美元日成交量较前一日大幅增长逾60亿美元，至516.63亿美元，达到周内最高点。