☀【央行动向】☀  

【美联储本周议息料维持利率不变 新帅将掌舵引发市场政策猜想】美联储将于1月31日召开本年度第一次货币政策会议并宣布最新利率决议，市场普遍预计将维持利率不变。在美国经济持续回暖状况下，市场将关注未来美联储新掌门人是否会发出更加“鹰派”的货币政策信号。  

欧洲央行管委Knot:在2018年9月份之后，欧洲央行应当尽早结束债券购买计划(QE)。结束QE，将让欧洲央行有机会在2019年考虑加息。但未来数年，可能只会缓慢地渐进式加息。  

【央行主管媒体刊文：充分认识防范重大风险的重要性紧迫性艰巨性】中国央行主管的财经媒体《金融时报》周六发表评论文章《充分认识防范化解重大风险的重要性紧迫性艰巨性》称，今后3年是防范化解金融风险的重点时段，通过1至3年的阶段性任务分解或治理乱象计划，最终实现防范化解重大风险的目标。  

本周，由于美国国会共和、民主两党在青少年非法移民的立法改革问题上分歧严重，国会参议院未能通过临时拨款法案，导致联邦政府非核心部门被迫暂时关闭三天。这是继2013年10月之后，美国联邦政府再次“关门”。美国政府为什么会被迫“关门”？对美国经济会有哪些影响？“关门”风波是否会重现？  

在美元的跌宕走势中，本周黄金价格震荡上涨。截至1月26日，COMEX黄金期货主力报1355.3美元/盎司，接近2016年三季度创下的阶段高点。截至昨日，美元交投于88.7，正式跌破90关口。分析人士预计，短期来看，宏观因素预计将成为影响黄金价格走势的主导因素，仍有上行空间。  

【美元兑加元退守1.23关口下方】美元兑加元跌幅扩大至82点或0.66%，刷新日低至1.2295，受累于油价涨幅扩大。WTI原油期货目前涨1.1%，暂报66.25美元/桶，徘徊于日高66.33美元/桶附近。  

☀【证券资讯】☀  

中国证券报  

⑴地方两会勾勒国企改革新图景 混改、重组、上市大戏料纷至沓来  

地方两会近期密集召开，各省、区、市新鲜出炉的2018年政府工作报告勾勒了地方国企改革新图景。全面推进混合所有制改革、重组、积极推进省属企业上市及资产证券化成为各省、区、市着力的重点。  

⑵钢铁板块重拾升势 宝钢股份创逾9年新高  

2018年以来，钢铁板块重拾升势，国内钢铁企业领头羊宝钢股份顺势进入频创新高通道，上周五该股更以9.96元价格刷出逾9年来股价新高。宝钢股份2017年度业绩预增公告显示，报告期内公司预计实现归属于上市公司股东净利润191-198亿元，同比增长113%-121%，折合EPS为0.86-0.89元；2017年同期实现归属于上市公司股东净利润89.66亿元。  

上海证券报  

⑴中国证监会副主席姜洋：中国资本市场行之有效的做法可转变成国际惯例  

姜洋表示，做好资本市场新闻报道，要以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，深入贯彻落实党的十九大和十九届一中、二中全会精神，落实中央经济工作会议和全国金融工作会议精神，增强“四个意识”，坚定“四个自信”，充分运用新媒体等多种媒体形式，理直气壮宣传资本市场改革发展成就。  

⑵受益供给侧改革 传统产业喜迎业绩丰收  

沪深上市公司2017年度业绩预告披露工作行将收官。截至目前，两市已有逾半数上市公司对2017年整体业绩进行了预告，其中近七成公司“报喜”(包括预增、略增和扭亏)。仔细梳理“优等生”名单，一条主线已清晰显露，即在国家大力推进供给侧结构性改革的大背景下，煤炭、钢铁、水泥、化工、造纸等传统行业景气度持续提升，作为这些行业优秀代表的上市公司群体也喜报连连。  

证券时报  

⑴银监会：重点查处“猫鼠一家”“监守自盗”腐败案件  

银监会党委书记、主席郭树清指出，2017年银监会系统持之以恒正风肃纪，构建公私分开、履职回避“防火墙”，加大监管履职问责力度，深化运用“四种形态”，从严监督执纪，抓党建促监管的效果进一步显现，恪尽职守、敢于监管、精于监管、严格问责的监管氛围逐渐形成，查处违规经营力度空前，市场乱象治理成效显著，资金脱实向虚势头得到遏制，银行业风险总体可控。  

⑵新三板企业IPO过会率不足50% 撤回终止者增多  

IPO审核从严自新一届发审委履新开始后凸显，不过上周7否6、5否3、6否4的情况，还是出乎不少人的意料。同时，新三板企业IPO过会率也不高，有投资机构表示，未来在Pre-IPO投资上将更趋谨慎，严格按照证监会审核标准及发审委关注问题进行项目筛选。  

☀【商品资讯】☀   

【惠誉：预计法国国内生产总值在2018年的增长率为1.8%】惠誉称，预计法国国内生产总值在2018年的增长率为1.8%，之后将趋向于中期潜在增长水平的1.2%。鉴于近期油价上涨和欧元升值，惠誉认为2018年和2019年法国的经常账户赤字将保持温和的增长。  

【ICE 3月棉花期货收跌1.7%】ICE 3月棉花期货收跌1.7%，报80.48美分/磅，本周累跌3.5%。  

【API：美国12月原油产出同比增长11.1%】美国石油协会(API)显示，美国12月原油产出同比增长11.1%，至975万桶/日，创1971年以来同期新高。12月石油产品需求增至2007年以来新高。12月汽油需求增至933万桶/日，创2006年以来新高。12月总石油产品交货同比增至2066万桶/日，创2007年以来新高。  

【油价周五收涨】WTI 3月原油期货收涨0.63美元，涨幅0.96%，报66.14美元/桶。布伦特3月原油期货收涨0.10美元，涨幅0.14%，报70.52美元/桶。   

【金价收跌逾10美元】美国COMEX 2月黄金期货实盘价格周五收盘下跌10.80美元，跌幅0.8%，报1352.10美元/盎司。  

【洲际交易所(ICE)：投机者所持布伦特原油净多头头寸当周增加13,912手合约】洲际交易所(ICE)称，投机者所持布伦特原油净多头头寸至1月23日当周增加13,912手合约，刷新2011年1月份有数据记录以来的纪录高位至584,707手合约。  

【美国油服贝克休斯发布石油钻井机周报】美国油服贝克休斯发布石油钻井机周报，美国至1月26日当周石油钻井数增加12台，至759，预期增加2台。美国至1月26日当周天然气钻井数下降1台，至188台；至1月26日当周总钻井数增加11台，至947台。   

【伦锌涨向最近10年最高位 美元表现疲软之际得益于库存趋势下降】LME期锌收涨0.4%，报3478美元/吨，一度刷新2008年以来盘中高位至3481.85美元/吨，本周累涨逾1.8%，连涨七周、创2016年前期以来最长连涨周数；LME期铜收跌0.7%，报7085美元/吨。  

【美国两年期国债收益率涨至2.128%】美国2年期国债收益率升至2.128%，为九年以来新高。  

【美国纽约联储Nowcast模型：预计2018年第一季度GDP增长3.09%】美国纽约联储Nowcast模型预计2018年第一季度GDP增长3.09%，美国制造业数据让人感到惊喜，但这被新屋销售数据让人感到偏负面的意外所抵消，上周料增3.07%。  

【波罗的海干散货运价指数录得三周来首个周线升幅】波罗的海干散货运价指数周五上涨2点或0.16%，报1219点，本周上涨8.4%。海岬型船运价指数涨20点或1.14%，报1772点，本周急升近19%，为去年9月以来最大周度升幅日，均获利增长121美元，报14057美元；巴拿马型船运价指数升至五周高位，上涨11点或0.74%，报1492点，本周上涨12%，日均获利增加87美元，报11958美元。  

【微博总市值突破300亿美元大关】微博(NASDAQ:WB)涨2.41%，总市值突破300亿美元大关。  

【国内商品期货夜盘涨跌互现 铁矿石收跌0.86%】周五国内商品期货夜盘涨跌互现。焦煤、焦炭分别收跌1.79%、0.83%，动力煤收涨0.3%。铁矿石收跌0.86%。豆油、菜油、棕榈油分别收涨0.17%、0.03%、0.04%。豆粕、菜粕分别收跌0.29%、0.3%。有色板块，沪铜、沪铝分别现跌0.67%、0.41%。沪金、沪银现跌0.16%、0.31%。  

【标普刷新盘中纪录高位至2853.68点】标普突破盘中高位2852.97点，刷新盘中纪录高位至2853.68点。  

【焦炭、焦煤分别收跌】焦炭、焦煤分别收跌0.8%、1.8%，动力煤收涨0.3%。铁矿石收跌0.9%。  

【螺纹钢、热轧卷板分别收跌】螺纹钢、热轧卷板分别收跌0.1%。  

☀【新股申购】☀  

中源家居今日网上申购，发行价19.86元，申购代码：732709，申购上限：2.00万股，顶格申购需配市值20.0万元，中签缴款日：01月31日。