☀Part 1【国际宏观经济】☀

【道指大跌超600点，华尔街恐慌指数飙升】香港万得通讯社报道，隔夜市场由于对Covid-19疫苗分发的担忧，主要股指出现了自去年10月以来的最大单日跌幅。芝加哥期权交易所(Cboe)波动率指数(VIX，即华尔街恐慌指数)突破30，达到去年11月以来的最高水平。道琼斯工业指数下跌633.87点，至30303.17点，跌幅2.1%，连续五个交易日下跌;标准普尔500指数下跌98.85点，跌幅2.6%，至3750.77点。纳斯达克综合指数下跌355.47点，至13270.60点，跌幅2.6%。三大股指均录得10月28日以来最大单日跌幅。

【鲍威尔发布会要点：美联储采取高度宽松的政策是非常合适的】鲍威尔发布会要点：1、美联储采取高度宽松的政策是非常合适的，在目标实现之前保持宽松政策；2、现在谈论缩减购债还为时过早，将是渐进的，如有必要可增强前瞻性指引；3、美联储将在通胀上扬时保持耐心，相比通胀回暖，更担忧经济复苏；4、紧急借贷工具仍是可用的，倾向于使用宏观审慎工具来处理金融稳定问题；5、尚未与财政部讨论那些应急工具，财政政策绝对必要，财政的支持有助于抵御经济低迷；6、实际失业率接近10%，在疫情过去后，仍需要帮助失业人群重返就业岗位。

【美国总统拜登：预计将通过退税和激励机制促进电动汽车的生产/销售】新浪报道，美国总统拜登：预计将通过退税和激励机制促进电动汽车的生产/销售；美国将成为清洁能源技术的最大出口国。

☀Part 2【国内宏观经济】☀

【七天回购利率冲上3%，资金面节前料迎“及时雨”】本周以来资金面有所收紧，但央行公开市场操作并未立即恢复净投放，反而在持续回笼资金。市场人士猜测，央行在流动性投放方面表现谨慎，与近期部分资产价格上涨过快有关。面对春节前客观存在的流动性缺口，预计央行将适时提供必要流动性支持，无需担忧流动性持续收紧。

【中证报头版：“猪粮比”回落折射生猪养殖产业痛点】春节临近，河南从事生猪养殖的散户和企业乐开了花。“最近我们这一带(生)猪出栏利润基本都在1000元以上。”河南安阳一位猪农潘小鹏告诉中国证券报记者，“主要是因为猪价又涨了。”不过，中国证券报记者调研发现，无论是养殖户还是养殖企业，其对产能恢复背景下猪价长期回落的预期不变，当前生猪产业矛盾已经从供给不足转向产业能否持续稳健经营。专家认为，在“猪粮比”回落背景下，养殖企业可积极运用生猪期货工具锁定养殖利润、降低养殖成本。

【京沪粤地方“两会”闭幕，专家、上市公司及机构投资者表达“金融最关注”】证券日报报道，1月27日，北京、上海、广东地方“两会”闭幕。作为金融机构聚集的三个核心地区，其政府工作报告中的金融举措和发力点，剧透今年我国金融政策的部分发力点。据《证券日报》记者梳理，在京沪粤三地政府工作报告的金融蓝图中，数字货币成为共同发力点，另外，北京和广东均提及发展绿色金融和数字经济。在具体举措上，三地亦存不同之处。如北京连续多年提及推动新三板改革，上海连续提及培育科创企业上市，广东则连续两年提及深交所和广州期货交易所。

☀Part 3 【商品资讯】☀   

【COMEX黄金期货收跌0.46%报1842.3美元/盎司】香港万得通讯社报道，周三（1月27日），COMEX黄金期货收跌0.46%报1842.3美元/盎司，连跌四日；COMEX白银期货收跌0.87%报25.315美元/盎司。

【伦敦基本金属全线下跌，LME期铜跌2.07%】香港万得通讯社报道，周三（1月27日），伦敦基本金属全线下跌，LME期铜跌2.07%报7843美元/吨，LME期锌跌3.2%报2571.5美元/吨，LME期镍跌1.37%报17810美元/吨，LME期铝跌1.61%报1987.5美元/吨，LME期锡跌0.22%报22800美元/吨，LME期铅跌2.41%报2028美元/吨。

【美油3月合约涨0.04%报52.63美元/桶】香港万得通讯社报道，周三（1月27日），国际油价涨跌不一，美油3月合约涨0.04%报52.63美元/桶，布油4月合约跌0.61%报55.30美元/桶。

【芝加哥农产品期货主力合约涨跌不一，大豆期货涨0.26%】香港万得通讯社报道，周三（1月27日），芝加哥期货交易所（CBOT）农产品期货主力合约涨跌不一，大豆期货涨0.26%报1373.75美分/磅；玉米期货涨0.19%报533.25美分/磅，小麦期货跌1.32%报656.5美分/磅。

【ICE农产品期货主力合约涨跌不一，原糖期货涨0.51%】香港万得通讯社报道，周三（1月27日），洲际交易所（ICE）农产品期货主力合约涨跌不一，原糖期货涨0.51%报15.82美分/磅，棉花期货跌1.13%报80.79美分/磅，可可期货跌1.73%报2501美元/吨，咖啡期货涨1.29%报1.261美元/磅。

☀Part 4 【证券资讯】☀

中国证券报

⑴2020年规模以上工业企业利润增长4.1% 今年工业经济运行有望持续向好

国家统计局1月27日发布的数据显示，2020年，规模以上工业企业实现利润64516.1亿元，比上年增长4.1%，主要工业板块利润均实现正增长。分析人士预计，2021年工业经济运行持续向好，全年工业企业利润总额有望获得两位数增长。

⑵原材料涨价吞噬钢厂利润 钢价上涨下游企业承压 钢铁产业链三角矛盾亟待破解

钢厂近期纷纷上调产品价格，背后是焦炭和铁矿石等原材料价格持续上涨，钢厂希望通过涨价转移成本压力。而钢材价格上涨，对下游用钢企业带来较大影响，原材料、钢厂、下游用钢企业之间的矛盾持续加剧。

上海证券报

（1）指数震荡热点扩散 绩优小市值股又“香”了

随着高位“抱团股”筹码松动，部分业绩优秀的小市值品种重获资金关注，市场“二八分化”之势暂时受到遏制。昨日虽然股指涨幅不大，但两市有1981只个股上涨，上涨家数在本周前3个交易日中最高。

⑵聚焦高成长 科创板成公募主流配置

统计数据显示，自2019年三季度科创板开市以来，主动权益类基金持仓科创板个股的市值已从2019年三季度的9.05亿元上升至2020年四季度的553.40亿元，持仓科创板的基金数量也从48只上升至610只。