☀Part 1【国际宏观经济】☀

【纳指大跌1.7%，比特币跌幅达6%！市场注意力开始转变】标准普尔500指数和纳斯达克综合指数周四收低，此前三大股指均录得连续三天上涨。市场暂停了反弹行情，将注意力转向定于周五公布的通胀数据。道琼斯工业股票平均价格指数收盘报35,754.69点，跌幅不到1点。标准普尔500指数下跌0.72%，至4,667.45点;纳斯达克综合指数下跌1.7%，至15,517.37点。股市回吐了最近几天的部分涨幅，之前股价走高是因为市场认为，Omicron变异病毒看起来没有之前想得那么严重。AXS Investments首席执行官格雷格•巴苏克(Greg Bassuk)说:“我们认为，投资者不仅想缓一缓，而且很多人的目光都在转向经济数据，以判断美联储可能会更快、更大规模地缩减购债规模。”

【超鸽派路线持续! 消息人士：欧洲央行考虑调整PEPP再投资计划】周四(12月9日)，据彭博社援引消息人士称，欧洲央行正在考虑调整其PEPP再投资计划，以帮助各成员国度过未来的市场动荡。消息人士称，该央行可能会为再投资增加地域灵活性，或者可能会延长再投资时间。消息人士补充说，欧洲央行尚未就 PEPP 再投资计划的变更做出最终决定。欧洲央行发言人拒绝就决策者的未来决定发表评论。目前，欧洲央行计划将其在大流行紧急购买计划(PEPP)下购买的债券的所有收益(息票和本金支付)再投资到2023年底，通过延长这一期限，该银行将推迟量化紧缩，这样做的目的是在更长时间内提供更高水平的货币支持。同时，增加地域灵活性的可能性表明，欧洲央行希望积极防止欧元区国家债券收益率之间出现重大差异，可能是为了防止2010年代初的危机重演。

【至12月4日当周初请失业金人数录得18.4万人，续刷1969年新低】周四，据美国劳工部数据显示，美国截至12月4日当周初请失业金人数为18.4万人，预期22万人，前值22.2万人。美国截至11月27日当周续请失业金人数为199.2万人，预期191万人，前值195.6万人。机构评：美国上周初请失业金人数续刷1969年以来的最低水平，这一数据低于两周前的骤降水平。许多经济学家认为，两周前的骤降是由于难以适应假期前后的季节性波动。

☀Part 2【国内宏观经济】☀

【11月CPI同比上涨2.3%】中国11月CPI环比上涨0.4%，涨幅回落；同比上涨2.3%，涨幅有所扩大。其中，食品中，受季节性消费需求增长及短期肥猪供给偏紧等因素影响，猪肉价格由降转涨，上涨12.2%；各地多措并举保障“菜篮子”供应，随着蔬菜上市量逐渐增加，鲜菜价格涨幅比上月大幅回落9.8个百分点。11月CPI环比涨0.4%，同比涨2.3%；PPI同比涨12.9%，环比持平。多部门联动遏制煤炭价格非理性上涨，煤炭产量和市场供应量持续增加，煤炭开采和洗选业价格由涨20.1%转为降4.9%，煤炭加工价格由涨12.8%转为降8.4%。金属行业保供稳价效果显现，黑色金属冶炼和压延加工业价格由涨3.5%转为降4.8%。

【11月社融增速回升 新增人民币贷款1.27万亿】12月9日，央行发布11月金融统计数据。11月份，人民币贷款增加1.27万亿元，同比少增1605亿元。分部门看，住户贷款增加7337亿元，其中，短期贷款增加1517亿元，中长期贷款增加5821亿元；企（事）业单位贷款增加5679亿元，其中，短期贷款增加410亿元，中长期贷款增加3417亿元。社会融资规模增量比上年同期多4786亿元，带动月末社会融资规模存量同比增速小幅反弹至10.1%。专家称，从平衡稳增长、防风险、促改革目标看，货币政策将更显结构性特征，助力经济运行保持在合理区间。

【M2同比增长8.5%】央行发布的11月份金融数据显示，11月末，广义货币(M2)余额235.6万亿元，同比增长8.5%，增速分别比上月末和上年同期低0.2个百分点和2.2个百分点；狭义货币(M1)余额63.75万亿元，同比增长3%，增速比上月末高0.2个百分点，比上年同期低7个百分点；流通中货币(M0)余额8.74万亿元，同比增长7.2%。当月净投放现金1348亿元。

【央行年内第二次上调外汇存款准备金率 人民币汇率应声走贬】为加强金融机构外汇流动性管理，央行决定自12月15日起，上调金融机构外汇存款准备金率2个百分点，即外汇存款准备金率由现行的7%提高到9%。这已是央行年内第二次上调金融机构外汇存款准备金率。5月31日，央行发布公告称，为加强金融机构外汇流动性管理，决定自6月15日起，上调金融机构外汇存款准备金率2个百分点，外汇存款准备金率由5%提高到7%。消息公布后，离岸人民币兑美元汇率短线跌幅扩大逾300个基点。民生银行首席研究员温彬表示，抬高外汇存款准备金率相当于在外汇市场收紧了美元的流动性供给，从而可以减轻人民币兑美元的升值压力，有助于人民币兑美元汇率在均衡水平上保持基本稳定。

☀Part 3 【商品资讯】☀   

【COMEX黄金期货收跌0.54%报1775.9美元/盎司】周四（12月9日），COMEX黄金期货收跌0.54%报1775.9美元/盎司，COMEX白银期货收跌2.1%报21.96美元/盎司。

【至12月3日当周，美国天然气库存总量为35050亿立方英尺】EIA天然气报告：截至12月3日当周，美国天然气库存总量为35050亿立方英尺，较此前一周减少590亿立方英尺，较去年同期减少3560亿立方英尺，同比降幅9.2%，同时较5年均值低900亿立方英尺，降幅2.5%。美国至12月3日当周EIA天然气库存减少590亿立方英尺，预期减少540亿立方英尺，前值减少590亿立方英尺。

【乘联会：11月国内狭义乘用车市场销量同比下降12.7%】据中国汽车流通协会汽车市场研究分会（乘联会）最新零售销量数据统计，11月份国内狭义乘用车市场销量达181.6万辆，同比下降12.7%，环比增长6.0%；1-11月份累计销量1804.1万辆，同比增长6.1%。11月分析：进入11月，由于我国防疫措施到位，前期疫情散发正平稳过度；芯片供给有所改善，促进产销攀升和库存筑底回升。11月零售整体不强。分大类看，出现传统燃油车萎缩与新能源车大增并存的局面。

【全国铝棒库存周评：铝棒库存较上周四增加1.38万吨至8.55万吨】  SMM统计最新铝棒库存数据显示，目前铝棒库存较上周四增加1.38万吨至8.55万吨，增幅19.28%，铝棒开始累库。本周仅南昌地区表现去库，环比上周四减少了0.29万吨，降幅21.82%。其他四地均表现累库，其中佛山地区贡献主要增幅，环比上周库存增加0.85万吨，增幅35.42%。

【粗钢日产171.69万吨，环比降2.61%】据中钢协，11月下旬，重点钢企粗钢产量1716.9万吨、生铁1632.09万吨、钢材1910.94万吨。其中粗钢日产171.69万吨，环比降2.61%。11月下旬，重点钢企钢厂库存1248.43万吨，环比减少144.29万吨，下降10.36%；比去年同期增111.22万吨，增9.87%。

【美国12月2021/2022年度USDA大豆期末库存预估3.4亿蒲式耳】美国12月2021/2022年度USDA大豆期末库存预估3.4亿蒲式耳，分析师预期3.5471亿蒲式耳。 维持大豆产量预期在44.25亿蒲式耳不变，维持大豆收获量在51.2蒲式耳/英亩不变，维持大豆出口预期在20.50亿蒲式耳不变。

【美国农业部：维持美国棉花期末库存预期在3.40万捆不变】美国农业部（USDA）：维持美国棉花期末库存预期在3.40万捆不变，分析师预期351万捆。 维持棉花出口预期在1550万捆不变，分析师预期1543万捆。 预计棉花产量为1828万捆，分析师预期1819万捆，USA之前预计为1820万捆。

Part 4【证券资讯】

中国证券报

(1)前11月外资增持中国国债逾5000亿元

中央结算公司9日公布的11月月报显示，境外机构在该公司的债券托管量连续第36个月增加，首次超过3.6万亿元。结合其他数据看，11月，境外机构主要增持了中国国债，前11个月增持中国国债逾5000亿元。在业内人士看来，这既意味着国际投资者对中国经济发展前景充满信心，也反映出相当一部分国际投资者倾向于中长期配置人民币资产，投资的持续性、稳定性较好。

(2)逻辑起点相同 人民币与大宗商品齐升

2020年6月以来，在贸易顺差、经济数据相对较好等因素支撑下，人民币进入升值通道，近日人民币兑美元即期汇率创逾三年新高。与此同时，以美元计价的国际大宗商品价格也持续上行，CRB商品指数连续刷新多年以来高点。

上海证券报

(1)易纲：央行坚定支持香港国际金融中心建设

12月9日，中国人民银行和香港金融管理局联合召开“香港国际金融中心定位与展望”线上研讨会。人民银行行长易纲在研讨会上表示，人民银行一直坚定支持香港国际金融中心建设，近年来内地与香港在金融市场互联互通、离岸人民币业务等方面的合作取得重要进展。

(2)历史次高！ 北向资金单日净买入216亿元 人民币升值或是主要推手

12月9日，北向资金再度跑步进场，全天大幅净买入216.56亿元，创历史第二大单日净买入额，仅次于今年5月25日的净买入额217.23亿元。部分市场观点认为，本周以来人民币升值态势明显，或是吸引外资介入股市主要原因。历史数据显示，北向资金多在人民币汇率升值时流入A股市场，贬值时流出。